Τα αποτελέσματα του stress tests των ευρωπαικών τραπεζών θα ανακοινωθούν έως 31 Ιουλίου 2021
Σχετικά Άρθρα
Stress tests: Στο δυσμενές σενάριο για τις ελληνικές τράπεζες, ύφεση -1,8%, ακίνητα -5,8% και χρηματιστήριο -56% το 2021
Για μείωση του ΑΕΠ 1,5% το 2021, 1,9% το 2022 και -0,2% το 2023 στο adverse senario κάνει λόγο η EBA, που ανακοίνωσε τις παραδοχές για τις οικονομίες της Ευρωζώνης, βάσει των οποίων θα γίνουν τα stress tests το τρέχον έτος.
Σε ό,τι αφορά το βασικό σενάριο ο ρυθμός ανάπτυξης διαμορφώνεται σε +3,9%, 4,2% και 2,1% για την τριετία.
Σχετικά με την ατμομηχανή της Ευρώπης, τη Γερμανία, η EBA εκτιμά στο δυσμενές σενάριο ύφεση ‐2,7%, ‐0,5%, ‐0,7%.
Σο βασικό σενάριο, ο γερμανικός ρυθμός ανάπτυξης διαμορφώνεται σε 3%, 4,5% και 1,8%.
Αναφορικά με την Ιταλία, το adverse senario εκτιμά ύφεση -0,7%, -2,7% και -0,5%.
Στον αντίποδα, στο βασικό σενάριο, εκτιμάται ανάπτυξη 3,5%, 3,8% και 2,3%, για την επόμενη τριετία.
Ανεργία
Σε ό,τι αφορά την ανεργία, ο ρυθμός προβλέπεται στο stress senario της άσκησης στο 10,4% για το 2021, στο 11,5% για το 2022 και στο 12,4% για το 2023.
Σε ό,τι αφορά το βασικό σενάριο αυτό για τα τρία έτη προβλέπει ανεργία 9,3%, 8,2% και 7,5% για την προαναφερόμενη τριετία.
Η Γερμανία την τριετία 2021, 2022, 2023 θα έχει ανεργία, στο δυσμενές σενάριο, 6%, 7% και 8,4%, ενώ η Ιταλία θα έχει ανεργία 11,3%, 13,1% και 14,6%.
Πληθωρισμός
Ο πληθωρισμός διαμορφώνεται στο δυσμενές σενάριο σε 0,8% σε ό,τι αφορά το 2021, ενώ διαμορφώνεται σε 0,7% για το 2022 και σε 0,5% για το 2023.
Σωρευτικά στο δυσμενές σενάριο κινείται στο 0,8%.
Στο βασικό σενάριο κινείται στο 1 % , 1,1% και 1,4%, σε επίπεδο τριετίας.
Σωρευτικά στο βασικό σενάριο κινείται στο 2,1%.
Για τη Γερμανία και την Ιταλία, στο δυσμενές σενάριο, o πληθωρισμός την επόμενη τριετία θα είναι 1,7% , 0,9% και 0,6%, καθώς και 0,3%, 0,4% και 0,7%
Εμπορικά ακίνητα
Σε ό,τι αφορά τα εμπορικά ακίνητα, οι δυσμενείς παραδοχές μιλούν μείωση τιμών για τα αντίστοιχα έτη κατά -17,2%, -12,5% και -4,7%
Η σωρρευτική μείωση (ύφεση) από την αφετηρία σε ό,τι αφορά τα εμπορικά ακίνητα στο -30,9%.
Στο βασικό σενάριο τα αστικά ακίνητα αναμένεται να παρουσιάσουν αύξηση στις τιμές τους την τριετία κατά 2%, 2% και 2%.
Οι τιμές στα γερμανικά εμπορικά ακίνητα, στο δυσμενές σενάριο, θα μειωθούν -17,3%, -12,6% και -4,8%.
Από την άλλη, στα ιταλικά εμπορικά ακίνητα, στο δυσμενές σενάριο, οι τιμές θα σημειώσουν μείωση -17,1%, -12,4% και -4,7%.
Επιτόκια
Για τα μακροπρόθεσμα επιτόκια στην Ευρωζώνη, στο δυσμενές σενάριο, εκτιμάται 0,02% το 2021 και 0,17% το 2022.
Σε ό,τι αφορά τη Γερμανία, αυτά προβλέπονται στο -1,11% το 2021 και το -0,79% το 2022.
