Τραπεζικές πιέσεις -3% επιδρούν στο ΧΑ -0,72% στις 2.453 μον. – Κινητικότητα σε Ιατρικό +17%, Aktor +2% λόγω ΒΝ

(upd14) Πτωτικά κινείται το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.455 μονάδες, από τις 2.487 μονάδες υψηλό ημέρας, με τις  πιέσεις στις τράπεζες να εντείνονται, με Eurobank -3%, ενώ μεικτή είναι η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με χαμηλές τις συναλλαγές.
Ράλι +17% από +24,79% υψηλό ημέρας, καταγράφεται στο Ιατρικό Αθηνών, με το ΒΝ να έχει  ήδη προαναγγείλει ότι επίκειται μεγάλο deal στα νοσοκομεία και το deal αυτό αφορά το Ιατρικό Αθηνών, το οποίο πωλείται, καθώς βρέθηκε μεγάλος στρατηγικός επενδυτής που ταράσσει τα ύδατα στον κλάδο. Σημειώνεται, ότι αύριο 26/6 θα λάβει χώρα η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση στις 11:00 π.μ.
Ωστόσο, η εταιρεία, επικαλούμενη ενημέρωση που έλαβε από τους βασικούς μετόχους της, απαντά στο ΒΝ ότι δεν υπάρχει συμφωνία εξαγοράς ή σχεδιασμός δημόσιας πρότασης.
Παράλληλα, υπογραμμίζει ότι παραμένει προσηλωμένη στην έγκαιρη και ισότιμη ενημέρωση του επενδυτικού κοινού και ότι θα γνωστοποιήσει άμεσα οποιαδήποτε εξέλιξη απαιτεί δημοσιοποίηση βάσει του κανονιστικού πλαισίου της κεφαλαιαγοράς.
Επίσης,στο επίκεντρο βρίσκεται και ο Aktor +2% από +5,56% υψηλό ενδοσυνεδριακό, καθώς σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες του BN αναμέμονται επιχειρηματικές εξελίξεις , με νέους στρατηγικούς επενδυτές να έχουν εμφανιστεί στον Aktor και στην Credia bank. Να σημειωθεί ότι στον Aktor η Winex ελέγχει το 39% περίπου και στην Credia bank η Thrivest με 40,7% και στις δύο εταιρίες συμμετέχουν Μπάκος, Καυμενάκης και Εξάρχου.
Ο Aktor έχει χρηματιστηριακή αξία 2,76 δισεκ. και η Credia bank 2,35 δισεκ. άθροισμα 5 δισεκ. ευρώ. Ο Μπάκος και Καυμενάκης δεν αποχωρούν αλλά μειώνουν ποσοστά έναντι νέων επενδυτών που εμφανίστηκαν και θα προκαλέσουν σοκ στο σύστημα καθώς είναι παγκόσμια funds.
Ο Μπάκος και Καυμενάκης παραμένουν προσηλωμένοι στο ελληνικό project…
Το ενδιαφέρον των αγορών παραμένει στραμμένο στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και ειδικότερα στις διαπραγματεύσεις μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Ιράν, με νέο κύκλο επαφών να αναμένεται στις 29 Ιουνίου 2026. Οι επενδυτές επιχειρούν να εκτιμήσουν κατά πόσο οι δύο πλευρές μπορούν να οικοδομήσουν πάνω στην προσωρινή εκεχειρία που έχει επιτευχθεί, παρά τις διαφωνίες που εξακολουθούν να υπάρχουν σε ζητήματα όπως οι πυρηνικοί έλεγχοι και η περιφερειακή ασφάλεια.
Μέσα σε αυτό το περιβάλλον, το επενδυτικό κλίμα παραμένει εύθραυστο, καθώς οι αγορές καλούνται να ισορροπήσουν ανάμεσα στη γεωπολιτική αβεβαιότητα, τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις και τις προσδοκίες για τις επόμενες κινήσεις των κεντρικών τραπεζών στο μέτωπο των επιτοκίων.
Παράλληλα, αυξάνονται οι ανησυχίες για τις υψηλές αποτιμήσεις πολλών τεχνολογικών εταιρειών, οι οποίες δέχονται πιέσεις καθώς ενισχύονται οι εκτιμήσεις ότι τα επιτόκια ενδέχεται να παραμείνουν σε υψηλότερα επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Το γεγονός αυτό οδηγεί αρκετούς επενδυτές σε πιο επιλεκτικές τοποθετήσεις, διατηρώντας την προσοχή τους τόσο στις διεθνείς εξελίξεις όσο και στα εταιρικά θεμελιώδη μεγέθη.
Στην αγορά ένέργειας, το αμερικανικό αργό WTI να σημειώνει πτώση -1,15% στα 69,55 δολάρια ανά βαρέλι, και το Brent στο -1,3% στα 72,80 δολάρια, σημαντικά χαμηλότερα από τα επίπεδα των 126,41 δολαρίων που είχαν καταγραφεί τον Μάιο.
Σε τεχνικό επίπεδο, η ζώνη στήριξης εντοπίζεται στις 2.450 – 2.400 μονάδες, ενώ η κατοχύρωση των 2.500 μονάδων ανοίγει τον δρόμο για τις 2.600 μονάδες, με μεσοπρόθεσμο στόχο τις 2.800 μονάδες. Την ανοδική δυναμική στηρίζει η θετική έκβαση στο Ιρανικό αλλά και οι θετικές εκτιμήσεις εγχώριων και ξένων επενδυτικών οίκων για την ελληνική οικονομία. Καταλύτης παραμένει και η προσδοκία αναβάθμισης της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στις ώριμες αγορές από την MSCI το 2027.
Στις τράπεζες, τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφει η  Eurobank -3% και ακολουθούν Eθνική -2,4%, Πειραιώς -2,3% και  Alpha Bank -1,5% από 2,13% υψηλό ενδοσυνεδριακό.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχωρίζουν Aktor +2%, Aegean +2%, Motor OIl +1%, Coca Cola +1%...ενώ λόγω αποκοπής μερίσματος υποχωρούν Viohalco -6% και Metlen -2,5%
Από σήμερα 25/6 οι μετοχές της Metlen διαπραγματεύονται χωρίς το μέρισμα 1 ευρώ με την ημερομηνία καταβολής να έχει προγραμματιστεί για τις 16 Ιουλίου 2026.
Στο επίκεντρο παραμένει η Metlen καθώς η αγορά ιδίων μετοχών και μάλιστα έως 600 εκατ. ευρώ μπορεί να οδηγήσει σε ανοδική κίνηση. Πληροφορούμαστε ότι η Metlen από το δεύτερο εξάμηνο 2026 θα εμφανίσει κέρδη έκπληξη που θα σοκάρουν και τον πλέον υποψιασμένο.
Η μετοχή της Metlen βρίσκεται στα 41,14 ευρώ με την κεφαλαιοποίηση περίπου 6 δισεκ. ευρώ και με στόχο 55 ευρώ και σε βάθος 24 μηνών 85 με 100 ευρώ όπως έχει αναλύσει το BN.
Χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα του 0,27 ευρώ διαπραγματεύεται από σήμερα 25/6 μετοχή της Viohalco, με ημερομηνία καταβολής να έχει οριστεί στις 29 Ιουνίου.
Επίσης η ΙΛΥΔΑ διαπραγματεύετια από σήμερα 25/6 χωρίς το μέρισμα ύψους 0,09 ευρώ ( καυθαρό 0,085 ευρώ ) με ημερομηνία καταβολής την
Σε εξέλιξη βρίσκεται η δημόσια προσφορά της Attica Stores, θυγατρικής της Ideal Holdings, η οποία ξεκίνησε 24 Ιουνίου και ολοκληρώνεται αύριο 26 Ιουνίου, με το εύρος της τιμής διάθεσης να έχει οριστεί μεταξύ €3,00 (κατώτατη) και €3,20 (ανώτατη τιμή) ενώ η τελική τιμή ανακοινώνεται τη Δευτέρα 29 Ιουνίου.
Η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών θα ξεκινήσει την Πέμπτη 2 Ιουλίου 2026.

Μεγάλες επιχειρηματικές εξελίξεις σε Aktor και Credia Bank - Μπαίνουν νέοι στρατηγικοί επενδυτές

Μεγάλες επιχειρηματικές εξελίξεις αναμένονται καθώς σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες νέοι στρατηγικοί επενδυτές έχουν εμφανιστεί στον Aktor και στην Credia bank. Να σημειωθεί ότι στον Aktor η Winex ελέγχει το 39% περίπου και στην Credia bank η Thrivest με 40,7% και στις δύο εταιρίες συμμετέχουν Μπάκος, Καυμενάκης και Εξάρχου.
Ο Aktor έχει χρηματιστηριακή αξία 2,75 δισεκ. και η Credia bank 2,35 δισεκ. άθροισμα  5 δισεκ. ευρώ.
Ο Μπάκος και Καυμενάκης δεν αποχωρούν αλλά μειώνουν ποσοστά έναντι νέων επενδυτών που εμφανίστηκαν και θα προκαλέσουν σοκ στο σύστημα καθώς είναι παγκόσμια funds.
Ο Μπάκος και Καυμενάκης παραμένουν προσηλωμένοι στο ελληνικό project…
Όσο αφορά το deal Εθνικής με Credia το οποίο υποστηρίζουν ένθερμα ο Αλέξανδρος Εξάρχου, κυβέρνηση και Τράπεζα της Ελλάδος, θα επανέλθει μετά τις εκλογές του Μαίου ή Ιουνίου 2027.
Η Εθνική τράπεζα με ενεργητικό 83 δισεκ. και ενσώματα κεφάλαια 8,5 δισεκ. έχει χρηματιστηριακή αξία 14,2 δισεκ.
Η Credia bank με ενεργητικό 15 δισεκ. και 1,55 κεφάλαια και χρηματιστηριακή αξία 2,4 δισεκ.
Το ελληνικό δημόσιο μέσω του Υπερταμείου κατέχει το 8,39% της Εθνικής τράπεζας και το 29,36% της Credia banκ.
Η απορρόφηση της Credia bank με σχέση ανταλλαγής από την Εθνική τράπεζα θα δημιουργήσει ένα τραπεζικό όμιλο με ενεργητικό 100 δισεκ. ευρώ, με κεφάλαια 10 δισεκ. ευρώ και χρηματιστηριακή αξία 16,6 δισεκ. ευρώ σε τρέχουσες τιμές.
Το Υπερταμείο θα είναι ο βασικός μέτοχος με περίπου 12% και η Thrivest των Μπάκου, Καυμενάκη και Εξάρχου με 7%...
Το σχέδιο απορρόφησης της Credia bank από την Εθνική θα ξαναζεσταθεί μετά τις εκλογές και ο Παύλος Μυλωνάς θα παραμείνει διευθύνων σύμβουλος και θα ακολουθήσει η Ελένη Βρεττού μετά το 2030 ως διευθύνουσα σύμβουλος.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με οριακές μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,06% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,03%.
Στα πρώτο δεκάλεπτο της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις σεAlpha Bank +2,13%, Eθνική +1,36% αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μεοχές τιυ FTSE 25, με Aktor +3%, Coca Cola, Allwyn, Τιτάν +1,5%..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,87% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,69%.
Περί τις 15:00, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank -3,4%, Eθνική -2,63%, αλλά σε Viohalco - 6,19%, Metlen -2,72% λόγω αποκοπής μερίσματος ..και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,45% και ο Γενικός Δείκτης στο -1,05%. 
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -0,95% στις 2.447 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.487,96 μονάδες και χαμηλό τις 2.445,04 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα, και έχει επικεντρωθεί στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 137 εκατ. ευρώ,  εξ αυτών τα 26,4 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 21 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 13 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 26,38 εκατ. ευρώ και όγκου 4,20 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Alpha Bank διακίνησε 1,72 εκατ. τεμάχια αξίας 6,94 εκατ. ευρώ, η Eurobank 1,45 εκατ. τεμάχια αξίας 5,98 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 78 χιλ. τεμάχια αξίας 703 χιλ. ευρώ και η Optima Bank 48,5 χιλ. τεμάχια αξίας 495,8 χιλ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 363 χιλ. τεμάχια αξίας 8,37 εκατ. ευρώ και ο Aktor 80 χιλ. τεμάχια αξίας 1,06 εκατ. ευρώ..
Ο ΑΔΜΗΕ 159 χιλ. τεμάχια αξίας 698 χιλ. ευρώ, η REALCONS 200 χιλ. τεμάχια αξίας 1,36 εκατ. ευρώ, η ΑΛΟΥΜΥΛ 30 χιλ. τεμάχια αξίας 181,2 χιλ. ευρώ,  η Αutohellas 30,2 χιλ. τεμάχια αξίας 227 χιλ. ευρώ και η Alter Ego Media 42,5 χιλ. τεμάχια αξίαςάις 335 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.447 μονάδες, στην  πρώτη στήριξη των 2.450 και 2.400 μονάδων και ακολουθεί η ζώνη των 2.320 – 2.300 μονάδων, οι 2.250, οι 2.200, οι 2.174 απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.169 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.550 μονάδες και ακολουθούν οι 2.600, οι 2,750 και οι 2.800 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 2.737 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.650 μονάδες και ακολουθούν οι 2.600, οι 2.450 μονάδες, οι 2.458 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.426 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκοντα οι 2.900 μονάδες και ακολουθούν οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -6 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με έντονη την επιφυλακτικότητα, καθώς οι διαπραγματεύσεις ΗΠΑ – Ιράν εξακολουθούν να χαρακτηρίζονται από υψηλό βαθμό αβεβαιότητας
Οι επενδυτές μετά τις αναφορές για την ειρήνευση στη Μέση Ανατολή επικεντρώνονται στις πληθωριστικές συνέπειες της τρίμηνης σύγκρουσης, οι οποίες εξακολουθούν να επηρεάζουν την παγκόσμια οικονομία.
Η βασική ανησυχία αφορά το πόσο μεγάλο μέρος της ζημιάς έχει ήδη ενσωματωθεί στις τιμές καταναλωτή και πόσες ακόμη αυξήσεις επιτοκίων ενδέχεται να αναγκαστεί να πραγματοποιήσει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
Η ΕΚΤ έχει ήδη αυξήσει τα επιτόκια μία φορά φέτος, ενώ οι αγορές προεξοφλούν ακόμη μία κίνηση κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Επίσης, η αρχική αισιοδοξία που προκάλεσε η συμφωνία ειρήνης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν έδωσε γρήγορα τη θέση της σε μια πιο επιθετική στάση της Federal Reserve.
Η μεταστροφή αυτή έχει αφήσει τις διεθνείς αγορές σε κατάσταση αβεβαιότητας, καθώς οι επενδυτές επιχειρούν να επαναξιολογήσουν τον κίνδυνο περαιτέρω σύσφιξης της αμερικανικής νομισματικής πολιτικής και τις πιθανές επιπτώσεις της στην παγκόσμια ανάπτυξη και τις χρηματιστηριακές αποτιμήσεις.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,54% και το 10ετές ιταλικό 3,60% με το μεταξύ τους spread στις -6 μονάδες βάσης.
Στον αντίποδα, ήπιες πωλήσεις καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,41% και το 2ετές στο 4,16%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Ισχυρή άνοδος στις ασιατικές αγορές - Ο Kospi +6%, ο Nikkei +5%

Οι ασιατικές αγορές κατέγραψαν ισχυρή άνοδο σήμερα Πέμπτη 25/6 , με επίκεντρο τις διαπραγματεύσεις ΑΠΑ – Ιράν.
Πρωταγωνιστές της σημερινής συνεδρίασης για μια ακόμη φορά ήταν η Νότια Κορέα και η Ιαπωνία, καθώς οι αισιόδοξες προβλέψεις της Micron Technology αναζωπύρωσαν την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο επενδυτικό αφήγημα της τεχνητής νοημοσύνης (AI) και προκάλεσαν ευρεία ανάκαμψη στις μετοχές του κλάδου των ημιαγωγών.
Η αντίδραση ήρθε μετά το ισχυρό κύμα ρευστοποιήσεων που είχε προηγηθεί νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα, λόγω ανησυχιών για τις ιδιαίτερα υψηλές αποτιμήσεις των τεχνολογικών μετοχών.
Η μετοχή της Samsung Electronics ενισχύθηκε κατά 5,4%, ενώ η SK Hynix κατέγραψε άλμα 10,9%.
Οι δύο εταιρείες συνέβαλαν στην ανάκτηση μέρους των απωλειών από τη μαζική διόρθωση ύψους περίπου 1,3 τρισ. δολαρίων που είχε πλήξει τις παγκόσμιες τεχνολογικές μετοχές νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα.
Στην Ιαπωνία, η Advantest εκτινάχθηκε κατά 12,8%, η Tokyo Electron κέρδισε 8,2%, ενώ η Kioxia Holdings σημείωσε άνοδο 8%.
Στα οικονομικά δεδομένα, το ποσοστό ανεργίας της Αυστραλίας έφτασε στο 4,4% τον Μάιο, υποχωρώντας από το 4,5% του προηγούμενου μήνα.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +4,69%, ο Shanghai στη Κίνα στο +0,23%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,43%, ο δείκτης Kospi στη Ν.Κορέα στο +5,42% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,68%..

Επιφυλακτική άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές

Επιφυλακτική άνοδος καταγράφεται σήμερα 25/6 στις ευρωπαϊκές αγορές, καθώς η αρχική ευφορία που προκάλεσε η συμφωνία ειρήνης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν έχει περιοριστεί , δίνοντας τη θέση της σε νέες ανησυχίες για ένα περιβάλλον υψηλών επιτοκίων με μεγαλύτερη διάρκεια και εν μέσω νευρικότητα στις τεχνολογικές εταιρείες.
Στην αγορά ένέργειας, το αμερικανικό αργό WTI να σημειώνει πτώση -1,15% στα 69,55 δολάρια ανά βαρέλι, και το Brent στο -1,3% στα 72,80 δολάρια, σημαντικά χαμηλότερα από τα επίπεδα των 126,41 δολαρίων που είχαν καταγραφεί τον Μάιο.
Πτώση -1,2% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Ιουλίου στα 40,75 ευρώ..
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,60%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,50%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο +0,25%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,25% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,40%.
Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο +0,20%, του S&P 500 στο +0,65% και του Nasdaq στο +2%.

Πιέσεις στις τράπεζες, με χαμηλές συναλλαγές

Εντείνονται οι πιέσεις στις τράπεζες, με χαμηλές συναλλαγές.
Η Εθνική στα 15,0150 ευρώ, με πτώση -2,63%, με όγκο 687 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,73 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 3,9150 ευρώ, με πτώση -1,76% με όγκο 3,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,07 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 8,9040 ευρώ, με πτώση -2,39% με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 4,04 ευρώ, με πτώση -3,16% με όγκο 5,08 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,67 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 9,7450 ευρώ, με πτώση -1,86% και όγκο 170 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,25 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 1,1640 ευρώ, με πτώση -1,36% με όγκο 1,09 εκατ.. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,32 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 10,06 ευρώ, με πτώση -0,89% , με όγκο 159 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,23 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 15,05 ευρώ, με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 299 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές 

Μεικτές τάσεις καταγράφονται στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο καταγράφουν Aktor, Aegean, Motor Oil, Coca Cola ....
Στον αντίποδα, τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν Viohalco και Metlen λόγω αποκοπής μερίσματος.
Η Coca Cola στα 55,70 ευρώ, με άνοδο +1,27% και κεφαλαιοποίηση στα 20,64 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ στα 23,02 ευρώ, με άνοδο +0,09% και αποτίμηση 13,80 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) στα 13,81 ευρώ, με άνοδο +0,33% και αποτίμηση 11,20 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 19,30 ευρώ, με άνοδο +0,99% και αποτίμηση 7,80 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η Metlen στα 40,92 ευρώ, με πτώση -2,24% και κεφαλαιοποίηση 5,89 δισ. ευρώ.
Η Viohalco στα 19,96 ευρώ, με πτώση -5,63% και κεφαλαιοποίηση στα 5,31 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 45,52 ευρώ, με πτώση -0,57% και κεφαλαιοποίηση 4,71 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil στα 39,06 ευρώ, με άνοδο +1,19% και κεφαλαιοποίηση 4,33 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 53,30 ευρώ, με άνοδο +0,57% και κεφαλαιοποίηση 4,19 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 10,51 ευρώ, με πτώση -0,57% και κεφαλαιοποίηση 3,28 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 22,40 ευρώ, με άνοδο +0,09% και κεφαλαιοποίηση 3 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 13,20 ευρώ, με άνοδο +1,85% και κεφαλαιοποίηση 2,74 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 10,60 ευρώ, με άνοδο +0,19% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,15 ευρώ, με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 99 εκατ. ευρώ.

.Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 67 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 25/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,54% και το 10ετές ιταλικό 3,60% με το μεταξύ τους spread στις -6 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 67 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 28 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,28% ή 280 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -6 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 29 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 25/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 25 Ιουνίου του 2026 στο 3,60%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 25/6/2026 στο 2,87%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,05% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,25% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,35% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,60% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,33%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr