Θετική η Jefferies για την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής από την Πειραιώς – Στα 6,25 ευρώ η τιμή στόχος

Θετικά κρίνει τη συμφωνία εξαγοράς του 90% της Εθνικής Ασφαλιστικής από την Τράπεζα Πειραιώς, έναντι 540 εκατ. ευρώ, η Jefferies, η οποία κρατά τη σύσταση για αγορά (buy) και την τιμή στόχο στα 6,25 ευρώ.
Ειδικότερα, η Jefferies αναμένει ότι η συναλλαγή θα αυξήσει τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Πειραιώς κατά 5% και το RoaTBV κατά 100 μονάδες βάσης.
Ο κεφαλαιακός αντίκτυπος εκτιμάται ότι θα είναι 150 μονάδες βάσης με την Πειραιώς να σκοπεύει να επιδιώξει τον «συμβιβασμό της Δανίας» που θα είχε ως αποτέλεσμα 100 μονάδες βάσης (όφελος 50 μονάδες βάσης) εάν επιτευχθεί.
Ο CET1 αναμένεται να παραμείνει σε επίπεδο 13% ή υψηλότερο μέσω του επιχειρηματικού σχεδίου και παραμένει η καθοδήγηση πληρωμών 50%.
Επίσης, υπενθυμίζει ότι στην παρουσίαση των αποτελεσμάτων της Πειραιώς για το 2024, η Πειραιώς δήλωσε ότι αναμένει ότι η αγορά Ακαθάριστου Εγγεγραμμένου Ασφάλιστρου (GWP) στην Ελλάδα θα αυξηθεί στα 7 δισ. ευρώ από 5,5 δισ. ευρώ στο τέλος του 2024.
Στην αγορά τραπεζοασφαλίσεων, αναμένουν ότι θα αυξηθεί σε 2 δισ. ευρώ από 1,4 δισ. ευρώ.

www.bankingnews.gr