Από την άλλη, στην Ιταλία, στο δυσμενές σενάριο, τα επιτόκια θα διαμορφωθούν στο 1,68% και 2,01% για το 2021 και το 2022, αντίστοιχα.
Τι αντικατοπτρίζει το δυσμενές σενάριο
Το δυσμενές σενάριο αντικατοπτρίζει τις συνεχιζόμενες ανησυχίες σχετικά με την πιθανή εξέλιξη της πανδημίας COVID-19 σε συνδυασμό με μια πιθανή ισχυρή πτώση της εμπιστοσύνης σε κατανάλωση και οικονομία.
Το δυσμενές σενάριο έχει σχεδιαστεί για να εξασφαλίσει επαρκές επίπεδο αξιολόγησης των κινδύνων σε όλες τις χώρες της ΕΕ.
Το πανευρωπαικό δείγμα των stress tests θα διεξαχθεί σε δείγμα 50 τραπεζών της ΕΕ που καλύπτει το 70% του συνόλου των τραπεζικών περιουσιακών στοιχείων στην ΕΕ.
Η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΒΑ) ξεκίνησε σήμερα 29 Ιανουαρίου 2021 το stress tests σε όλη την ΕΕ, παρουσιάζοντας τα μακροοικονομικά στοιχεία.
Μετά την αναβολή της άσκησης του 2020, λόγω της πανδημίας COVID-19, το stress tests σε επίπεδο ΕΕ θα συμβάλλει στην αξιολόγηση της ανθεκτικότητας του ευρωπαϊκού τραπεζικού τομέα.
Κατά συνέπεια, το δυσμενές σενάριο βασίζεται σε μια αφήγηση ενός παρατεταμένου σεναρίου COVID-19 σε ένα περιβάλλον επιτοκίου «χαμηλό αλλά αυξανόμενο», στο οποίο τα αρνητικά σοκ εμπιστοσύνης θα παρατείνουν την οικονομική συρρίκνωση.
Η ΕΒΑ αναμένει να δημοσιεύσει τα αποτελέσματα της άσκησης έως τις 31 Ιουλίου 2021.
Τα βασικά χαρακτηριστικά των stress tests
Η άσκηση αξιολογεί τον αντίκτυπο ενός δυσμενούς μακροοικονομικού σεναρίου στη φερεγγυότητα των τραπεζών της ΕΕ.
Το stress tests επιτρέπει στις εποπτικές αρχές να εκτιμήσουν εάν τα αποθέματα κεφαλαίου των τραπεζών, τα οποία έχουν συσσωρευτεί τα τελευταία χρόνια, είναι επαρκή για να καλύψουν τις απώλειες και να στηρίξουν την οικονομία σε περιόδους sterss.
Επιπλέον, η άσκηση ενισχύει την πειθαρχία της αγοράς μέσω της δημοσίευσης συνεκτικών και λεπτομερών δεδομένων σε επίπεδο τράπεζας, κάτι που είναι κρίσιμο ιδιαίτερα σε περιόδους αυξημένης αβεβαιότητας στις αγορές. Τα αποτελέσματα της άσκησης συνεισφέρουν στη διαδικασία εποπτείας και αξιολόγησης (SREP).
Η πανευρωπαϊκή δοκιμασία stress tests θα διεξαχθεί σε δείγμα 50 τραπεζών της ΕΕ από 38 από χώρες που υπάγονται στη δικαιοδοσία του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (SSM) - καλύπτοντας περίπου το 70% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του τραπεζικού τομέα στην ΕΕ και τη Νορβηγία, με βάση τους ισολογισμούς του 2019.
Δεδομένων των ειδικών μακροοικονομικών συνθηκών που προκαλούνται από την πανδημία COVID-19 σε συνδυασμό με υψηλό βαθμό αβεβαιότητας, το 2021, η εστίαση στους διαφορετικούς στόχους θα εξαρτηθεί από τους όρους που πλησιάζουν στην ημερομηνία δημοσίευσης.
Το αποτέλεσμα μπορεί επίσης να προσφέρει πολύτιμη πληροφόρηση για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων σχετικά με πιθανές στρατηγικές εξόδου από τα μέτρα ευελιξίας που χορηγούνται στις τράπεζες λόγω της κρίσης COVID-19 ή σχετικά με την ανάγκη για πρόσθετα μέτρα, εάν οι οικονομικές συνθήκες επιδεινωθούν περαιτέρω.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών