Επιφυλακτικές κινήσεις με χαμηλό τζίρο σε τράπεζες και ΧΑ +0,21% στις 2.183 μον. - Το Ιράν κρατάει σε ομηρία αγορές και πετρέλαιο

(upd18) Επιφυλακτικές κινήσεις καταγράφηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο, κλείνοντας στις 2.183 μονάδες, από τις 2.158 μονάδες χαμηλό ημέρας, με έντονη μεταβλητότητα στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips, με το βλέμμα στραμμένο στη Μέση Ανατολή, στα στενά του Hormuz και στις τιμές του πετρελαίου.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, υποχώρησαν  Εθνική -0,98% και Eurobank -0,82% από -2,15% χαμηλό ημέρας, ενώ ανοδικά έκλεισαν Πειραιώς +0,87% από -1,45% αρχικά και Alpha Bank +0,82% από -1,71% χαμηλό ενδοσυνεδριακό.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε ο δεικτοβαρής ΟΤΕ +3,55% ο οποίος επιστρατεύτηκε λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης για να προσφέρει στηρίξεις, αλλά και η Aegean +5,08% αναμένοντας αύριο 12/3 τα αποτελέσματα, με τους επενδυτές να επικεντρώνονται στο πώς η αεροπορική εταιρεία θα αντιμετωπίσει την σύγκρουση στη Μέση Ανατολή η οποία έχει προκαλέσει αστάθεια στις τιμές και στους πιθανούς περιορισμούς στον εναέριο χώρο.
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Sarantis -1,72%, ΔΕΗ -1,58%, Cenergy -1,55%.....
Επίσης, σήμερα 11/3 η Sarantis ανακοινώνει τα ετήσια αποτελέσματα μετά το κλείσιμο της αγοράς.
Εν τω μεταξύ, επανήλθε η άνοδος στο πετρέλαιο, με το brent και το αμερικανικό αργό West Texas Intermediate στο +4%, ενώ άλμα +4% καταγράφει και το φυσικό αέριο.
Η νευρικότητα κυριαρχεί στις διεθνείς αγορές, καθώς ο πόλεμος στην ευρύτερη περιοχή της Μέσης Ανατολής συμπληρώνει πλέον τη 12η ημέρα του, εντείνοντας την αβεβαιότητα για την παγκόσμια οικονομία και τις ενεργειακές αγορές. Την ίδια στιγμή, το Ιράν δείχνει στην πράξη πόσο επικίνδυνες και ισχυρές παραμένουν οι πυραυλικές του δυνατότητες, γεγονός που τροφοδοτεί περαιτέρω ανησυχία σε κυβερνήσεις και επενδυτές.
Σε σκηνικό απόλυτου χάους εξελίσσεται η κατάσταση στo Στενό του Hotrmuz, με την περιοχή να μετατρέπεται σε μια απέραντη εμπόλεμη ζώνη.
Παρά τις θριαμβευτικές δηλώσεις του Αμερικανού προέδρου, Donald Trump, περί «εξουδετέρωσης» του ιρανικού κινδύνου και παροχής πλήρους ναυτικής προστασίας, η πραγματικότητα στο πεδίο είναι τελείως διαφορετική. Το Ιράν έχει ναρκοθετήσει κρίσιμα περάσματα, ενώ το ίδιο το Πολεμικό Ναυτικό των ΗΠΑ -σε μια εξέλιξη που εκθέτει τον Λευκό Οίκο και τον ίδιο τον Trump- δηλώνει αδυναμία να συνοδεύσει τα τάνκερ, κρίνοντας το ρίσκο ως «μη διαχειρίσιμο». Από τα 60 πλοία που διέσχιζαν καθημερινά τη δίοδο, πλέον μόλις δύο τολμούν το πέρασμα, φέρνοντας την παγκόσμια ενεργειακή αγορά στα πρόθυρα νευρικής κρίσης.
Το βασικό πρόβλημα για την παγκόσμια οικονομία παραμένει η ενεργειακή αβεβαιότητα. Όσο τα στενά του Hormuz παραμένουν κλειστά, οι τιμές του πετρελαίου και του φυσικού αερίου θα συνεχίσουν την ανοδική τους πορεία. Μια τέτοια εξέλιξη θα τροφοδοτήσει εκ νέου τον πληθωρισμό διεθνώς, αυξάνοντας την πίεση προς τις κεντρικές τράπεζες να προχωρήσουν σε νέα αύξηση επιτοκίων. Αν αυτή η τάση παραταθεί, ενδέχεται να οδηγήσει σε επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης ή ακόμη και σε περίοδο στασιμότητας για πολλές οικονομίες.
Tο ελληνικό χρηματιστήριο διατηρεί τη ζώνη των 2.060 -2.050 μονάδων όπου διέρχονται οι κινητοί μέσοι όροι 200 ημερών,
Μέσα σε αυτό το κλίμα αβεβαιότητας, οι επενδυτές προσπαθούν να αποκωδικοποιήσουν τα συνεχόμενα και συχνά αντικρουόμενα μηνύματα του Donald Trump, τα οποία, τα οποία τροφοδοτούν έντονες διακυμάνσεις στις διεθνείς χρηματοπιστωτικές αγορές.
Οι γεωπολιτικές εξελίξεις ενισχύει τη μεταβλητότητα και καθιστά ιδιαίτερα δύσκολη τη λήψη μακροπρόθεσμων επενδυτικών αποφάσεων έως ότου εμφανιστεί ένας ισχυρός καταλύτης που θα μπορούσε να αλλάξει ουσιαστικά το επενδυτικό κλίμα και να προσφέρει σαφέστερη κατεύθυνση στις αγορές.
Η συνετή προσέγγιση είναι η διατήρηση υψηλής ρευστότητας στα χαρτοφυλάκια — ακόμη και σε ποσοστά της τάξης του 80% έως 90% — προκειμένου να υπάρχει ευελιξία για γρήγορες κινήσεις και βραχυπρόθεσμο trading όταν παρουσιαστούν ευκαιρίες.
Μια πιθανή αποκλιμάκωση της έντασης στον Περσικό Κόλπο θα μπορούσε να λειτουργήσει ως ισχυρό σήμα επανατοποθέτησης στις αγορές. Εάν υπάρξουν ενδείξεις ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες αποσύρουν τη στρατιωτική τους παρουσία από την περιοχή, ένα τέτοιο γεγονός θα μπορούσε να αλλάξει δραστικά το επενδυτικό κλίμα, οδηγώντας σε μαζικές αγορές και σε μια πιθανή ανοδική αντίδραση των αγορών. Μέχρι τότε, ωστόσο, η υπομονή φαίνεται να αποτελεί την κυρίαρχη επενδυτική αρετή.
H προσοχή της επενδυτικής κοινότητας εστιάζεται στην 31η Μαρτίου 2026 καθώς η MSCI θα ανακοινώσει την απόφασή της για την αναβάθμισή της Ελλάδας.
Εφόσον επιβεβαιωθεί η ένταξη της Ελλάδας στις Αναπτυγμένες Αγορές, η επόμενη ουσιαστική αναθεώρηση των δεικτών θα πραγματοποιηθεί τον Αύγουστο του 2026, βάσει των νέων (και αυστηρότερων) κριτηρίων που διέπουν τα Developed Markets.
Tην Παρασκευή 13 Μαρτίου αναμένεται η αξιολόγηση από τον αμερικανικό οίκο Moody's... βαθμολογεί την Ελλάδα σε Βaa3 σταθερές προοπτικές... και δεν θα αλλάξει την αξιολόγηση και ακολουθεί ο γερμανικός οίκο Scope στις 20 Μαρτίου 2026... βαθμολογεί την Ελλάδα σε ΒΒΒ με θετικές προοπτικές... και δεν θα αλλάξει την αξιολόγηση.
Επίσης, την Παρασκευή 20 Μαρτίου θα πραγματοποιηθεί το rebalancing του FTSE Russell.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,03% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,10%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank -2,15%, Εθνική -1,78%...και την πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Metlen -2,42% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,58% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,94%.
Στο κλείσιμο της συνεδρίασης με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις σε Alpha Bank και Πειραιώς  πλησίον του +1% και με στηρίξεις από τον δεικτοβαρή ΟΤΕ +4,02%..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,36% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,37%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,21% στις 2.183 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.186,47 μονάδες και χαμηλό τις 2.158,26 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 208,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 17,1 εκατ. ευρώ σε πακέτα,  ο όγκος στα 32 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 21,9 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 17,11 εκατ. ευρώ και όγκου 2,9 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Alpha Bank διακίνησε 1,62 εκατ. τεμάχια αξίας 5,64 εκατ. ευρώ, η Eurobank 372,6 χιλ. τεμάχια αξάις 1,37 εκατ. ευρώ, η Εθνική 200 χιλ. τεμάχια αξίας 2,72 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 300 χιλ. τεμάχια αξίας 2,3 εκατ. ευρώ  και η Optima Bank 59,8 χιλ. τεμάχια αξίας 541 χιλ. ευρώ. .
Η ΔΕΗ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,75 εκατ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 74,6 χιλ. τεμάχια αξίας 688,2 χιλ. ευρώ, η Cenergy 34 χιλ. τεμάχια αξάις 646 χιλ. ευρώ, η ΕΥΔΑΠ 100 χιλ. τεμάχια αξάις 860 χιλ. ευρώ και η Jumbo 15 χιλ. τεμάχια αξίας 357 χιλ. ευρώ.
Η Profile 34 χιλ. τεμάχια αξίας 248 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.183 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.210 μονάδες και ακολουθούν οι 2.300, οι 2.330, οι 2.350, οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2063 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και τις 2.052 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 2.000, οι 1.850 -1.800 και οι 1.650 -1.600 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.449 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.500 μονάδες και ακολουθούν οι 2.600, οι 2.650, οι 2.700, οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.280 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και τις 2.260 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 2.200 μονάδες.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -5 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις συνεχιζόμενες εξελίξεις στη σύγκρουση με το Ιράν.
Ο συνδυασμός αυξανόμενων τιμών και επιβράδυνσης της ανάπτυξης περιπλέκει τις προοπτικές της νομισματικής πολιτικής, με τα στοιχήματα για νομισματική σύσφιξη να αυξάνονται από τις Κεντρικές Τράπεζες..
Ωστόσο, ενώ σε κάποια φάση η αγορά προεξοφλούσε δύο αυξήσεις της τάξης των 25 μονάδων βάσης στο επιτόκιο καταθέσεων φέτος, οι προβλέψεις περιορίστηκαν σε λιγότερο από μία, αφότου ο Αμερικανός πρόεδρος, Donald Trump, έδωσε σήμα ότι η σύγκρουση ενδέχεται να τελειώσει σύντομα.
Η επόμενη συνεδρίαση της ΕΚΤ είναι προγραμματισμένη για τις 19 Μαρτίου 2026.
Εν τω μεταξύ, η κρίση έδειξε ότι το παραδοσιακό κλίμα ασφάλειας των κρατικών τίτλων που κυριάρχησε επί δεκαετίες στις διεθνείς αγορές έχει υποστεί ρωγμές, καθώς η κλασική ισορροπία μεταξύ μετοχών και ομολόγων δεν προσφέρει πλέον την προστασία που παρείχε στο παρελθόν, ιδιαίτερα σε περιόδους έντονων αναταράξεων.
Αυτό διότι τα κρατικά ομόλογα δεν λειτουργούν πλέον ως αξιόπιστο «μαξιλάρι» όταν οι αγορές μετοχών καταρρέουν, γεγονός που αυξάνει τους συστημικούς κινδύνους και περιπλέκει τη διαχείριση χαρτοφυλακίων.
Ιστορικά, η αρνητική συσχέτιση μεταξύ μετοχών και ομολόγων αποτελούσε τον πυρήνα της στρατηγικής διασποράς. Όταν οι μετοχές υποχωρούσαν, οι επενδυτές στρέφονταν στην ασφάλεια των κρατικών τίτλων, οδηγώντας τις τιμές των ομολόγων υψηλότερα και εξισορροπώντας τις απώλειες.
Σύμφωνα με την ανάλυση του ΔΝΤ, μετοχές και ομόλογα τείνουν πλέον να κινούνται στην ίδια κατεύθυνση κατά τις έντονες διορθώσεις, επιτείνοντας τις απώλειες αντί να τις αντισταθμίζουν.
Το αποτέλεσμα είναι διπλό πλήγμα για τα χαρτοφυλάκια, καθώς οι απώλειες δεν αντισταθμίζονται αλλά συσσωρεύονται.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,60% και το 10ετές ιταλικό 3,64% με το μεταξύ τους spread στις -4 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,19% και το 2ετές στο 3,62%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρακευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend).
Την σκυτάλη παίρνει στις 13 Μαρτίου η Moody’s, η γερμανική Scope στις 20 Μαρτίου, η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Άνοδος στις αστιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 11/3 οι περισσότερες ασιατικές χρηματιστηριακές αγορές με τους επενδυτές να παραμένουν επιφυλακτικοί λόγω των συνεχιζόμενων γεωπολιτικών εντάσεων, με τις τιμές του πετρελαίου να υποχωρούν από τα πρόσφατα υψηλά τους.
Η προηγούμενη εκτίναξη των τιμών του πετρελαίου έχει επίσης εντείνει τις ανησυχίες για πληθωριστικούς κινδύνους σε παγκόσμιο επίπεδο, ιδιαίτερα για τις ασιατικές οικονομίες που εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από εισαγόμενη ενέργεια.
Οι επενδυτές αξιολόγησαν τα τελευταία οικονομικά στοιχεία από την Ιαπωνία. Ο δείκτης τιμών παραγωγού της χώρας (PPI) αυξήθηκε κατά 2% τον Φεβρουάριοσε σύγκριση με την ίδια χρονική περίοδο πέρυσι.
Το αποτέλεσμα ήταν χαμηλότερα των προσδοκιών της αγοράς, σημειώνοντας επιβράδυνση από την αύξηση 2,3% του Ιανουαρίου. Σε μηνιαία βάση, το PPI σημείωσε πτώση 0,1%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,51%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,25%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -0,11%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +1,4% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,59%.

Πτωτικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικά κινούνται σήμερα 11/3 οι ευρωπαϊκές αγορές, με τις αρχικές πιέσεις να περιορίζοντα, και με την αβεβαιότητα στη Μέση Ανατολή να χτυπάει κόκκινο και τις συγκρούσεις να συνεχίζονται..
Οι επενδυτές παρακολουθούν τις πληροφορίες για πιθανή αύξηση της προσφοράς πετρελαίου καθώς δημοσίευμα της Wall Street Journal αναφέρει ότι ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας (IEA) εξετάζει τη μεγαλύτερη απελευθέρωση αποθεμάτων πετρελαίου στην ιστορία του, με στόχο να συγκρατηθούν οι τιμές.
Στα οικονομικά δεδομένα, επιβεβαιώθηκε στο 1,9% ο γερμανικός πληθωρισμός τον Φεβρουάριο στην τελική έκθεση. Το ποσοστό ήταν χαμηλότερο σε σύγκριση με 2,1% που καταγράφηκε τον Ιανουάριο.Σε μηνιαία βάση ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) αυξήθηκε 0,2% τον Φεβρουάριο. Ο Εναρμονισμένος Δείκτης Τιμών Καταναλωτής αυξήθηκε 2% τον Φεβρουάριο σε σύγκριση με το ίδιο χρονικό πλαίσιο πριν από ένα χρόνο, ενώ είδε μηνιαία άνοδο 0,4%.
Την ίδια στιγμή, ο δείκτης τιμών καταναλωτή στις ΗΠΑ αυξήθηκε κατά 2,4% σε ετήσια βάση τον Φεβρουάριο, ποσοστό που ήταν σύμφωνο με τις προβλέψεις των οικονομολόγων.
Άνοδος καταγράφεται στο πετρέλαιο, με το brent στο +3,5% στα 90,91 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 85,90 δολ. το βαρέλι στο +3%.
Άλμα +3,5% καταγράφεται και στις τιμές φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Απριλίου στα 49,00 ευρώ.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,30%, ο δείκτης FTSE MIB -0,70%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,30% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,70%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,45%, ο S&P 500 στο +0,05%, ο Nasdaq στο +0,40% και το ETF GREC STO +0,38% ( 66,62 δολ.).

Eπιφυλακτικές κινήσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Eπιφυλακτικές κινήσεις καταγράφηκαν  στις τράπεζες εν μέσω μεταβλητότητας και με χαμηλές συναλλαγές
Η Εθνική έκλεισε στα 13,6150 ευρώ, με πτώση -0,98%, με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,45 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,5450 ευρώ, με άνοδο +0,82% με όγκο 8,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,21 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,65 ευρώ, με άνοδο +0,878% με όγκο 4,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,46 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,6460 ευρώ, με πτώση -0,82% με όγκο 6,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,24 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,94 ευρώ, με άνοδο +1,36% και όγκο 498 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,90 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,220 ευρώ, με άνοδο +0,94%, με όγκο 565 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,09 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 9,19 ευρώ, με άνοδο +2,57% , με όγκο 282 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,10 ευρώ, με πτώση -1,31% και κεφαλαιοποίηση 300 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Ανοδικές τάσεις επικράτησαν στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Aegean +5,08%, ΟΤΕ, ΕΛΧΑ, Viohalco....
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Sarantis -1,72%, ΔΕΗ, Cenergy, Τιτάν...
Η Coca Cola έκλεισε στα 52,55 ευρώ, με πτώση -0,76% και κεφαλαιοποίηση στα 19,61 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,50 ευρώ, με άνοδο +3,55% και αποτίμηση 7,07 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 17,40 ευρώ, με πτώση -1,58% και αποτίμηση 6,43 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 14,96 ευρώ, με άνοδο +0,27% και αποτίμηση 5,36 δισ. ευρώ. και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 36,80 ευρώ, με άνοδο +1,10% και κεφαλαιοποίηση 5,26 δισεκ. ευρώ
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 37,54 ευρώ, με άνοδο +0,64% και κεφαλαιοποίηση 4,16 ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 35,00 ευρώ, με άνοδο +1,33% και κεφαλαιοποίηση 3,62 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 45,90 ευρώ, με πτώση -0,97% και κεφαλαιοποίηση 3,60 δισ.ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 14,36 ευρώ, με άνοδο +1,84% και κεφαλαιοποίηση στα 3,72 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 23,60 ευρώ, με πτώση -0,08% και κεφαλαιοποίηση 3,17 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,1450 ευρώ, με άνοδο +0,61% και κεφαλαιοποίηση 2,80 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 10,68 ευρώ, με άνοδο +0,56% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,55 ευρώ, με άνοδο +1,18% και κεφαλαιοποίηση 911 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,10 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 97 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 69 μονάδες βάσης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 11/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,60% και το 10ετές ιταλικό 3,64% με το μεταξύ τους spread στις -4 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 69 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,30% ή 300 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -4 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 29 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 11/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 11 Μαρτίου του 2026 στο 3,64%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 11/3/2026 στο 2,91%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,20% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,31% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,38% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,64% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,26%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr
Ι