σύμβολα :
ATTICA BANK ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Στόχος είναι η χρηματιστηριακή αξία της Attica bank να φθάσει το 1 δισεκ. ευρώ προς το τέλος 2025
Η νέα Attica bank – που θα αλλάξει όνομα - προχωράει σε κεφαλαιακή ενίσχυση 735 εκατ ευρώ…
Η αύξηση κεφαλαίου θα είναι 672,2 εκατ ευρώ με τιμή 1,87 ευρώ και θα εκδοθούν και Warrants 63 εκατ ευρώ.
Η νέα Attica bank θα έχει tangible book value δηλαδή ενσώματα κεφάλαια 652 εκατ ευρώ μετά τις πρόσθετες προβλέψεις για την ένταξη στον Ηρακλή 3 χαρτοφυλακίου NPEs 3 δισεκ. ευρώ και μετά την ανακεφαλαιοποίηση 735 εκατ ευρώ.
Από την ένταξη στον Ηρακλή θα εγγράψει ζημία 600 εκατ ευρώ εάν δεν υπήρχε ο Ηρακλής ΙΙΙ η ζημία που θα ενέγραφε η νέα Attica bank θα ήταν 1 δισεκ. ευρώ.
Λόγω των ζημιών προσωρινά η νέα Attica bank θα βρεθεί με αρνητικά ίδια κεφάλαια αλλά αυτό θα αποκατασταθεί με την ανακεφαλαιοποίηση 725 εκατ ευρώ.
Τα καθαρά κεφάλαια μετά από αυτές τις διαδικασίες θα είναι 650 εκατ με common equity tier 1 στο 13,6% ή 468 εκατ ευρώ κεφάλαια.
Τα δάνεια θα ανέρχονται σε 6,2 δισεκ. ευρώ, οι καταθέσεις 5,7 δισεκ. και το ενεργητικό 6,9 δισεκ. ευρώ.
Υποθέτουμε ότι το 2025 η Attica bank θα έχει περίπου 100 εκατ καθαρά μετά φόρων κέρδη, το 2026 περίπου 140 με 150 εκατ ευρώ.
Η τρέχουσα χρηματιστηριακή αξία της Attica bank στα 130 εκατ ή 2,45 εκατ ευρώ δεν έχει καμία σημασία γιατί αφορά το παρελθόν προφανώς η μετοχή σήμερα αξίζει μηδέν… αλλά μετά την αύξηση κεφαλαίου θα έχει αξία...
Εικάζουμε ότι μετά την ολοκλήρωση της αύξησης των 735 εκατ ευρώ θα έχει χρηματιστηριακή αξία σε εύρος 550 με 600 εκατ ευρώ.
Θα πάρουμε ως παραδοχή τα 550 εκατ ευρώ.
Με όρους P/BV δηλαδή 550 εκατ ευρώ χρηματιστηριακή αξία προς 650 εκατ ευρώ κεφάλαια = 0,84…
Με όρους P/E δηλαδή 550 εκατ ευρώ χρηματιστηριακή αξία προς 100 εκατ κέρδη (για το 2025) = 5,5
Στόχος είναι η χρηματιστηριακή αξία της Attica bank να φθάσει το 1 δισεκ. ευρώ προς το τέλος 2025
Πως θα γίνει η αύξηση κεφαλαίου – Τι πρέπει να γνωρίζει ο μέτοχος
Αρχικά θα γίνει reverse split και οι 100 παλιές θα γίνουν 1 νέα.
Αυτό σημαίνει πως καλό θα είναι οι μέτοχοι που σήμερα έχουν προ reverse split μετοχές να φροντίσουν ώστε να έχουν αριθμό μετοχών που να μη δημιουργεί κλάσματα.
Συνολικά τα 53 εκατ. μετοχές θα γίνουν 530 χιλ. μετοχές.
Η μία αυτή μετοχή στη συνέχεια θα δώσει δικαίωμα συμμετοχής σε μία κεφαλαιακή ενίσχυση συνολικού ύψους έως 735 εκατ. ευρώ.
Μία μετοχή (μετά το reverse split) θα δίνει δικαίωμα για 677 νέες μετοχές προς 1,87 ευρώ η κάθε μία.
Επίσης, η μία νέα από αυτές της αύξησης θα δίνουν δικαίωμα σε ένα τίτλο κτήσης (warrants).
Οι τίτλοι κτήσης δεν θα διαπραγματεύονται, αλλά ο μέτοχος θα έχει το δικαίωμα είτε μαζί με την αύξηση είτε μετά, εντός 20 ημερών να δηλώσει αν θέλει να ασκήσει το δικαίωμα που δίνει ο τίτλος κτήσης και είναι 3,5 νέες μετοχές προς 0,05 ευρώ η μία.
Προφανώς και οι μέτοχοι που θα λάβουν μέρος θα πρέπει να ασκήσουν τους τίτλους κτήσης γιατί μειώνει σημαντικά το συνολικό κόστος κτήσης.
www.bankingnews.gr
Η αύξηση κεφαλαίου θα είναι 672,2 εκατ ευρώ με τιμή 1,87 ευρώ και θα εκδοθούν και Warrants 63 εκατ ευρώ.
Η νέα Attica bank θα έχει tangible book value δηλαδή ενσώματα κεφάλαια 652 εκατ ευρώ μετά τις πρόσθετες προβλέψεις για την ένταξη στον Ηρακλή 3 χαρτοφυλακίου NPEs 3 δισεκ. ευρώ και μετά την ανακεφαλαιοποίηση 735 εκατ ευρώ.
Από την ένταξη στον Ηρακλή θα εγγράψει ζημία 600 εκατ ευρώ εάν δεν υπήρχε ο Ηρακλής ΙΙΙ η ζημία που θα ενέγραφε η νέα Attica bank θα ήταν 1 δισεκ. ευρώ.
Λόγω των ζημιών προσωρινά η νέα Attica bank θα βρεθεί με αρνητικά ίδια κεφάλαια αλλά αυτό θα αποκατασταθεί με την ανακεφαλαιοποίηση 725 εκατ ευρώ.
Τα καθαρά κεφάλαια μετά από αυτές τις διαδικασίες θα είναι 650 εκατ με common equity tier 1 στο 13,6% ή 468 εκατ ευρώ κεφάλαια.
Τα δάνεια θα ανέρχονται σε 6,2 δισεκ. ευρώ, οι καταθέσεις 5,7 δισεκ. και το ενεργητικό 6,9 δισεκ. ευρώ.
Υποθέτουμε ότι το 2025 η Attica bank θα έχει περίπου 100 εκατ καθαρά μετά φόρων κέρδη, το 2026 περίπου 140 με 150 εκατ ευρώ.
Η τρέχουσα χρηματιστηριακή αξία της Attica bank στα 130 εκατ ή 2,45 εκατ ευρώ δεν έχει καμία σημασία γιατί αφορά το παρελθόν προφανώς η μετοχή σήμερα αξίζει μηδέν… αλλά μετά την αύξηση κεφαλαίου θα έχει αξία...
Εικάζουμε ότι μετά την ολοκλήρωση της αύξησης των 735 εκατ ευρώ θα έχει χρηματιστηριακή αξία σε εύρος 550 με 600 εκατ ευρώ.
Θα πάρουμε ως παραδοχή τα 550 εκατ ευρώ.
Με όρους P/BV δηλαδή 550 εκατ ευρώ χρηματιστηριακή αξία προς 650 εκατ ευρώ κεφάλαια = 0,84…
Με όρους P/E δηλαδή 550 εκατ ευρώ χρηματιστηριακή αξία προς 100 εκατ κέρδη (για το 2025) = 5,5
Στόχος είναι η χρηματιστηριακή αξία της Attica bank να φθάσει το 1 δισεκ. ευρώ προς το τέλος 2025
Πως θα γίνει η αύξηση κεφαλαίου – Τι πρέπει να γνωρίζει ο μέτοχος
Αρχικά θα γίνει reverse split και οι 100 παλιές θα γίνουν 1 νέα.
Αυτό σημαίνει πως καλό θα είναι οι μέτοχοι που σήμερα έχουν προ reverse split μετοχές να φροντίσουν ώστε να έχουν αριθμό μετοχών που να μη δημιουργεί κλάσματα.
Συνολικά τα 53 εκατ. μετοχές θα γίνουν 530 χιλ. μετοχές.
Η μία αυτή μετοχή στη συνέχεια θα δώσει δικαίωμα συμμετοχής σε μία κεφαλαιακή ενίσχυση συνολικού ύψους έως 735 εκατ. ευρώ.
Μία μετοχή (μετά το reverse split) θα δίνει δικαίωμα για 677 νέες μετοχές προς 1,87 ευρώ η κάθε μία.
Επίσης, η μία νέα από αυτές της αύξησης θα δίνουν δικαίωμα σε ένα τίτλο κτήσης (warrants).
Οι τίτλοι κτήσης δεν θα διαπραγματεύονται, αλλά ο μέτοχος θα έχει το δικαίωμα είτε μαζί με την αύξηση είτε μετά, εντός 20 ημερών να δηλώσει αν θέλει να ασκήσει το δικαίωμα που δίνει ο τίτλος κτήσης και είναι 3,5 νέες μετοχές προς 0,05 ευρώ η μία.
Προφανώς και οι μέτοχοι που θα λάβουν μέρος θα πρέπει να ασκήσουν τους τίτλους κτήσης γιατί μειώνει σημαντικά το συνολικό κόστος κτήσης.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών