Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: Με νέους πρωταγωνιστές απορρόφησε τις κινήσεις profit taking – Ο ρόλος του ουκρανικού

ΑΓΟΡΑ: Η κίνηση «κορδόνι» δεν είναι καινούρια. Το κάνει η αγορά και παράλληλα κάνει και όσους πουλάνε να το μετανιώνουν. Σήμερα ξεκίνησε διορθωτικά, αλλά όχι έντονα και τελικά έκλεισε στο υψηλό ημέρας και με μικρή άνοδο. Πάνω από τις 1.600 μονάδες με καλούτσικες συναλλαγές. Νέοι πρωταγωνιστές εμφανίστηκαν και «ξεκούρασαν» τις τράπεζες και τις μετοχές που χθες κατέγραψαν ράλι. Το ουκρανικό έπαιξε το ρόλο του και ξεχώρισαν κάποιες που μπορεί να ωφεληθούν αν τελειώσει ο πόλεμος.

Συμπλήρωσε 8 εβδομάδες με άνοδο ο Γ.Δ.. Από ρεκόρ σε ρεκόρ. Τι άλλο να ζητήσεις; Σημειώνουμε πως είδαμε και μία διάχυση προς τα μικρομεσαία. Όχι σπουδαία πράγματα, αλλά είναι μία καλή αρχή. Σε εβδομαδιαία βάση ο Γ.Δ. ενισχύθηκε 2,98%. Από την αρχή του χρόνου έχει άνοδο 9,16%.

MOTOR OIL: Χθες πέρασε πάνω από τον εκθετικό κινητό μέσο των 200 ημερών και σήμερα αύξησε την απόσταση. Μόνο από αυτήν την εξέλιξη μπορεί να δώσει μία καλή απόδοση. Ελπίζουμε δηλαδή, γιατί μας έχει ταλαιπωρήσει αρκετά τους τελευταίους μήνες. Στα 22,64 ευρώ και στο +1,98% με καλό όγκο συναλλαγών.

AKTOR: Εξαιρετική κίνηση, η οποία θα πρέπει να αποδοθεί στις προσδοκίες ανοικοδόμησης της Ουκρανίας. Από χθες παρατηρούνται κινήσεις επενδυτών σε μετοχών που θα έχουν όφελος από τον τερματισμό του πολέμου. Στα 5,33 ευρώ και στο +5,75%. Η αποτίμηση στα 1,087 δισ. ευρώ. Είπαμε, ξέρουν οι άνθρωποι να βγάζουν υπεραξίες.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Η Optima Bank σε νέα ιστορικά υψηλά και στα 13,80 ευρώ με άνοδο 3,29%. Από τις συστημικές η Alpha Bank είχε την καλύτερη συμπεριφορά και ενισχύθηκε 1,19%. Μετά ήταν η Πειραιώς και είχε οριακή άνοδο 0,26%. Οι άλλες δύο συστημικές με απώλειες. Οι μεγαλύτερες, 2,14%, για την Εθνική.

FRIGOGLASS: Ο τερματισμός του πολέμου και η άρση των περιορισμών θα μπορούσε να ευνοήσει και τη συγκεκριμένη καθώς είχε μεγάλη έκθεση στις δύο χώρες. Ωστόσο, ας μην ξεχνάμε πως πλέον η εισηγμένη έχει το 15% των δραστηριοτήτων. Η αγορά περιμένει τις εξελίξεις αναφορικά με την εξαγορά των εταιρειών που έχει κάνει, ώστε να γίνει και το «τύπωμα» των νέων μετοχών. Στα 0,2240 ευρώ και στο +9,80%.

ΚΑΡΕΛΙΑΣ: Ο όγκος ξεπέρασε τα 520 τεμάχια και δεν είναι μικρός για τη συγκεκριμένη. Είναι ο υψηλότερος των τελευταίων 13 μηνών. Κάποιοι μαζεύουν όλα αυτά τα κομμάτια που βγαίνουν εδώ και εβδομάδες.

ΕΚΤΕΡ: Έκανε μία διόρθωση σήμερα το πρωί, αλλά και πάλι κινήθηκε ανοδικά και έκλεισε με άνοδο 3,22% και στα 2,2450 ευρώ. Λογικά ίσως βγάλει κίνηση μέχρι τα προηγούμενα υψηλά, αφού είναι και το κλίμα συνολικά καλό. Να δούμε δηλαδή πορεία πέριξ των 2,40 ευρώ.

ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ: Αξιοπρόσεκτος και ο δικός της όγκος που πλησίασε τα 50 χιλ. τεμάχια. Στο +3,34% και στα 1,8550 ευρώ.

ΤΑΚΤΙΚΗ (απάντηση): Επειδή μας ρωτάτε τι θα κάναμε στα νέα επίπεδα που βρίσκεται η αγορά θα σας πούμε τα εξής: Ο στόχος των αναλυτών στη δημοσκόπηση που είχαμε κάνει ήταν στις 1.600 μονάδες. Τώρα, επειδή πήγε με ράλι στην Coca Cola, θα μπορούσαμε να τον πάμε λίγο πιο πάνω. Επίσης, θα επιλέγαμε μία βελτίωση της ρευστότητας σε υψηλότερα επίπεδα. Η στήλη έχει κάποιες μετοχές στις επιλογές της που έχουν μεγάλη απόδοση. Για παράδειγμα έχουμε γράψει πως από ΟΛΠ και Jumbo είμασταν ικανοποιημένοι και από χαμηλότερα επίπεδα, αλλά λόγω momentum μένουμε ακόμα. Θα μπορούσαμε να τις αφαιρέσουμε από τις επιλογές σε μία κίνηση να δείξουμε ότι μειώνουμε την έκθεση σε μετοχές και αυξάνουμε ρευστότητα.

Επίσης για τον ΟΛΘ πιστεύουμε πως η κίνηση είναι μεγάλη για τα δεδομένα του και θεωρούμε πως κοντά στα 30 ευρώ είναι ένα καλό σημείο για κατοχύρωση. Μπορεί να γίνουν πολλά, αλλά μπορεί να ξαναγυρίσει και πίσω, όταν τελειώσει η δημόσια πρόταση. Το θέμα είναι να βάζουμε στόχους και να επιμένουμε σε αυτούς. Περίπου 30% από την αρχή του έτους είναι εξαιρετική απόδοση. Από ΕΚΤΕΡ επίσης είμαστε ικανοποιημένοι αφού από τα 1,62 ευρώ πήγε πάνω από τα 2,20 ευρώ. Μία άποψη, την οποία εκφέρουν αναλυτές είναι πως μπορεί το πρώτο τρίμηνο να είναι καλό και μετά να έχουμε μεταβλητότητα. Επίσης έχουμε δει αρκετές φορές πως μετά το πρώτο τρίμηνο, την αφήνουν οι ξένοι την αγορά και για ένα μεγάλο διάστημα μέχρι τον Οκτώβριο, διολισθαίνουμε ήπια. Αν συμβεί και φέτος θα μπορούσε να δώσει νέες ευκαιρίες.

ΑΔΜΗΕ: Εξαιρετικά πήγε και αυτή η μετοχή και έκλεισε σε νέα υψηλά. Μάλιστα σε κλείσιμο είναι σε νέα ιστορικά υψηλά.

AS COMPANY: Ωραία κίνηση και από τη συγκεκριμένη και πήγε στα 3,30 ευρώ και στο +3,12%.

Καλό Σαββατοκύριακο

15:43

Σε νέα ιστορικά υψηλά η Optima Bank

Μετά τις συστημικές, οι οποίες προσέγγισαν ή και κατέγραψαν νέα υψηλά, πήρε σειρά η μετοχή της Optima Bank και κινείται σε νέα υψηλά σε ενδοσυνεδριακό επίπεδο, τα οποία και αποτελούν ιστορικά υψηλά. Ο τραπεζικός κλάδος έχει τοποθετήσεις από εγχώριους και ξένους επενδυτές, ενόψει των επικείμενων δημοσιεύσεων αποτελεσμάτων τετάρτου τριμήνου αλλά και επικαιροποίησης των επιχειρηματικών πλάνων από τις διοικήσεις. Η μετοχή βρίσκεται στα 13,74 ευρώ με άνοδο 2,84%, υψηλό ημέρας τα 13,80 ευρώ και με αποτίμηση οριακά πάνω από 1 δισ. ευρώ.

13:42 UPDATE

Σε νέα υψηλά 4 ετών ο ΑΔΜΗΕ

Αν και η συνεδρίαση κινείται διορθωτικά μετά τα υψηλά 14 ετών που έγραψε χθες ο Γενικός Δείκτης, η μετοχή του ΑΔΜΗΕ είναι μεταξύ αυτών που ξεχωρίζουν.
Σημειώνει άνοδο 2,15% και είναι στα 2,85 ευρώ που αποτελούν νέα υψηλά 4 ετών.
μάλιστα η κίνηση δεν συνοδεύεται από υψηλό όγκο, κάτι που δεν μας έχει συνηθίσει, αν και πιο ψηλά παρατηρούνται μεγαλύτερες εντολές πώλησης. Ο όγκος ανέρχεται στα 178 χιλ. τεμάχια. Η αποτίμηση έχει αυξηθεί στα 661 εκατ. ευρώ. Τα θεμελιώδη είναι υποστηρικτικά, ενώ το επόμενο διάστημα η ρυθμιζόμενη περιουσιακή βάση θα αυξηθεί κατά 750 εκατ. ευρώ περίπου, λόγω της διασύνδεσης της Αριάδνη.

10:41 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Οδεύουμε προς την όγδοη ανοδική εβδομάδα και η αγορά μας έχει αρχίσει να πιάνει στόχους. Βέβαια, με μεγάλη στήριξη από την Coca Cola, άρα ίσως θα μπορούσαμε να δούμε και κάπως υψηλότερα επίπεδα από το στόχο, γιατί οι αναλυτές δεν περίμεναν μάλλον τέτοια κίνηση από την ΕΕΕ. Σήμερα ξεκινήσαμε κάπως υποτονικά και με στάση αναμονής. Βλέπουμε κάποιες ήπιες κινήσεις profit taking, αλλά υπάρχουν μετοχές που έχουν μείνει πίσω και μπορούν να βάλουν πλάτη. Για παράδειγμα η Motor Oil, η Metlen, η Viohalco κ.α.

STOCK OPTION: Σε δύο εισηγμένες (Alpha Bank και Fourlis) αυξάνεται σήμερα ο αριθμός των μετοχών λόγω διανομής μετοχών σε στελέχη. Στην Alpha Bank, εισάγονται προς διαπραγμάτευση 697.462 νέες μετοχές οι οποίες έχουν δοθεί σε 99 στελέχη σε τιμές διάθεσης μετοχής 0,29 ευρώ και 0,30 ευρώ. Επίσης στην Fourlis εισάγονται για τον ίδιο λόγο 843.300 νέες μετοχές οι οποίες δόθηκαν σε 64 στελέχη, με τιμή διάθεσης 1 ευρώ. Αν κάνετε τον πολλαπλασιασμό θα δείτε πως συμφέρει περισσότερο να είσαι στέλεχος στην Fourlis παρά στην Alpha Bank. Και περισσότερες μετοχές πήραν και λιγότεροι ήταν οι δικαιούχοι. Αυτό βέβαια δε σημαίνει ότι συμφωνούμε με το stock option της Alpha Bank, αφού τα λεφτά βγήκαν εύκολα, ενώ οι θυσίες των πολιτών άργησαν να έχουν απόδοση γενικά σε όλες τις τράπεζες. 

ΠΟΛΕΜΟΣ: «Ακόμα δεν τον είδαμε, Γιάννη τον βαφτίσαμε». Οι αγορές είναι προεξοφλητικός μηχανισμός και οι επενδυτές σπεύδουν να αγοράσουν μετοχές που θα ωφεληθούν από το τέλος του πολέμου. Κατασκευές, εταιρείες χάλυβα, εταιρείες που έχουν γενικότερα προϊόντα που σχετίζονται με την ανοικοδόμηση, αλλά και εταιρείες που έχουν έμμεσο όφελος όπως οι τουριστικές, οι αεροπορικές κ.α. Υπάρχουν και αυτές που είχαν έκθεση στην περιοχή και μπορούν να επιστρέψουν (όσες δεν το έχουν κάνει ήδη με άλλο όνομα). Νομίζουμε πως απλά η καλή επενδυτική ψυχολογία, οδηγεί σε περαιτέρω μείωση της ρευστότητας και της έκθεσης σε μετοχές.

ΜΟTOR OIL: Εξαιρετική η είδηση που ανακοινώθηκε χθες το απόγευμα. Ουσιαστικά πρόκειται για την πρώτη θετική είδηση μετά από ένα μπαράζ αρνητικών (έκτακτος φόρος, έξοδος MSCI, πυρκαγιά). Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ενέκρινε μέτρο κρατικής ενίσχυσης ύψους 111,7 εκατ. ευρώ. Η εν λόγω ενίσχυση αποτελεί ένα σημαντικό βήμα για την υλοποίηση του φιλόδοξου έργου «Πράσινο Υδρογόνο» που περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, την εγκατάσταση στο Διυλιστήριο των Αγίων Θεοδώρων ενός ολοκληρωμένου συστήματος ηλεκτρόλυσης, με μέγιστη δυναμικότητα 7200 χιλ. τόνους υδρογόνου ανά έτος (από τους ήδη 4500 χιλ. τόνους, μέσω του ευρωπαϊκού έργου EPHYRA) το οποίο θα τροφοδοτείται με ενέργεια από ανανεώσιμες πηγές, καθώς και των σχετικών απαιτούμενων περιφερειακών υποδομών. Το έργο αυτό εντάσσεται στο Εθνικό Σχέδιο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (RRF) και θα χρηματοδοτηθεί από τον Μηχανισμό Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Στα 22,40 ευρώ και στο +0,90% στο άνοιγμα.

COCA COLA: Χθες προσπαθήσαμε με βάση την εκτίμηση της διοίκησης να δούμε που θα είναι τα καθαρά κέρδη. Σήμερα, διαβάζοντας τα σχόλια των αναλυτών βλέπουμε πως είναι σωστή η εκτίμησή μας, καθώς κάπου εκεί δίνουν εκτίμηση για τα κέρδη οι αναλυτές. Βλέπουν πως παίζει με P/E 15 φορές και είναι περίπου 12% από αυτό που είχε πριν ξεκινήσει ο πόλεμος στην Ουκρανία. Η προσδοκία τερματισμού του πολέμου μπορεί να δώσει κάτι ακόμα στη μετοχή. Σταθεροποιητικό το σημερινό της ξεκίνημα.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Δεν δείχνουν μεγάλες διαθέσεις για διόρθωση στα πρώτα λεπτά.

QUEST: Βρήκε και αυτή το δρόμο της και πλέον είναι σε νέα υψηλά και θέλει λίγο να γράψει νέα ιστορικά. Επαναλαμβάνουμε πως η στήλη κοιτάζει ενδοσυνεδριακό σε όλα τα γραφήματα και όχι κλείσιμο. Έτσι μας το βγάζει το σύστημά μας, έτσι πορευόμαστε.

BRIQ PROPERTIES: Χθες η Eurobank Equities ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής με τιμή στόχο τα 2,88 ευρώ. Η μετοχή έχει πάει καλύτερα από τις ομοειδείς και φαίνεται και στο σχετικό γράφημα της χρηματιστηριακής. Εκτιμά το NAV του 2025 στα 162 εκατ. ευρώ και υιοθετεί discount 20% βγάζοντας έτσι δίκαιη αποτίμηση 129 εκατ. ευρώ ή 2,88 ευρώ ανά μετοχή. Τώρα είναι στα 106 εκατ. ευρώ.



ΑΤΖΕΝΤΑ ΑΓΟΡΑΣ


Γιώργος Κατικάς
george.katikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.