Με στηρίξεις από τράπεζες, ΕΤΕ +3% ανοδικά το ΧΑ +0,48% στις 2.256 μον. - Ψυχραιμία παρά τις νέες απειλές Trump

(upd18) Ψυχραιμία καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο, κλείνοντας ανοδικά στις 2.256 μονάδες, από τις 2.214 μονάδες χαμηλό ημέρας, με τις αρχικές πιέσεις στις τράπεζες να απορροφώνται και να επιστρέφουν με κέρδη, με Εθνική +2,79%, ενώ αρνητική ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με τον Donald Trump να ταρακουνάει και πάλι τις αγορές.
Στον αντίποδα, πτωτική παραμένει η εικόνα στις ευρωπαϊκές αγορές, με τον Dax στη Γερμανία -1% και τον CaC 40 στο Παρίσι -1,5%, με την αγορά των ΗΠΑ να παραμείνει κλειστή σήμερα λόγω αργίας (Martin Luther King).
Τις προηγούμενες ημέρες ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump, ανακοίνωσε την επιβολή εισαγωγικών δασμών 10% από την 1η Φεβρουαρίου σε οκτώ ευρωπαϊκές χώρες - συμπεριλαμβανομένων της Γαλλίας, της Γερμανίας και της Δανία - με το επιχείρημα ότι οι χώρες αυτές αντιτίθενται στις αμερικανικές βλέψεις για αγορά ή έλεγχο της Γροιλανδίας.
Οι δασμοί προβλέπεται να αυξηθούν στο 25% από την 1η Ιουνίου 2026 εάν οι ΗΠΑ δεν λάβουν τη «συμφωνία» για την αγορά της Γροιλανδίας, της αυτόνομης περιοχής που ανήκει στην Δανία.
Η κίνηση αυτή σηματοδοτεί την πιο σοβαρή κρίση στις διατλαντικές σχέσεις εδώ και δεκαετίες, με το ρήγμα μεταξύ Ευρώπης και ΗΠΑ να διευρύνεται καθώς κράτη μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης εξετάζουν το ενδεχόμενο να επιβάλουν στις ΗΠΑ δασμούς ύψους 93 δισ. ή να περιορίσουν την πρόσβαση των αμερικανικών εταιρειών στην αγορά της Ένωσης, ως απάντηση στις απειλές του Donald Trump 
Στη σκιά της σοβαρής διπλωματικής κρίσης μεταξύ Ευρώπης και Ηνωμένων Πολιτειών για τη Γροιλανδία, την ανάγκη για ενότητα επεσήμανε ο Έλληνας υπουργός Οικονομικών και πρόεδρος του Eurogroup, Κυριάκος Πιερρακάκης στη συνεδρίαση των υπουργών Οικονομικών της ευρωζώνης.
Οι γεωπολιτικές εξελίξεις και οι εμπορικές εντάσεις επαναφέρουν τις ανησυχίες εν μέσω αυξημένης αβεβαιότητας.
Μετοχές και δείκτες έχουν καταγράψει υψηλά κέρδη από την αρχή του έτους, οπότε εύλογες ήταν οι αρχικές κινήσεις κατοχύρωσης κερδών, οι οποίες απορροφήθηκαν με σχετική ευκολία.
Η αγορά βρίσκεται σε υπεραγορασμένα επίπεδα, με τον Γενικό Δείκτη να συσσωρεύει κέρδη +6,39% από την αρχή του 2026 και τον Τραπεζικό Δείκτη να υπεραποδίδει με άνοδο +16,33%.
Στη πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.150 μονάδες και ακολουθούν οι 2.080 μονάδες, ενώ στην ισχυρή αντίσταση βρίσκεται η ζώνη των 2.250 - 2.255 μονάδες.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Εθνική +2,79% και ακολούθησαν Eurobank +2,37% από -2,07% χαμηλό ενδοσυνεδριακό, Πειραιώς +1,98% από -2,64% χαμηλό ημέρας, ενώ με αρνητικό πρόσημο έκλεισε η Alpha Bank -0,23%. 
