Μετά το κλείσιμο του Χ.Α. – Πτώση χωρίς λόγο – Στηρίξεις από μη τραπεζικά χαρτιά και τα 9 μικρά που ξεχώρισαν

ΑΓΟΡΑ: Αλλοπρόσαλλη σήμερα η συμπεριφορά της. Μπορεί τις προηγούμενες μέρες να τα πήγε καλύτερα από τις ξένες, αλλά σήμερα έπρεπε να πάει επίσης καλύτερα. Δυνατή κίνηση στην Ευρώπη και εμείς πετούσαμε χαρταετό. Πιέσεις στις τράπεζες, τον ΟΤΕ και τη Jumbo. Κλείσαμε με απώλειες 0,14% μόλις και καλό πάλι τζίρο με αρκετά πακέτα για μία ακόμη συνεδρίαση.

ΤΙΤΑΝ: Ίσως η μόνη που συμβαδίζει με όσα γίνονται στις ΗΠΑ. Κοντά στα ιστορικά υψηλά της και σήμερα έδωσε πάλι ρεσιτάλ. Κάποια στιγμή θα φύγει προς τα 40 ευρώ. Δε φαίνεται να ζορίζονται οι αγοραστές στα τρέχοντα επίπεδα. Στα 35,20 ευρώ και στο +3,68% με όγκο 77 χιλ. τεμάχια.

ΔΕΗ: Οφείλουμε να αναγνωρίσουμε πως ο Γιώργος Στάσσης, γνωρίζει τι θέλει η αγορά και έχει παρουσιάσει ένα επιχειρηματικό πλάνο το οποίο δίνει στόρι στον επενδυτή. Είναι αυτό που θέλουν, ειδικά οι ξένοι. Αυτό το έκανε ξεκάθαρο πάλι χθες, ανακοινώνοντας ακόμα μεγαλύτερες επενδύσεις, ακόμα πιο υψηλό EBITDA και μέρισμα που σταδιακά θα φτάσει το 2027 στο 1 ευρώ ανά μετοχή. Επιπλέον έχει χτίσει αξιοπιστία γιατί φέρνει αυτά που υπόσχεται και έτσι και οι νέοι στόχοι θεωρείται από τους αναλυτές πως θα επιτευχθούν και αυτοί.

Συνοψίζουμε από το νέο επιχειρηματικό πλάνο: Τέλος ο λιγνίτης το 2026, μείωση πετρελαίου, χαμηλότερα δικαιώματα ρύπων, EBITDA 2,7 δισ. ευρώ το 2027 και καθαρά 800 εκατ. ευρώ την ίδια χρονιά. Μέρισμα 0,40 ευρώ το 2024, 0,60 ευρώ το 2025, 0,80 ευρώ το 2026 και 1 ευρώ το 2027. Ο καθαρός δανεισμός θα είναι 5,5 δισ. ευρώ το 2026 και 9 δισ. ευρώ το 2027. Λίγο ο δανεισμός ξεφεύγει για τα δικά μας γούστα… Στα 12,35 ευρώ και στο +0,41%.


ΟΤΕ: Όπως γράψαμε και σε ξεχωριστό θέμα και θα έχουμε και αύριο μεγαλύτερη ανάλυση, δεν ενθουσίασε η τηλεδιάσκεψη. Πολλές οι ερωτήσεις για τη σταθερή και η διοίκηση είπε πως αισιοδοξεί. Να σημειώσουμε πως η σταθερή είναι ένα θέμα που εδώ και πολλά τρίμηνα απασχολεί τους επενδυτές και πάντα η διοίκηση απαντά πως περιμένει καλύτερη πορεία, αλλά δεν την έχουμε δει μέχρι σήμερα. Ίσως αυτός είναι και ο λόγος της πίεσης που δέχθηκε η μετοχή. Από την άλλη παίζει με discount έναντι των ευρωπαϊκών περίπου 10%, το οποίο θα έπρεπε να ήταν μικρότερο, για να μην πούμε να έχει premium λόγω εξαιρετικά χαμηλότερης μόχλευσης. Στα 14,77 ευρώ που ήταν και χαμηλό ημέρας και στο -3,02%.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Τραγική η εικόνα της Εθνικής. Ακολούθησε και η Πειραιώς, η οποία μάλλον… ζαλίστηκε ξανά όταν πλησίασε πριν λίγες συνεδριάσεις τα 4 ευρώ. Δημοσιεύονται μαζικά αβανταδόρικες εκθέσεις από εγχώριους και ξένους αναλυτές, αλλά δεν… τσιμπάνε οι επενδυτές. Στα 7,2060 ευρώ και στο -1,75% η ΕΤΕ και στα 3,76 ευρώ (χαμηλό ημέρας) με απώλειες 2,34% η ΠΕΙΡ. Πτώση 1,42% για ΕΥΡΩΒ ενώ η ΑΛΦΑ κατάφερε να κλείσει με άνοδο 0,12%.

ΕΛΠΕ: Προσωρινό μέρισμα 0,20 ευρώ θα δώσει ο όμιλος τον Ιανουάριο. Η τελική γραμμή σε δημοσιευμένη βάση στο τρίτο τρίμηνο είχε ζημία 198 εκατ. ευρώ και στο εννεάμηνο κέρδος 12 εκατ. ευρώ από 462 εκατ. ευρώ. Σε προσαρμοσμένη βάση όμως τα νούμερα είναι 49 εκατ. ευρώ και 284 εκατ. ευρώ αντίστοιχα. Καλά είναι και ίσως λίγο καλύτερα των εκτιμήσεων.


AEGEAN: Στα 132 εκατ. ευρώ τα κέρδη εννεαμήνου όσα περίπου περίμεναν οι αναλυτές.

NOVAL PROPERTY: Στελέχη της αγοράς αποδίδουν την πτώση της μετοχής σε ιστορικά χαμηλά και στην αποχώρηση του Παναγιώτη Καπετανάκου από τη θέση του CEO. Όπως σημειώνουν στη στήλη, κυκλοφορούν φήμες για διαφωνίες στη στρατηγική. Πάντως το σχέδιο για τα επόμενα χρόνια είναι μάλλον ξεκάθαρο και συνολικά παρατηρούμε πως το μεγάλο discount όλων των εταιρειών δε λέει να μειωθεί, αν και ακίνητα δεν υπάρχουν και τα καλά γίνονται ανάρπαστα. Στα 2,40 ευρώ και στο -1,23% που είναι νέο χαμηλό.

ΕΥΑΘ: Πάνω που γράφαμε το πρωί ότι δε βλέπουμε πωλητές στημένους, είχαμε μάλλον μηχανάκι και επανεμφάνιση πωλητών. Στα 3,17 ευρώ και στο -2,76% με 15 χιλ. τεμάχια όγκο.

ATTICA BANK: Το γράψαμε και το πρωί, λογικό το limit down και άργησε. Αλλά δυστυχώς έχουμε την εντύπωση πως πολλοί επενδυτές δεν είχαν καταλάβει τις λεπτομέρειες της αύξησης. Θα συνεχιστεί η πτώση μέχρι να πάει στη μέση τιμή αγοράς των νέων μετοχών, δηλαδή 0,45 ευρώ συν το δικαίωμα, ανάλογα με το πόσο το έχει πληρώσει ο κάθε επενδυτής. Νομίζουμε πάντως πως αν αφαιρέσουμε το fund που πήρε τα αδιάθετα στην αύξηση, η ελεύθερη διασπορά είναι ελάχιστη.

ΕΚΤΕΡ: Δεύτερη μέρα ανόδου. Το γράψαμε και χθες και μάλλον… άρεσε σε αρκετούς. Σήμερα πάλι δυνατή κίνηση και θεωρούμε πως συνεχίζεται η προσπάθεια βελτίωσης της τιμής για να υπάρχει λιγότερη μουρμούρα. Στα 1,58 ευρώ και στο +8,07% με 101 χιλ. τεμάχια. Υψηλό ημέρας η τιμή κλεισίματος.

ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ: Συνεχίζεται και εδώ η ανοδική κίνηση και πέρασε πάνω από τα 3 ευρώ αν και δεν τα κράτησε. Συνεχίζονται και οι αγορές από insider, οι οποίες έχουν δώσει momentum στη μετοχή.

Q&R: Ξεχώρισε σήμερα από τις μικρές αν και νομίζουμε πως η αποτίμηση των 30 εκατ. ευρώ είναι μάλλον υπερβολική. Ειδικά αν για παράδειγμα τη συγκρίνουμε με την Ίλυδα, την οποία σήμερα πίεζαν μέχρι που μπήκαν κάποιοι και έβαλαν τέλος στην πτώση. Η σύγκριση βγάζει με διαφορά καλύτερη και φθηνότερη την Ίλυδα.

ΑΛΟΥΜΥΛ: Σε νέα υψηλά 14 μηνών και παρά τις πληροφορίες για αύξηση κεφαλαίου που κυκλοφορούν στην αγορά.

ROADSHOW SMALL CAP: Για να δώσουμε και μία συνέχεια σε αυτά που γράψαμε χθες, οι εισηγμένες που πήραν μέρος ήταν 20. Ξέρετε πόσες δημοσίευσαν στο site του Χ.Α. ανακοίνωση για τη συμμετοχή τους και ένα σχολιασμό αναφορικά με αυτά που είπαν; Μόλις μία, η Revoil. Έτσι για να καταλάβετε πόσο πίσω είναι οι μικρές στις δημόσιες σχέσεις. Μη ζητάμε λοιπόν πολλά. Θέλουν δουλειά. Αλλά μπορεί και να νομίζουν πως αν δώσουν ένα μισθό για προώθηση και διαφήμιση θα χρεοκοπήσουν. Άλλοι μπορεί να σκέφτονται πως δεν έχει νόημα να στείλουν ανακοίνωση. Τόσο κοντόφθαλμοι είναι κάποιοι. Ευτυχώς όχι όλοι.

Νομίζουμε πάντως πως και σήμερα είδαμε τοποθετήσεις λόγω των παρουσιάσεων. Δηλαδή συνολικά 9 μετοχές ξεχώρισαν λόγω ανόδου. Κάποιες ήταν στο συνέδριο. Q&R, Αλουμύλ, Έλτον, CPI, Ευρωσύμβουλοι και AS Company ήταν μεταξύ αυτών. ΕΚΤΕΡ, Δομική Κρήτης και Ίλυδα. Υπήρχαν και δυο-τρεις ακόμα αλλά θα θέλαμε καλύτερο όγκο.

ΠΑΡΑΣΚΗΝΙΟ: Ευχαριστούμε για τα σχόλιά σας και περιμένουμε κι άλλες ιδέες. Όπως γράψαμε και χθες, επειδή τελειώνει μία ακόμη χρονιά, λέμε, με το νέο έτος να κάνουμε αλλαγές στη στήλη. Στόχος μας είναι να μετατρέψουμε τη στήλη αυτή σε ένα πλήρη οδηγό ενημέρωσης, με ακόμα περισσότερη πληροφόρηση και πιο άμεση. Σε αυτή τη στήλη δε θα βλέπετε τα δελτία τύπου και αμάσητη την τροφή που προσφέρουν οι εταιρείες. Εδώ θα γράφουμε αυτά που βλέπουμε, χωρίς εξαρτήσεις και χωρίς να κρυβόμαστε.

Γιώργος Κατικάς
george.katikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.