First Republic Bank - Ώρα μηδέν: Τελικές προσφορές κατέθεσαν οι PNC και η JPMorgan - Σίγουρη η κατάρρευση και της 3ης περιφερειακής τράπεζας

Η PNC Financial Services Group και η JPMorgan Chase & Co ήταν μεταξύ των τραπεζών που θα υποβάλουν τελικές προσφορές για την First Republic Bank μέχρι το μεσημέρι της Κυριακής (ώρα Νεας Υόρκης) σε μια δημοπρασία που διεξάγεται από ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ, σύμφωνα με δημοσίευμα του Reuters την Κυριακή 30 Απριλίου 2023 το οποίο επικαλείται πηγές κοντά στη FDIC .
Η Federal Deposit Insurance Corp (Ομοσπονδιακή Υπηρεσία Ασφάλισης Καταθέσεων) αναμένεται να ανακοινώσει μια συμφωνία πριν ανοίξουν οι ασιατικές αγορές τη Δευτέρα 1 Μαϊου 2023, με τη ρυθμιστική αρχή πιθανότατα να ανακοινωνει την ίδια στιγμή ότι έχει θέσει σε καθεστώς αναγκαστικής διαχείρισης την τράπεζα, επισημαίνεται στο δημοσίευμα.

Οι διαπραγματεύσεις για το deal

Οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ προσπαθούν να εξασφαλίσουν την πώληση της First Republic, με περίπου μισή ντουζίνα τράπεζες να υποβάλλουν προσφορές, δήλωσαν πηγές το Σάββατο, σε αυτή που είναι πιθανό να είναι η τρίτη μεγάλη αμερικανική τράπεζα που πτωχεύει μέσα σε δύο μήνες.
Η Guggenheim Securities είναι ο σύμβουλος για την FDIC, συμφωνα με το Reuters
Η Citizens Financial Group Inc ήταν ένας ακόμη πλειοδότης που διεκδικούσε την τράπεζα, σύμφωνα με πηγές που γνωρίζουν το θέμα το Σάββατο.
Μια συμφωνία για την First Republic θα λάβει χώρα λιγότερο από δύο μήνες αφότου η Silicon Valley Bank και η Signature Bank κατέρρευσαν εν μέσω φυγής καταθέσεων, αναγκάζοντας την Federal Reserve να παρέμβει με έκτακτα μέτρα για τη σταθεροποίηση των αγορών.

Κρίσιμο το ποσό της στήριξης και η ασφάλιση των καταθέσεων

Ενώ οι αγορές έχουν ηρεμήσει έκτοτε, μια συμφωνία για την First Republic θα παρακολουθείται στενά για το ποσό της υποστήριξης που χρειάζεται να παράσχει η κυβέρνηση.
Το FDIC ασφαλίζει επίσημα καταθέσεις έως 250.000 δολ.
Όμως, φοβούμενες περαιτέρω φυγή  των καταθέεων, οι ρυθμιστικές αρχές προχώρησαν στην εξαιρετική κίνηση να ασφαλίσουν όλες τις καταθέσεις τόσο στη Silicon Valley Bank όσο και στην Signature.
Μένει να δούμε αν οι ρυθμιστικές αρχές θα πρέπει να το κάνουν και στην First Republic.
Για αυτό θα χρειάζονταν έγκριση από τον Υπουργό Οικονομικών, τον Πρόεδρο και τις πλειοψηφίες των διοικητικών συμβουλίων της Federal Reserve και της FDIC.
Προσπαθώντας να βρει έναν αγοραστή πριν κλείσει την τράπεζα, η FDIC στρέφεται σε σε μερικές από τις μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες.
Οι μεγάλες τράπεζες είχαν κληθεί να υποβάλουν προσφορές για τα περιουσιακά στοιχεία της FRC, σύμφωνα με μια από τις πηγές που επικαλείται το δημοσίευμα.

Το ιστορικό

Η First Republic ιδρύθηκε το 1985 από τον James "Jim" Herbert, γιο ενός τοπικού τραπεζίτη στο Οχάιο.
Η Merrill Lynch εξαγόρασε την τράπεζα το 2007, αλλά εισήχθη ξανά στο χρηματιστήριο το 2010 αφού πουλήθηκε από τον νέο ιδιοκτήτη της Merrill, Bank of America Corp, μετά την χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.
Για χρόνια, η First Republic προσέλκυε πελάτες με υψηλή ρευστότητα μέσω προνομιακών επιτοκίων σε ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια και δάνεια χωρίς εμπράγματες διασφαλίσεις.
Αυτή η στρατηγική την έκανε πιο ευάλωτη σε σύγκριση με τις υπόλοιπες περιφερειακές τράπεζες με λιγότερο εύπορους πελάτες.
Η τράπεζα είχε υψηλό επίπεδο ανασφάλιστων καταθέσεων, που ανήλθαν στο 68%.ενώ είδε καταθέσεις άνω των 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων να την εγκαταλείουν το πρώτο τρίμηνο, με αποτέλεσμα να προσπαθεί να αντολήσει απελπισμένα ρευστότητα 
Παρά το αρχικό σωσίβιο 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων από 11 τράπεζες της Wall Street τον Μάρτιο, οι προσπάθειες αποδείχθηκαν μάταιες, εν μέρει επειδή οι αγοραστές απέφευγαν την προοπτική να εγγράψουν μεγάλες ζημίες στο χαρτοφυλάκιο δανείων της.
Πηγή που γνωρίζει την κατάσταση είπε στο Reuters την Παρασκευή ότι η FDIC αποφάσισε ότι η θέση της τράπαζας είχε επιδεινωθεί και δεν υπήρχε άλλος χρόνος για να επιδιωχθεί μια διάσωση μέσω του ιδιωτικού τομέα (privite sector).
Μέχρι την Παρασκευή 28 Απριλίου 2023, η αγοραία αξία της First Republic είχε φτάσει στο χαμηλότερο επίπεδο των 557 εκατομμυρίων δολαρίων, από το ανώτατο όριο των 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον Νοέμβριο του 2021.

Δημοκρατικοί: Λύση με το χαμηλότερο δυνατό κόστος

Ο Δημοκρατικός βουλευτής Ro Khanna επισήμανε ότι η Federal Deposit Insurance Corp. θα πρέπει να αναζητήσει την «εναλλακτική λύση με το χαμηλότερο κόστος» για να σώσει την First Republic Bank καθώς η ρυθμιστική αρχή εξετάζει τις τελικές προσφορές.
«Αυτή είναι η εντολή τους», είπε ο Khanna, στην εκπομπή «Face the Nation» του CBS την Κυριακή 20 Απριλίου 2023.
«Και αυτή τη στιγμή ίσως χρειαστεί να συνεργαστούν με τράπεζες και ιδιωτικά κεφάλαια για να σώσουν την First Republic
Αυτή είναι η κατάσταση στην οποία βρισκόμαστε».
Ο Khanna, ένας Δημοκρατικός που ανήκει στη αρισκερή πτέρυγα, ρωτήθηκε εάν οι μεγάλες τράπεζες θα έπρεπε να αποτραπούν από το να παρέμβουν για να σώσουν την First Republic στο όνομα της αποφυγής περαιτέρω συγκέντρωσης καταθέσεων μακριά από μικρότερα ιδρύματα. Σημείωσε ότι δεν ήταν τώρα η ώρα, ενώ επαναλάμβανε μια έκκληση για απεριόριστη ασφάλιση των καταθέσεων από την FDIC (δηλ. πάνω απο 250.000 δολ.).

www.bankingnews.gr