σύμβολα :
ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ Α.Ε. (ΚΟ)
Η δημόσια προσφορά των νέων μετοχών της ΔΕΗ θα διαρκέσει τρεις εργάσιμες ημέρες, από τις 18 έως και τις 20 Μαΐου 2026
Με σαφές χρονοδιάγραμμα και ανώτατη τιμή διάθεσης τα 19,75 ευρώ ανά μετοχή, η ΔΕΗ προχωρά σε μία από τις μεγαλύτερες αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου των τελευταίων ετών, με στόχο την άντληση περίπου 4 δισ. ευρώ.
Η δημόσια προσφορά θα διαρκέσει τρεις εργάσιμες ημέρες, από τις 18 έως και τις 20 Μαΐου 2026 (λήξη στις 16:00 ώρα Ελλάδος), ενώ παράλληλα θα «τρέξει» και η ιδιωτική τοποθέτηση μέσω διεθνούς βιβλίου προσφορών.
Η τελική τιμή διάθεσης των νέων μετοχών θα καθοριστεί μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας, στις ή περί τις 21 Μαΐου 2026, με βάση τη ζήτηση που θα εκδηλωθεί, και θα είναι κοινή για όλους τους επενδυτές.
Η έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών έχει προγραμματιστεί για τις 26 Μαΐου 2026.
Η εταιρεία προσφέρει νέες κοινές, ονομαστικές μετοχές με δικαίωμα ψήφου, ονομαστικής αξίας 2,48 ευρώ εκάστη, με ανώτατη τιμή διάθεσης τα 19,75 ευρώ.
Η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου μπορεί να φτάσει έως τα 915,8 εκατ. ευρώ, με έκδοση έως 369,27 εκατ. νέων μετοχών, ενώ τα συνολικά αντληθέντα κεφάλαια αναμένεται να προσεγγίσουν τα 4 δισ. ευρώ.
Δομή της προσφοράς
Η διάθεση των νέων μετοχών θα πραγματοποιηθεί μέσω συνδυασμένης προσφοράς:
Στην Ελλάδα, μέσω δημόσιας προσφοράς σε ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές
Στο εξωτερικό, μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης σε θεσμικούς επενδυτές
Αρχικά, το 15% των μετοχών της συνδυασμένης προσφοράς κατευθύνεται στη δημόσια προσφορά και το 85% στην ιδιωτική τοποθέτηση, με δυνατότητα αναπροσαρμογής ανάλογα με τη ζήτηση.
Ρόλος βασικών επενδυτών
Κομβικό ρόλο στην αύξηση έχουν δύο cornerstone επενδυτές:
Το Ελληνικό Δημόσιο, το οποίο θα διαμορφώσει τη συμμετοχή του στο 33,4% μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας
Η Aeolus Holdings (συνδεδεμένη με κεφάλαια της CVC), που θα επενδύσει περίπου 1,2 δισ. ευρώ
Οι μετοχές που θα αποκτηθούν από αυτούς εξαιρούνται από την κατανομή προς το ευρύ επενδυτικό κοινό.
Προτεραιότητα στους υφιστάμενους μετόχους
Οι υφιστάμενοι μέτοχοι που θα συμμετάσχουν στη δημόσια προσφορά θα έχουν δικαίωμα κατά προτεραιότητα κατανομής, ώστε να διατηρήσουν –εφόσον το επιθυμούν– το ποσοστό συμμετοχής τους.
Η σχετική ημερομηνία καταγραφής ορίστηκε η 18η Μαΐου 2026.
Στόχος και χρήση κεφαλαίων
Τα καθαρά έσοδα από την αύξηση θα κατευθυνθούν στη χρηματοδότηση του στρατηγικού σχεδίου της εταιρείας για την περίοδο 2026–2030, το οποίο περιλαμβάνει επενδύσεις στην ενεργειακή μετάβαση, τις ΑΠΕ και τον εκσυγχρονισμό των δραστηριοτήτων της.
Επενδυτικό κοινό – αγορά στόχος
Σύμφωνα με την ανακοίνωση των συντονιστών, οι νέες μετοχές απευθύνονται σε:
ιδιώτες επενδυτές
επαγγελματίες πελάτες
επιλέξιμους αντισυμβαλλόμενους
με βασική γνώση επενδύσεων και τουλάχιστον μέτρια ανοχή κινδύνου, ανεξαρτήτως επενδυτικού ορίζοντα.
Η διαδικασία υλοποιείται με τη συμμετοχή μεγάλων διεθνών και ελληνικών τραπεζών και επενδυτικών οίκων, που λειτουργούν ως συντονιστές και διαχειριστές του βιβλίου προσφορών.
www.bankingnews.gr
Η δημόσια προσφορά θα διαρκέσει τρεις εργάσιμες ημέρες, από τις 18 έως και τις 20 Μαΐου 2026 (λήξη στις 16:00 ώρα Ελλάδος), ενώ παράλληλα θα «τρέξει» και η ιδιωτική τοποθέτηση μέσω διεθνούς βιβλίου προσφορών.
Η τελική τιμή διάθεσης των νέων μετοχών θα καθοριστεί μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας, στις ή περί τις 21 Μαΐου 2026, με βάση τη ζήτηση που θα εκδηλωθεί, και θα είναι κοινή για όλους τους επενδυτές.
Η έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών έχει προγραμματιστεί για τις 26 Μαΐου 2026.
Η εταιρεία προσφέρει νέες κοινές, ονομαστικές μετοχές με δικαίωμα ψήφου, ονομαστικής αξίας 2,48 ευρώ εκάστη, με ανώτατη τιμή διάθεσης τα 19,75 ευρώ.
Η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου μπορεί να φτάσει έως τα 915,8 εκατ. ευρώ, με έκδοση έως 369,27 εκατ. νέων μετοχών, ενώ τα συνολικά αντληθέντα κεφάλαια αναμένεται να προσεγγίσουν τα 4 δισ. ευρώ.
Δομή της προσφοράς
Η διάθεση των νέων μετοχών θα πραγματοποιηθεί μέσω συνδυασμένης προσφοράς:
Στην Ελλάδα, μέσω δημόσιας προσφοράς σε ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές
Στο εξωτερικό, μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης σε θεσμικούς επενδυτές
Αρχικά, το 15% των μετοχών της συνδυασμένης προσφοράς κατευθύνεται στη δημόσια προσφορά και το 85% στην ιδιωτική τοποθέτηση, με δυνατότητα αναπροσαρμογής ανάλογα με τη ζήτηση.
Ρόλος βασικών επενδυτών
Κομβικό ρόλο στην αύξηση έχουν δύο cornerstone επενδυτές:
Το Ελληνικό Δημόσιο, το οποίο θα διαμορφώσει τη συμμετοχή του στο 33,4% μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας
Η Aeolus Holdings (συνδεδεμένη με κεφάλαια της CVC), που θα επενδύσει περίπου 1,2 δισ. ευρώ
Οι μετοχές που θα αποκτηθούν από αυτούς εξαιρούνται από την κατανομή προς το ευρύ επενδυτικό κοινό.
Προτεραιότητα στους υφιστάμενους μετόχους
Οι υφιστάμενοι μέτοχοι που θα συμμετάσχουν στη δημόσια προσφορά θα έχουν δικαίωμα κατά προτεραιότητα κατανομής, ώστε να διατηρήσουν –εφόσον το επιθυμούν– το ποσοστό συμμετοχής τους.
Η σχετική ημερομηνία καταγραφής ορίστηκε η 18η Μαΐου 2026.
Στόχος και χρήση κεφαλαίων
Τα καθαρά έσοδα από την αύξηση θα κατευθυνθούν στη χρηματοδότηση του στρατηγικού σχεδίου της εταιρείας για την περίοδο 2026–2030, το οποίο περιλαμβάνει επενδύσεις στην ενεργειακή μετάβαση, τις ΑΠΕ και τον εκσυγχρονισμό των δραστηριοτήτων της.
Επενδυτικό κοινό – αγορά στόχος
Σύμφωνα με την ανακοίνωση των συντονιστών, οι νέες μετοχές απευθύνονται σε:
ιδιώτες επενδυτές
επαγγελματίες πελάτες
επιλέξιμους αντισυμβαλλόμενους
με βασική γνώση επενδύσεων και τουλάχιστον μέτρια ανοχή κινδύνου, ανεξαρτήτως επενδυτικού ορίζοντα.
Η διαδικασία υλοποιείται με τη συμμετοχή μεγάλων διεθνών και ελληνικών τραπεζών και επενδυτικών οίκων, που λειτουργούν ως συντονιστές και διαχειριστές του βιβλίου προσφορών.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών