H Frigoglass αποχωρεί από Νιγηρία και Ρωσία με τελικό στόχο την εκκαθάριση της Frigo DebtCo

Σειρά επιχειρηματικών κινήσεων λαμβάνουν χώρα στις δραστηριότητες της Frigoglass, η οποία πριν από δύο χρόνια είχε περάσει στα χέρια των πιστωτών και είχε ξεκινήσει η προσπάθεια αναδιάρθρωσης με τελικό στόχο να εκκαθαριστεί και να πληρωθούν οι ομολογιούχοι.
Υπενθυμίζεται πως η εισηγμένη ελέγχει το 15%.
Χθες 8/12 ανακοινώθηκε πως προχώρησε στην πώληση της δραστηριότητας στη Νιγηρία, αλλά και σε νέα συμφωνία με τους ομολογιούχους για ομολογίες που λήγουν το 2026.
Υπενθυμίζεται πως η εταιρεία έχει επίσης υπογράψει συμφωνία πώλησης της δραστηριότητας στη Ρωσία, η οποία στο φετινό εννεάμηνο είχε καθαρά κέρδη 8,3 εκατ. ευρώ και προσαρμοσμένο EBITDA 10,87 εκατ. ευρώ.

Η πώληση της Νιγηρίας

Πιο αναλυτικά η εταιρεία κατέληξε σε συμφωνία για την πώληση του συνόλου της συμμετοχής της στην Frigoinvest Nigeria Holdings B.V., τη μητρική εταιρεία της νιγηριανής επιχείρησης γυαλιού (συμπεριλαμβανομένων των Beta Glass plc και Frigoglass Industries Nigeria Limited), η οποία περιλαμβάνει τις δραστηριότητες του Ομίλου στην κατασκευή γυάλινων δοχείων, πλαστικών κιβωτίων και μεταλλικών καπακιών, έναντι τιμήματος που μπορεί να φθάσει τα 100 εκατομμύρια ευρώ, στην Helios Investment Partners (η οποία ενεργεί εκ μέρους των κεφαλαίων που διαχειρίζεται).
Η συναλλαγή υπόκειται σε κανονιστική έγκριση και αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο τρίμηνο του 2026.

Η συμφωνία υποστήριξης

Η Εταιρεία έχει επίσης συνάψει συμφωνία υποστήριξης συναλλαγών με ομάδα ομολογιούχων, οι οποίοι κατέχουν σημαντικές πλειοψηφίες σε κάθε μία από τις εξασφαλισμένες ομολογίες ανώτερης τάξης με λήξη το 2026 και αρχικό κεφάλαιο 20 εκατομμυρίων ευρώ, εγγυημένων ομολογιών με προτεραιότητα εξόφλησης το 2026 με αρχικό κεφάλαιο 75 εκατομμύρια ευρώ και ομολογιών με δεύτερη προτεραιότητα εξόφλησης το 2028 με αρχικό κεφάλαιο 150 εκατομμύρια ευρώ.
Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, οι Κάτοχοι Ομολογιών έχουν, μεταξύ άλλων, συναινέσει στην εφαρμογή τροποποιήσεων για την παράταση των ημερομηνιών λήξης των Super Senior Notes και των Senior Secured Notes έως τις 27 Μαρτίου 2028 αντίστοιχα, να επιτρέψουν τη διατήρηση των καθαρών εσόδων από ορισμένες εκποιήσεις περιουσιακών στοιχείων σύμφωνα με τους όρους των Ομολογιών, και εάν είναι απαραίτητο, να αποδεσμεύσουν ορισμένες εξασφαλίσεις που έχουν παραχωρηθεί υπέρ των Ομολογιών και να παραχωρηθούν οι εν λόγω εξασφαλίσεις υπέρ μιας ή περισσότερων τοπικών πιστωτικών διευκολύνσεων.

Η νέα έκδοση

Οι συναινούντες κάτοχοι ομολογιών συμφώνησαν επίσης να υποστηρίξουν την έκδοση επιπλέον ομολογιών Super Senior Notes ύψους έως 20 εκατομμυρίων ευρώ, εάν η έκδοση αυτή απαιτείται για την κάλυψη των αναγκών του Ομίλου σε κεφάλαιο κίνησης, προκειμένου να αντιμετωπιστεί το χρονοδιάγραμμα είσπραξης των εσόδων από την πώληση περιουσιακών στοιχείων και να καταστεί δυνατή η άντληση πρόσθετου δανεισμού.
Αυτές οι ενέργειες θα παρέχουν στον τομέα εμπορικής ψύξης της Εταιρείας σημαντικά κεφάλαια για να συνεχίσει την αναπτυξιακή του πορεία.
Επιπλέον, οι πιστωτές συμφώνησαν επίσης να υποστηρίξουν την Εταιρεία στην υλοποίηση της εκκαθάρισης της μητρικής εταιρείας του Ομίλου, Frigo DebtCo plc, σε κατάλληλο χρόνο στο μέλλον, μετά την ολοκλήρωση των προγραμματισμένων πωλήσεων περιουσιακών στοιχείων.

Μεγέθη Εννεαμήνου 2025

Στο εννεάμηνο, η δραστηριότητα ψύξης είχε έσοδα 188,2 εκατ. ευρώ, προσαρμοσμένο EBITDA 16,6 εκατ. ευρώ και ζημιά 31,1 εκατ. ευρώ. Ομοίως η δραστηριότητα γυαλιού είχε έσοδα 91 εκατ. ευρώ, προσαρμοσμένο EBITDA 31,7 εκατ. ευρώ και κέρδη 20,8 εκατ. ευρώ. Συνολικά ο όμιλος χωρίς τη Ρωσία είχε ζημία 10,3 εκατ. ευρώ.

Γιώργος Κατικάς
georgekatikas@gmail.com
www.bankingnews.gr