Πτώση στη Wall με ισχυρές πιέσεις από πετρέλαιο και ομόλογα – Στο -5% η Oracle - Ο S&P -0,4%

Πιέσεις δέχονται στη συνεδρίαση της Πέμπτης 24/9 οι βασικοί χρηματιστηριακοί δείκτες της Wall Street, καθώς η εκ νέου άνοδος των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων εντείνει τις ανησυχίες ότι η Federal Reserve ενδέχεται να προχωρήσει σε περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων. Την ίδια ώρα, η ισχυρή πτώση της Oracle επιβαρύνει τον τεχνολογικό κλάδο.
Ειδικότερα, ο βιομηχανικός Dow Jones υποχωρεί 0,50% στις 51.253,81 μονάδες, ενώ ο δείκτης - βαρόμετρο S&P 500 καταγράφει απώλειες 0,42%, στις 7.673,54 μονάδες. Ο τεχνολογικός Nasdaq κινείται χαμηλότερα κατά 0,65%, στις 26.761,19 μονάδες. Τέλος, ο δείκτης χαμηλής κεφαλαιοποίησης Russell καταγράφει απώλειες 1,77%, στις 2.838,66 μονάδες.
Σημαντικές απώλειες καταγράφει η Oracle, η οποία υποχωρεί περισσότερο από 5%, μετά το δημοσίευμα του Bloomberg ότι η εταιρεία επικαλέστηκε τη ρήτρα «force majeure» (ανωτέρα βία), προκειμένου να περιορίσει την έκθεσή της σε πιθανές οικονομικές επιβαρύνσεις σε περίπτωση καθυστερήσεων στο μεγάλο project κατασκευής data center στο Νέο Μεξικό.
Η Oracle δεν επιδιώκει την αποχώρησή της από το έργο, αλλά προσπαθεί να διασφαλίσει τη θέση της απέναντι στο ενδεχόμενο καθυστερήσεων στην ολοκλήρωση της εγκατάστασης. Η Blue Owl, που αναπτύσσει το project μέσω της Stack Infrastructure, καταγράφει επίσης απώλειες 4%.
Οι εξελίξεις αυτές μεταδίδονται σε ολόκληρο τον τεχνολογικό κλάδο, με τη Meta να υποχωρεί 1,8% και τη Nvidia 1,1%, ενώ οι μετοχές των Marvell και Intel σημειώνουν απώλειες περίπου 3%.

Στο επίκεντρο ξανά τα αμερικανικά ομόλογα

Η αγορά κρατικών ομολόγων βρίσκεται και πάλι στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος, καθώς η απόδοση του 30ετούς αμερικανικού Treasury ανήλθε στο 5,446%, αγγίζοντας το υψηλότερο επίπεδο από τον Ιούνιο του 2004.
Την ίδια ώρα, η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου, η οποία επηρεάζει άμεσα το κόστος των στεγαστικών δανείων αλλά και το γενικότερο κόστος χρηματοδότησης, εκτοξεύθηκε στο 5,15%, επίπεδο που είχε να καταγραφεί από τον Ιούλιο του 2007.
Η ενίσχυση των αποδόσεων αποτυπώνει τις αυξανόμενες εκτιμήσεις των επενδυτών ότι η Fed ίσως χρειαστεί να διατηρήσει για μεγαλύτερο διάστημα μια αυστηρή νομισματική πολιτική ή ακόμη και να προχωρήσει σε νέες αυξήσεις επιτοκίων.
Με βάση το εργαλείο FedWatch της CME, η αγορά αποτιμά πλέον σε ποσοστό άνω του 70% το ενδεχόμενο νέας αύξησης επιτοκίων στη συνεδρίαση του Οκτωβρίου. Μία εβδομάδα νωρίτερα, η αντίστοιχη πιθανότητα υπολογιζόταν περίπου στο 55%.

Νέα άνοδος για το πετρέλαιο

Επιπλέον επιβάρυνση για τις αγορές προκαλεί η νέα άνοδος των τιμών του πετρελαίου, καθώς οι ανησυχίες για τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή εντείνονται.
Τα futures του Brent ενισχύθηκαν περίπου 1%, πλησιάζοντας τα 105 δολάρια το βαρέλι, ενώ αντίστοιχη άνοδο περίπου 1% σημείωσε και το αμερικανικό WTI, το οποίο κινήθηκε κοντά στα 93 δολάρια το βαρέλι.
Η επιστροφή του Brent πάνω από το όριο των 100 δολαρίων επαναφέρει στο προσκήνιο τον κίνδυνο αναζωπύρωσης των πληθωριστικών πιέσεων, σε μια περίοδο κατά την οποία η αμερικανική οικονομία εξακολουθεί να εμφανίζει ανθεκτικότητα.
Ωστόσο, η UBS Global Wealth Management εκτιμά ότι, σύμφωνα με το βασικό της σενάριο, οι διαταραχές στην ενεργειακή αγορά θα παραμείνουν σχετικά περιορισμένες και δεν αναμένεται να προκαλέσουν ένα ευρύ και παρατεταμένο πληθωριστικό σοκ, ικανό να εκτροχιάσει την οικονομική ανάπτυξη.

Στο επίκεντρο η συνάντηση Trump - Xi

Το ενδιαφέρον των επενδυτών στρέφεται πλέον στη συνάντηση του Αμερικανού Προέδρου Donald Trump με τον Κινέζο ομόλογό του Xi Jinping, με την αγορά να αναμένει εξελίξεις σε κρίσιμα ζητήματα, μεταξύ άλλων, γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη, τους τεχνολογικούς περιορισμούς, τις σπάνιες γαίες και την Ταϊβάν.
Ο υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ Scott Bessent δήλωσε ότι Ουάσιγκτον και Πεκίνο συμφώνησαν να παρατείνουν την εμπορική εκεχειρία έως τις 10 Ιανουαρίου.
Την ίδια στιγμή, ο πρόεδρος της Federal Reserve Bank of New York John Williams ανέφερε ότι εξακολουθεί να υπάρχει πιθανότητα μιας νέας αύξησης των επιτοκίων εντός του έτους, καθώς οι υψηλές τιμές ενέργειας και η ισχυρή ζήτηση, η οποία ενισχύεται μεταξύ άλλων από τις επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη, διατηρούν τις πληθωριστικές πιέσεις.

Ανθεκτική παραμένει η αγορά εργασίας

Στο μέτωπο των μακροοικονομικών δεδομένων, οι νέες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας στις ΗΠΑ μειώθηκαν την προηγούμενη εβδομάδα και παρέμειναν κοντά σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα, γεγονός που δείχνει ότι η αγορά εργασίας εξακολουθεί να διατηρεί τη δυναμική της.
Ωστόσο, ο συνδυασμός των υψηλότερων τιμών ενέργειας, της ισχυρής οικονομικής δραστηριότητας και του επίμονου πληθωρισμού ενισχύει τις εκτιμήσεις ότι η Federal Reserve θα μπορούσε να κινηθεί προς μια ακόμη πιο περιοριστική νομισματική πολιτική.

www.bankingnews.gr