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε ΕΛΠΕ -3,1%, Metlen -2,02%, ΟΤΕ -1,73%, Jumbo -1,53%...ενώ ανοδικά έκλεισαν ΕΛΧΑ +1,56%, ΓΕΚ Τέρνα +1,14%, Aktor +1,03%...
Aπό σήμερα Δευτέρα 19/1 οι μετοχές της HelleniQ Energy διαπραγματεύονται χωρίς το προμέρισμα των 0,20 ευρώ (καθαρό ποσό: 0,19 ευρώ ανά μετοχή) και οι μετοχές των  Πλαστικών Θράκης, χωρίς το μέρισμα 0,068 ευρώ (καθαρό ποσό: 0,0665 ευρώ ανά μετοχή).
Επίσης, σήμερα Δευτέρα 19/1 θα λάβει χώρα η γενική συνέλευση της Coca Cola για την έγκριση της εξαγοράς της Coca Cola Africa. Yπενθυμίζεται  πως η εκτίμηση της εταιρείας είναι πως θα ολοκληρωθεί η εξαγορά μέχρι το τέλος του 2026 και πως από την εξαγορά περιμένει μονοψήφιο ρυθμό αύξησης κερδών. Από τη συναλλαγή θα τυπωθούν και κάποιες μετοχές που θα αυξήσουν την αποτίμηση κατά 1 δισ. ευρώ περίπου.
Ισχυρή άνοδο 8,36% κατέγραψε η μετοχή της Avax σε νέα υψηλά 16 ετών. Ο ένας λόγος της ανόδου, είναι η πιο ελκυστική αποτίμηση και οι πιο χαμηλοί δείκτες αποτίμησης που έχει έναντι της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ενώ πληροφορίες αναφέρουν πως προχωρούν και οι εργασίες στη γραμμή 4 του μετρό και σύντομα θα υπάρξουν σχετικές ανακοινώσεις.
Στο οικονομικό μέτωπο ο πληθωρισμός της ζώνης του ευρώ υποχώρησε στο 1,9% σε ετήσια βάση τον Δεκέμβριο. Ο αριθμός σηματοδοτεί μείωση από τον ετήσιο ρυθμό πληθωρισμού 2,1% που καταγράφηκε τον Νοέμβριο και μια αναθεώρηση προς τα κάτω από το ποσοστό του 2% της προκαταρκτικής έκθεσης. Σε μηνιαία βάση, οι τιμές καταναλωτή αυξήθηκαν κατά 0,2% στη ζώνη του ευρώ.
Αντίθετα, στην Ελλάδα καταγράφηκε αύξηση του δείκτη τιμών καταναλωτή στο 2,9%, ξεχωρίζοντας μεταξύ των κρατών μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,93% και  τον Τραπεζικό Δείκτη στο -1,04%. 
Στο πρώτο δεκάλεπτο της συνεδρίασης, με πιέσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς -2,64%, Alpha Bank και Eurobank άνω του -2% και το σύνολο των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, σε αρνητικό πρόσημο, Jumbo, Metlen -2%, ΔΕΗ, ΟΤΕ -1,5% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,97% και ο Γενικός Δείκτης στο -1,37%. 
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης,  με αγοραστικέςπαρεμβάσεις στις τυράπεζες, με την Εθνική να ξεχωρίζει με κέρδη +3,36%..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,78% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,59%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,48% στις 2.256 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.258,86 μονάδες και χαμηλό τις 2.214,74  μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.. 
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 268,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 14,9 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 43,3 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 26,9 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 14,91 εκατ. ευρώ και όγκου 2,57 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 1,75 εκατ. τεμάχια αξίας 6,98 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 50 χιλ. τεμάχια αξίας 409 χιλ. ευρώ, η Εθνική 45 χιλ. τεμάχια αξίας 675 χιλ. ευρώ και η Optima Bank 74,9 χιλ. τεμάχια αξάις 622 χιλ. ευρώ..
Ο ΟΠΑΠ 91,66 χιλ. τεμάχια αξίας 1,63 εκατ. ευρώ, η Jumbo 32,5 χιλ. τεμάχια αξάις 840,7 χιλ. ευρώ,  ο Aktor 150 χιλ. τεμάχια αξίας 1,44 εκατ. ευρώ και ο Sarantis 14 χιλ. τεμάχια αξάις 186,7 χιλ. ευρώ..
Η Autohellas 10 χιλ. τεμάχια αξάις 126 χιλ. ευρώ, η Dimand 32,1 χιλ. τεμάχια αξίας 380,3 χιλ. ευρώ, η Φαις Συμμετοχών 250 χιλ. τεμάχια αξίας 912,5 χιλ. ευρώ και η ΕΥΡΩΠΗ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 108,5 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στος 2.256 μονάδες, οριακά υψηλότερα της πρώτης αντίστασης της ζώνης των 2.250 - 2.255 μονάδων και ακολουθούν οι  2.580, οι 2.300 και οι 2.350 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.150 μονάδες και ακολουθούν οι 2.080, οι 2.050, οι 2000, 1.970, οι 1.960 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.957 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών. 
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.668 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 2650 μονάδων και ακολουθούν οι 2.700 και οι 2.750  μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.400 μονάδες και ακολουθούν οι 2.280, οι 2.250, οι 2.200, οι 2.180, οι 2.160, οι 2.108 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.094 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -7 μ.β.

Σταθεροποίηση  καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξεις αλλά και τις νέες εντάσεις  σχετικά με τις φιλοδοξίες των Ηνωμένων Πολιτειών να προσαρτήσουν τη Γροιλανδία.
Ο πληθωρισμός της ζώνης του ευρώ μειώθηκε στο 1,9% σε ετήσια βάση τον Δεκέμβριο. Ο αριθμός σηματοδοτεί μείωση από τον ετήσιο ρυθμό πληθωρισμού 2,1% που καταγράφηκε τον Νοέμβριο και μια αναθεώρηση προς τα κάτω από το ποσοστό του 2% της προκαταρκτικής έκθεσης.
Η ΕΚΤ έχει διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα από τότε που ολοκλήρωσε τον κύκλο μειώσεων τον Ιούνιο και τον προηγούμενο μήνα έστειλε μήνυμα ότι δεν βιάζεται να αλλάξει εκ νέου πολιτική, καθώς ο πληθωρισμός δεν θεωρείται πλέον πρόβλημα και η ανάπτυξη εμφανίστηκε απροσδόκητα ισχυρή προς το τέλος του 2025.
Η επόμενη συνεδρίαση της ΕΚΤ έχει προγραμματιστεί για τις 4 Φεβρουαρίου.
Υπενθυμίζεται ότι ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο, στο 2,7% επιβεβαίωσε τη συνεχιζόμενη αλλά ελεγχόμενη ανοδική πορεία των τιμών στην αμερικανική οικονομία, ενώ υποχωρούν οι ανησυχίες αναφορικά με την έρευνα του Υπουργείου Δικαιοσύνης των ΗΠΑ για τον πρόεδρο της Fed, Jerome Powell
Υπενθυμίζεται, ότι η Federal Reserve μείωσε τα επιτόκια και στις τρεις τελευταίες συνεδριάσεις της μέσα στο 2025, δίνοντας προτεραιότητα στις ανησυχίες για την επιδείνωση της αγοράς εργασίας έναντι των ενδείξεων επίμονων πληθωριστικών πιέσεων.
Ωστόσο, θεωρείται ευρέως ότι θα διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια αργότερα αυτόν τον μήνα, ενώ επικρατεί μεγάλη αβεβαιότητα για το εύρος των πιθανών μειώσεων εντός του έτους, καθώς οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής εμφανίζονται βαθιά διχασμένοι.
Η επόμενη συνεδρίαση της Fed έχει προγραμματιστεί για τις 27-28 Iανουαρίου..
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,35% και το 10ετές ιταλικό 3,42% με το μεταξύ τους spread στις -7 μονάδες βάσης.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Τον Μάρτιο, η Moody’s ήταν ο τελευταίος από τους «μεγάλους» οίκους που επανέφερε την Ελλάδα στην επενδυτική βαθμίδα, κλείνοντας έναν κύκλο πολυετούς υποβάθμισης που ξεκίνησε με την κρίση χρέους. Στη συνέχεια, μέσα στη χρονιά, ακολούθησαν νέες αναβαθμίσεις από τους DBRS, S&P και Fitch,
Παράλληλα, η Scope, η οποία είχε ήδη αναβαθμίσει την Ελλάδα σε «BBB» από τον Δεκέμβριο του 2024, προχώρησε το 2025 σε αναβάθμιση του outlook από «σταθερό» σε «θετικό», ενισχύοντας τις προσδοκίες για κάτι καλύτερο τη νέα χρονιά.
Για το  2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων ανοίγει στις 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS για να πάρει τη σκυτάλη στις 13 Μαρτίου η Moody’s, η γερμανική Scope στις 20 Μαρτίου, η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές 

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 19/1 οι ασιατικές με επίκεντρο τη νέα παριδα οικονομικών εκθέσεων από Κίνα και Ιαπωνία. Αναλυτικά  
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν της Κίνας (ΑΕΠ) βελτιώθηκε κατά 4,5% σε ετήσια βάση το τέταρτο τρίμηνο του 2025, λιγότερο από το αναμενόμενο.
Η βιομηχανική παραγωγή της Κίνας αυξήθηκε κατά 5,2% τον Δεκέμβριο. Σε σύγκριση με τον Νοέμβριο, η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε κατά 0,5%.
Οι κινεζικές λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 0,9% τον Δεκέμβριο σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα το 2024, κάτω από τις προσδοκίες των αναλυτών, ενώ σε μηνιαία βάση μειώθηκαν κατά 0,1%.
Το ποσοστό ανεργίας της Κίνας του Δεκεμβρίου στο 5,1% τον Δεκέμβριο, αμετάβλητο από τον Νοέμβριο.
Η βιομηχανική παραγωγή της Ιαπωνίας μειώθηκε 2,7% τον Νοέμβριο. Σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα το 2024, το ποσοστό μειώθηκε κατά 2,2%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,61%, ο δείκτης  Shanghai στη Κίνα στο +0,29%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,16%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +1,32% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,33%.

Aπώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές 

Πτωτικά κινούνται οι  ευρωπαϊκές αγορές, με επίκεντρο τις νέες απειλές του D. Trump για πιθανούς νέους δασμούς που συνδέονται με τη διαμάχη της Γροιλανδίας, συμπεριλαμβανομένου ενός δασμού 10% από την 1η Φεβρουαρίου για τα αγαθά από αρκετές ευρωπαϊκές χώρες, οι οποίοι θα αυξηθούν στο 25% από την 1η Ιουνίου εάν δεν επιτευχθεί συμφωνία. 
Η Ευρωπαϊκή Ένωση έχει ήδη παγώσει την επικύρωση της εμπορικής συμφωνίας ΗΠΑ–ΕΕ, ενώ δημοσιεύματα αναφέρουν ότι η ΕΕ ενδέχεται να επαναφέρει ένα πακέτο δασμών ύψους 93 δισεκατομμυρίων ευρώ σε αμερικανικά προϊόντα. Μια τέτοια κίνηση θα μπορούσε να κλιμακώσει σημαντικά τις εντάσεις μεταξύ των δύο πλευρών και να αυξήσει τον κίνδυνο μιας ευρύτερης διατλαντικής εμπορικής σύγκρουσης.
«Αυτό το νέο σημείο έντασης έχει ενισχύσει τις ανησυχίες για πιθανή αποδόμηση των συμμαχιών του NATO και για διατάραξη των εμπορικών συμφωνιών που συνήφθησαν πέρυσι με αρκετές ευρωπαϊκές χώρες, οδηγώντας σε αποστροφή ρίσκου στις μετοχές και αυξάνοντας τη ζήτηση για ασφαλή καταφύγια όπως ο χρυσός και το ασήμι», δήλωσε ο Tony Sycamore, αναλυτής αγορών στην IG.
Οι εξελίξεις αυτές φέρνουν στο προσκήνιο το World Economic Forum, το οποίο ξεκινά αργότερα μέσα στην ημέρα στο Davos, με τη συμμετοχή ηγετών από όλο τον κόσμο. Μεταξύ αυτών θα βρίσκεται και μεγάλη αμερικανική αντιπροσωπεία, με επικεφαλής τον ίδιο τον Trump.
Στο οικονομικό μέτωπο, ο πληθωρισμός της ζώνης του ευρώ μειώθηκε στο 1,9% σε ετήσια βάση τον Δεκέμβριο. Ο αριθμός σηματοδοτεί μείωση από τον ετήσιο ρυθμό πληθωρισμού 2,1% που καταγράφηκε τον Νοέμβριο και μια αναθεώρηση προς τα κάτω από το ποσοστό του 2% της προκαταρκτικής έκθεσης.
Βουτιά -5,7% καταγράφεται  στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Φεβρουαρίου στα 34,77 ευρώ.
Πτώση καταγράφεται στις τιμές  πετρελαίου, με το brent στο -0,65% στα 63,70 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 60,00 δολ. το βαρέλι στο -0,60%.
Αναλυτικά ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -1,4%, ο δείκτης FTSE MIB -1,1%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,05% και  ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,35%.
Η αγορά των ΗΠΑ θα παραμείνει κλειστή σήμερα 19/1 λόγω αργίας (Martin Luther King).

Άνοδος στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Εθνική +3% 

Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, απορροφώντας τις αρχικές πιέσεις, με την Εθνική να ξεχωρίζει πλησίον του +3% και με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα. 
Η Εθνική έκλεισε στα 15,31 ευρώ, με άνοδο +2,79%, με όγκο 2,04 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,97 ευρώ, με πτώση -0,23% με όγκο 6,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,19 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 8,26 ευρώ, με άνοδο +1,98% με όγκο 5,7 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση  10,21 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 4,0590 ευρώ, με άνοδο +2,37% με όγκο 12 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,74 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,56 ευρώ, με πτώση -0,23% και όγκο 562 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,73 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε ωστα 1,51 ευρώ, με άνοδο +1,07%, με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,44 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 8,39 ευρώ, με άνοδο +0,36% , με όγκο 227 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,95 ευρώ, με άνοδο +0,31% και κεφαλαιοποίηση 317 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Τα ΕΛΠΕ -3% λόγω προμερίσματος

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα  των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές συναλλαγές 
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν τα ΕΛΠΕ -3,10% καθώς από σήμερα διαπραγματεύονται χωρίς το προμέρισμα των 0,20 ευρώ (καθαρό ποσό: 0,19 ευρώ ανά μετοχή) και ακολούθησαν Metlen -2,02%, ΟΤΕ -1,73%, Jumbo -1,53%...
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν ΕΛΧΑ +1,56%, ΓΕΚ Τέρνα +1,14%, Aktor +1,03%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 45,30 ευρώ, με άνοδο +0,44% και κεφαλαιοποίηση στα 16,91 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 18,63 ευρώ, με άνοδο +0,65% και αποτίμηση 6,88 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,50 ευρώ, με πτώση -1,73% και αποτίμηση 6,66 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 17,69 ευρώ, με πτώση -1,01% και αποτίμηση 6,55 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 42,74 ευρώ, με πτώση -2,02% και κεφαλαιοποίηση 6,11 δισεκ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 54,90 ευρώ, με άνοδο +0,37% και  κεφαλαιοποίηση 4,3 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 25,82 ευρώ, με πτώση -1,53% και κεφαλαιοποίηση 3,47 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 29,50 ευρώ, με πτώση -0,81% και κεφαλαιοποίηση 3,27 ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 12,12 ευρώ, με πτώση -1,14% και κεφαλαιοποίηση στα 3,14 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 30,26 ευρώ, με άνοδο +1,14% και κεφαλαιοποίηση 3,13 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,59 ευρώ, με πτώση -3,1% και κεφαλαιοποίηση 2,63 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,85 ευρώ, με άνοδο +1,03% και κεφαλαιοποίηση  2 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,40 ευρώ, με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση 788 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,80 ευρώ, με άνοδο +1,33% και κεφαλαιοποίηση 119 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 52 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφεται  σήμερα 19/1 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,35% και το 10ετές ιταλικό 3,42% με το μεταξύ τους spread στις -7 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 52 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,30% ή 300 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -7 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 14 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση  στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση  καταγράφεται σήμερα 19/1 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 19 Ιανουαρίου του 2026 στο 3,42%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 19/1/2026 στο 2,83%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,94% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,21% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,22% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,42% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,10%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr