Η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) διαμορφώθηκε στο 14,8% στο πρώτο εξάμηνο, ενώ ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 ανήλθε στο 14,3%.
Η Barclays ανακοίνωσε ισχυρή άνοδο 17% στα κέρδη του πρώτου εξαμήνου του 2026, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών, χάρη στις ισχυρές επιδόσεις της επενδυτικής τραπεζικής και την αύξηση των εσόδων από συναλλαγές μετοχών.
Ωστόσο, τα αποτελέσματα δεν κατάφεραν να ενθουσιάσουν τους επενδυτές, με τη μετοχή της τράπεζας να υποχωρεί άνω του 4% στις συναλλαγές του Λονδίνου, καθώς η αγορά είχε ήδη προεξοφλήσει τις ισχυρές επιδόσεις.
Κέρδη πάνω από τις προβλέψεις και νέο πρόγραμμα επαναγοράς
Τα προ φόρων κέρδη για το εξάμηνο έως τον Ιούνιο διαμορφώθηκαν στα 6,1 δισ. στερλίνες, έναντι εκτίμησης των αναλυτών για περίπου 5,94 δισ. στερλίνες.
Η επενδυτική τράπεζα, ένας από τους βασικούς πυλώνες κερδοφορίας του ομίλου, ανακοίνωσε έσοδα 4 δισ. στερλίνες στο δεύτερο τρίμηνο, έναντι πρόβλεψης 3,7 δισ. στερλινών.
Τα έσοδα από τις δραστηριότητες στις μετοχές αυξήθηκαν κατά 45% σε ετήσια βάση, αν και η επίδοση παρέμεινε χαμηλότερη από εκείνη των αμερικανικών ανταγωνιστών της Wall Street, οι οποίοι κατέγραψαν μέση αύξηση 69% στα αντίστοιχα έσοδα.
Η Barclays ανακοίνωσε νέο πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους 1 δισ. στερλινών, υψηλότερο από τις εκτιμήσεις της αγοράς για 831 εκατ. στερλίνες, ενώ αναθεώρησε ελαφρώς ανοδικά τον στόχο για τα ετήσια έσοδα, στα 31,5 δισ. στερλίνες από 31 δισ. προηγουμένως.
Κόστη και ανάπτυξη πιέζουν τα περιθώρια
Τα λειτουργικά κόστη του ομίλου αυξήθηκαν λόγω της ανάπτυξης των δραστηριοτήτων, του πληθωρισμού και των συνεχιζόμενων επενδύσεων.
Η αύξηση αυτή αντισταθμίστηκε εν μέρει από εξοικονομήσεις κόστους περίπου 200 εκατ. στερλινών στο δεύτερο τρίμηνο, σύμφωνα με την τράπεζα.
Σημαντική ενίσχυση παρουσίασε η δραστηριότητα καταναλωτικής τραπεζικής στις ΗΠΑ, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 38% στο τρίμηνο, ενισχυμένα από κέρδος περίπου 225 εκατ. στερλινών από την πώληση του χαρτοφυλακίου πιστωτικών καρτών με συνεπωνυμία με την American Airlines, καθώς και από την εξαγορά της Best Egg.
Ισχυρή κεφαλαιακή θέση και στόχοι για το 2026
Η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) διαμορφώθηκε στο 14,8% στο πρώτο εξάμηνο, ενώ ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 ανήλθε στο 14,3%.
Για το 2026, η Barclays εκτιμά ότι η απόδοση RoTE θα ξεπεράσει το 12%, ενώ ο δείκτης CET1 αναμένεται να διαμορφωθεί μεταξύ 13% και 14%.
Παράλληλα, επανέλαβε τη δέσμευσή της να επιστρέψει τουλάχιστον 10 δισ. στερλίνες στους μετόχους την περίοδο 2024-2026, μέσω μερισμάτων και επαναγορών μετοχών.
Η διοίκηση δήλωσε ότι παραμένει «δεσμευμένη και confident» στην επίτευξη όλων των οικονομικών στόχων και των στόχων διανομής κεφαλαίου για το 2026 και το 2028.
Οι αναλυτές βλέπουν «μικτή» εικόνα
Η Jefferies χαρακτήρισε τα αποτελέσματα «ένα ελαφρώς μπερδεμένο σύνολο αριθμών», καθώς η υπέρβαση στην επενδυτική τραπεζική αντισταθμίστηκε από μικρές αποκλίσεις σε άλλους τομείς, σύμφωνα με το investing.com
Οι αναλυτές της Jefferies επισήμαναν επίσης ότι στο δεύτερο εξάμηνο αναμένονται πρόσθετες πιέσεις από κόστη, οι οποίες ενδέχεται να μην έχουν αποτυπωθεί πλήρως στις τρέχουσες εκτιμήσεις.
Ωστόσο, υπογράμμισαν ότι οι επιστροφές κεφαλαίου προς τους μετόχους ξεπέρασαν τις προσδοκίες και ότι η τράπεζα παραμένει προσηλωμένη στους στόχους της για το 2028, μεταξύ των οποίων περιλαμβάνεται RoTE άνω του 14%.
Η Morgan Stanley εκτίμησε ότι η αντίδραση της μετοχής θα είναι ουδέτερη, σημειώνοντας ότι η ισχυρή επίδοση της επενδυτικής τράπεζας ήταν σε μεγάλο βαθμό αναμενόμενη και δεν αποκλείεται ένα κύμα κατοχύρωσης κερδών από επενδυτές.
www.bankingnews.gr
Ωστόσο, τα αποτελέσματα δεν κατάφεραν να ενθουσιάσουν τους επενδυτές, με τη μετοχή της τράπεζας να υποχωρεί άνω του 4% στις συναλλαγές του Λονδίνου, καθώς η αγορά είχε ήδη προεξοφλήσει τις ισχυρές επιδόσεις.
Κέρδη πάνω από τις προβλέψεις και νέο πρόγραμμα επαναγοράς
Τα προ φόρων κέρδη για το εξάμηνο έως τον Ιούνιο διαμορφώθηκαν στα 6,1 δισ. στερλίνες, έναντι εκτίμησης των αναλυτών για περίπου 5,94 δισ. στερλίνες.
Η επενδυτική τράπεζα, ένας από τους βασικούς πυλώνες κερδοφορίας του ομίλου, ανακοίνωσε έσοδα 4 δισ. στερλίνες στο δεύτερο τρίμηνο, έναντι πρόβλεψης 3,7 δισ. στερλινών.
Τα έσοδα από τις δραστηριότητες στις μετοχές αυξήθηκαν κατά 45% σε ετήσια βάση, αν και η επίδοση παρέμεινε χαμηλότερη από εκείνη των αμερικανικών ανταγωνιστών της Wall Street, οι οποίοι κατέγραψαν μέση αύξηση 69% στα αντίστοιχα έσοδα.
Η Barclays ανακοίνωσε νέο πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους 1 δισ. στερλινών, υψηλότερο από τις εκτιμήσεις της αγοράς για 831 εκατ. στερλίνες, ενώ αναθεώρησε ελαφρώς ανοδικά τον στόχο για τα ετήσια έσοδα, στα 31,5 δισ. στερλίνες από 31 δισ. προηγουμένως.
Κόστη και ανάπτυξη πιέζουν τα περιθώρια
Τα λειτουργικά κόστη του ομίλου αυξήθηκαν λόγω της ανάπτυξης των δραστηριοτήτων, του πληθωρισμού και των συνεχιζόμενων επενδύσεων.
Η αύξηση αυτή αντισταθμίστηκε εν μέρει από εξοικονομήσεις κόστους περίπου 200 εκατ. στερλινών στο δεύτερο τρίμηνο, σύμφωνα με την τράπεζα.
Σημαντική ενίσχυση παρουσίασε η δραστηριότητα καταναλωτικής τραπεζικής στις ΗΠΑ, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 38% στο τρίμηνο, ενισχυμένα από κέρδος περίπου 225 εκατ. στερλινών από την πώληση του χαρτοφυλακίου πιστωτικών καρτών με συνεπωνυμία με την American Airlines, καθώς και από την εξαγορά της Best Egg.
Ισχυρή κεφαλαιακή θέση και στόχοι για το 2026
Η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) διαμορφώθηκε στο 14,8% στο πρώτο εξάμηνο, ενώ ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 ανήλθε στο 14,3%.
Για το 2026, η Barclays εκτιμά ότι η απόδοση RoTE θα ξεπεράσει το 12%, ενώ ο δείκτης CET1 αναμένεται να διαμορφωθεί μεταξύ 13% και 14%.
Παράλληλα, επανέλαβε τη δέσμευσή της να επιστρέψει τουλάχιστον 10 δισ. στερλίνες στους μετόχους την περίοδο 2024-2026, μέσω μερισμάτων και επαναγορών μετοχών.
Η διοίκηση δήλωσε ότι παραμένει «δεσμευμένη και confident» στην επίτευξη όλων των οικονομικών στόχων και των στόχων διανομής κεφαλαίου για το 2026 και το 2028.
Οι αναλυτές βλέπουν «μικτή» εικόνα
Η Jefferies χαρακτήρισε τα αποτελέσματα «ένα ελαφρώς μπερδεμένο σύνολο αριθμών», καθώς η υπέρβαση στην επενδυτική τραπεζική αντισταθμίστηκε από μικρές αποκλίσεις σε άλλους τομείς, σύμφωνα με το investing.com
Οι αναλυτές της Jefferies επισήμαναν επίσης ότι στο δεύτερο εξάμηνο αναμένονται πρόσθετες πιέσεις από κόστη, οι οποίες ενδέχεται να μην έχουν αποτυπωθεί πλήρως στις τρέχουσες εκτιμήσεις.
Ωστόσο, υπογράμμισαν ότι οι επιστροφές κεφαλαίου προς τους μετόχους ξεπέρασαν τις προσδοκίες και ότι η τράπεζα παραμένει προσηλωμένη στους στόχους της για το 2028, μεταξύ των οποίων περιλαμβάνεται RoTE άνω του 14%.
Η Morgan Stanley εκτίμησε ότι η αντίδραση της μετοχής θα είναι ουδέτερη, σημειώνοντας ότι η ισχυρή επίδοση της επενδυτικής τράπεζας ήταν σε μεγάλο βαθμό αναμενόμενη και δεν αποκλείεται ένα κύμα κατοχύρωσης κερδών από επενδυτές.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών