Επιστράτευσαν Fitch, Goldman για να στηρίξουν το ΧΑ +0,75% στις 1.446 μον. - Η Jumbo +6% λόγω επαναγοράς 10%

(upd16) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.446 μονάδες, εν μέσω μεταβλητότητας, καθώς επιστρατεύτηκε για μια ακόμη φορά η Fitch η οποία αναβάθμισε τον τραπεζικό κλάδο με νέα θετική έκθεση, αλλά και τις βελτιωμένες τιμές - στόχους για τις τράπεζες από 28% έως 48% από την Goldman Sachs.
Στις τράπεζες αν και τα τα αρχικά  κέρδη περιορίστηκαν, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Eurobank +1,33% και ακολούθησαν Alpha Bank +0,71% από +1,46% υψηλό ημέρας και Πειραιώς +0,45% ενώ η Εθνική έκλεισε με απώλειες -0,67% από χαμηλό ημέρας -1,83%.
Ωστόσο στηρίξεις πρόσφερε η Jumbo +5,65% καθώς μπορεί ο επιχειρηματίας κ. Α. Βακάκης να αντικατέστησε την καταβολή πρόσθετου μερίσματος, ενδίδοντας στην επαναγορά μετοχών έως 10%, ωστόσο η απόφαση αποτελεί μια ένδειξη εμπιστοσύνης προς την εταιρεία του, αλλά και ξεκάθαρη στρατηγική επιβράβευσης των υφιστάμενων μετοχών της Jumbo, καθώς θα ακολουθήσει η ακύρωση τους.
Ακολούθησαν ανοδικά Aegean +2,04%, Μυτιληναίος +1,54%, ΔΕΗ +1,48%.. ενώ υποχώρησαν Ελλάκτωρ -0,74%, ΟΠΑΠ -0,56%...
Σε αναβάθμιση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας των τεσσάρων ελληνικών συστημικών τραπεζών προχώρησε η Fitch Ratings, διατηρώντας, μάλιστα, σε θετικές τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Να σημειωθεί πως ο οίκος δεν έχει απονείμει επενδυτική βαθμίδα... σε ό,τι αφορά το αξιόχρεο των εγχώριων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.
Επίσης ,σε σημαντικές αυξήσεις των τιμών στόχων των ελληνικών τραπεζών προχώρησε η Goldman Sachs, διατηρώντας τη σύσταση αγορά (buy) για τον κλάδο, πλην της Alpha Bank, στην οποία η σύσταση παραμένει αυτή της ουδετερότητας (neutral).
Πιο συγκεκριμένα, η Goldman Sachs, δίνει τιμή στόχο για την Πειραιώς στα 5,90 ευρώ από 5,30 ευρώ προηγουμένως ήτοι 48% από το χθεσινό κλείσιμο, για την Εθνική στα 11 ευρώ  από 10 ευρώ ποσοστό 42% από την χθεσινή τιμή, για την Eurobank στα 2,70 ευρώ από 2,50 ευρώ ήτοι 33% από το χθεσινό κλείσιμο και για την Alpha Bank στα 2 ευρώ, από 1,95 ευρώ ποσοστό 28% από τη χθεσινή τιμή κλεισίματος.....
Σε διεθνή επίπεδο, η επιφυλακτικότητα κυριαρχεί με τους επενδυτές να ανησυχούν και πάλι για το ενδεχόμενο ύφεσης στις ΗΠΑ μετά τα αδύναμα στοιχεία για τη μεταποίηση και αναμένοντας τα στοιχεία για την αγορά εργασίας, αύριο Παρασκευή 6/9.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις εξαγγελίες του πρωθυπουργού Κ. Μητσοτάκη στη ΔΕΘ το Σάββατο 7/9 με την βελτίωση της καθημερινότητας να αποτελεί τη βάση της ομιλίας του.... χωρίς ωστόσο να πείθουν ...
Επίσης, οι επενδυτές αναμένουν και τις αξιολογήσεις του Ελληνικού αξιόχρεου από DBRS  στις 6 Σεπτεμβρίου 2024 και της Moody’s στις 13 Σεπτεμβρίου 2024
Σημειώνεται ότι η ο  Καναδικός  οίκο DBRS βαθμολογεί την Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ΒΒΒ Low με σταθερές προοπτικές.
Ωστόσο τα βλέμματα είναι στραμμένα στον αμερικανικό οίκο Moody’s που βαθμολογεί την οικονομία σε Ba1 – εκτός επενδυτικής βαθμίδας – με σταθερές προοπτικές.
Αν και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.

Προσεχώς διακύμανση μεταξύ 1.400 - 1.450 μον.

Ο Γενικός Δείκτης δεν κατάφερε να ανακτήσει τις 1.450 μονάδες όπου βρίσκει εμπόδια,  ενώ κρατάει προσώρας την στήριξη των 1.400 μονάδων.
Το ελληνικό χρηματιστήριο θα υποχωρήσει τον Σεπτέμβριο 2024 στις 1.300 μονάδες ή πτώση -10% με κακό σενάριο 1.250 μονάδες ή πτώση -14%.
Επειδή το ελληνικό χρηματιστήριο είναι προπομπός και προεξοφλητικός μηχανισμός… οι επενδυτές αρχίζουν να αποτιμούν ένα νέο κίνδυνο… που μέχρι χθες δεν υπήρχε.
Στην Ελλάδα έχουμε πολιτική ακινησία, έχουμε σοβαρό πολιτικό έλλειμμα μια κυβέρνηση ακίνητη και μια αντιπολίτευση ανύπαρκτη.
Ο Σεπτέμβριος 2024 ήταν προβλέψιμο ότι θα είναι κακός μήνας στο ελληνικό χρηματιστήριο αν και οι ξένοι θα το στηρίξουν και δεν θα αφήσουν για περισσότερο…
Τον Οκτώβριο 2024 θα κυριαρχήσουν οι διακυμάνσεις και τον Νοέμβριο εκτιμούμε… ελέω Trump ότι θα υπάρξει ράλι που μπορεί να ξεκινήσει από τέλη Οκτωβρίου εάν είναι ξεκάθαρη η νίκη Trump στις αμερικανικές προεδρικές εκλογές που θα διεξαχθούν ημέρα Τρίτη – όπως πάντα – 5 Νοεμβρίου 2024.
Με αντίθετο εκλογικό αποτέλεσμα , εαν βγει η Kamala Harris θα έχουμε πρόβλημα.

Επανέρχεται στο προσκήνιο στην Ελλάδα το μοντέλο της επαναγοράς μετοχών

Μετά από χρόνια επανέρχεται στο προσκήνιο στην Ελλάδα το μοντέλο της επαναγοράς μετοχών…
Οι τράπεζες δεν μπορούσαν να επαναγοράσουν στο παρελθόν λόγω έλλειψης κεφαλαίων και κρατικών ενισχύσεων.
Μόνο οι τράπεζες θα μπορούσαν να επαναγοράσουν έως το 5% των μετοχών τους που σημαίνει σε σημερινές τιμές 1 δισεκ. ευρώ.
Εθνική 350 εκατ, Eurobank 370 εκατ, Πειραιώς 250 εκατ και Alpha bank 190 εκατ ευρώ.
Εάν προσθέσουμε Μυτιληναίο, ΟΤΕ, Jumbo και άλλες εταιρίες προκύπτει ότι οι τράπεζες και εταιρίες θα δαπανήσουν 1,6 δισεκ. για να στηρίξουν τις χρηματιστηριακές τους αξίες.
Σε άλλα μέσα ενημέρωσης θα διαβάσετε ότι οι επαναγορές μετοχών είναι ψήφος εμπιστοσύνης των διοικήσεων… ανοησίες.
Οι επαναγορές είναι ο μηχανισμός που έχει μια διοίκηση για να στηρίξει τις μετοχές όταν αυτές κορυφώνουν και εξαντλούν τα ανοδικά περιθώρια ή όταν πέφτουν πολύ να μαζεύουν την αυξημένη προσφορά.
Οι επαναγορές είναι εργαλείο στήριξης των μετοχών στις κακές χρηματιστηριακά ημέρες και ώθησης για περαιτέρω άνοδο σε περιόδους καλές χρηματιστηριακά αλλά… η κόπωση στις μετοχές δεν αφήνει… να κινηθούν υψηλότερα.
Κανονικότητα όταν οι τράπεζες θα διανείμουν το 70% των κερδών τους σε μερίσματα
Εάν ο τραπεζικός κλάδος επιτυγχάνει μετά φόρων κέρδη 4 δισεκ. ετησίως το 70% σημαίνει 2,8 δισεκ. ευρώ.
Αυτό είναι κανονικότητα.
Οι τράπεζες σήμερα διανείμουν το 30% των κερδών τους 1,2 δισεκ. ευρώ και αυτό οφείλεται όχι προφανώς στην έλλειψη κεφαλαίων αλλά στο υψηλό DTC στις αναγαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις που ανέρχονται στα 11 δισεκ. περίπου.
Εάν το DTC δεν μειωθεί στα 6 δισεκ. σε λίγα χρόνια ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών δεν θα επιτρέψει διανομές μερισμάτων έως το 70% της ετήσιας κερδοφορίας.
Ωστόσο είμαστε σε καλό δρόμο...

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια ανοδικά ξεκίνησαν χρηματιστηριακοί δείκτες με τον  Γενικό Δείκτη στο +0,29% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,43%.
Λίγο πριν τις 11:00, με στηρίξεις από Eurobank και Alpha Bank +1,5%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας στο +0,84%.
Περί τις 12:00 εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στην Jumbo +6,78% και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Motor Oil +2,28%, Viohalco +1,40% και με συνδυασμό τις τράπεζες, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας στο +0,87%.
Λίγο μετά τις 15:30 με πιέσεις στην Εθνική -1,83%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -0,20%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,75% στις 1.446 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.448,31 μονάδες και χαμηλό τις 1.439,93  μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων ειδικότερα στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 107,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 18,9 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 21,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 13,7 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 18,9 εκατ. ευρώ και όγκου 4,26 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 884,7 χιλ. τεμάχια αξίας 3,53 εκατ. ευρώ, η Εθνική 572,5 χιλ. τεμάχια αξίας 4,42 εκατ. ευρώ και η Eurobank 2,23 εκατ. τεμάχια αξίας 4,56 εκατ. ευρώ.
H Jumbo 18,5 χιλ. τεμάχια αξίας 456 χιλ. ευρώ, η Τέρνα Ενεργεαική 200 χιλ. τεμάχια αξίας 3,85 εκατ. ευρώ, ο Sarantis 151 χιλ. τεμάχια αξίας 1,65 εκατ. ευρώ και η ΑΔΜΗΕ 150 χιλ. τεμάχια αξίας 334 χιλ. ευρώ.
Ο Παπουτσάνης 50 χιλ. τεμάχια αξίας 118 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.446 μονάδες με πρώτη αντίσταση τις 1.450 – 1.460 μονάδες και ακολουθούν οι 1.480 και οι 1.500 – 1.510  μονάδες.
Στην  πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.420 μονάδες και ακολουθούν οι 1400, οι 1.393 μονάδες (ο απλός  ΚΜΟ των 200 ημερών) και οι  1.384  μονάδες (ο εκθετικός  ΚΜΟ των 200 ημερών) .
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.265 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.300  μονάδες και ακολουθούν οι 1.320 μονάδες, οι 1.360 και οι 1.400 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.204 μονάδες ( ο απλός εκθετικός των 200 ημερών) και οι 1.194 μονάδες  ( ο εκθετικός  ΚΜΟ των 200 ημερών ).

Bελτίωση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,21% -  Το spread με την Ιταλία στις 34 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 5/9 στην αγορά ομολόγων, καθώς οι αναταράξεις στις αγορές έφεραν μείωση των αποδόσεων με επιστροφή των επενδυτών στην αγορά ομολόγων.
Οι επενδυτές εμφανίζονται ιδιαίτερα επιφυλακτικοί και αποσύρονται από τις μετοχές εν μέσω μεικτών οικονομικών στοιχείων στις ΗΠΑ.
Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένονται επίσης τα στοιχεία για την απασχόληση Αυγούστου στις ΗΠΑ, τα οποία εκτιμάται ότι θα καθορίσουν τις επόμενες κινήσεις της Fed στις ΗΠΑ όσον αφορά τα επιτόκια στη συνεδρίαση της 18ης Σεπτεμβρίου.
Ωστόσο, στη συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζα η οποία θα λάβει χώρα στις 12 Σεπτεμβρίου οι πιθανότητες είναι αυξημένες για άλλη μία μείωση των επιτοκίων.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,21% και το 10ετές ιταλικό 3,55% με το μεταξύ τους spread στις -34 μονάδες βάσης.
Βελτίωση καταγράφεται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,72% και το 2ετές στο 3,72%, με την ψαλίδα να κλείνει μετά από αρκετή περίοδο όπου η απόδοση του 2ετούς ήταν μεγαλύτερη από το 10ετές.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η ελληνική οικονομία θα αξιολογηθεί εκ νέου από τον Καναδικό οίκο DBRS στις 6 Σεπτεμβρίου 2024 βαθμολογεί την Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ΒΒΒ Low με σταθερές προοπτικές.
Το βασικό σενάριο θέλει να αναβαθμίζονται οι προοπτικές (outlook) της Ελλάδος σε θετικές από σταθερές χωρίς αλλαγή της βαθμολογικής κλίμακας.
Μετά το BBB Low μια κλίμακα υψηλότερα είναι το BBB.
Στις 13 Σεπτεμβρίου 2024 η Moody’s θα αξιολογήσει την Ελλάδα στην κλίμακα Baa3 από Ba1 με σταθερές προοπτικές.
Αν και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Η Moody’s θα είναι ο τελευταίος οίκος αξιολόγησης που θα εντάξει την Ελλάδα σε καθεστώς επενδυτικής βαθμίδας.
Η αναβάθμιση από Moody's θα είναι τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα.
Ωστόσο εάν αυτό δεν συμβεί θα είναι ψήφος αποδοκιμασίας για την ελληνική οικονομία.
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 407 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας. Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.,

Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 5/9 οι  ασιατικές αγορές,  με την αβεβαιότητα για την τρέχουσα κατάσταση της οικονομίας παραμένουν με τους επενδυτές να εξακολουθούν να αντιδρούν στα οικονομικά στοιχεία από την Ιαπωνία, την Κίνα και τη Νότια Κορέα.
Παράλληλα το αρνητικό συναίσθημα τροφοδοτήθηκε από την επιβράδυνση -και ύφεση σε ορισμένες περιοχές- της οικονομικής δραστηριότητας στις ΗΠΑ  που εντοπίζει η μηνιαία έκθεση «Beige Book» της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), η οποία ερευνά το επιχειρηματικό κλίμα στις 12 Περιφέρειες όπου εδρεύουν οι Fed.
Συγκεκριμένα, η οικονομική δραστηριότητα αυξήθηκε ελαφρά σε τρεις Περιφέρειες, ενώ ο αριθμός των Περιφερειών που ανέφεραν σταθερή ή φθίνουσα δραστηριότητα αυξήθηκε από πέντε την προηγούμενη περίοδο σε εννέα την τρέχουσα περίοδο (Αύγουστος 2024).
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,07%, ο δείκτης Shanghai στο +0,15%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,44%, ο δείκτης KOSPI στην Νότια Κορέα στο -0,21% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,40%.

Μεικτές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Μεικτές τάσεις καταγράφονται σήμερα 5/9 στις ευρωπαϊκές αγορές με τους επενδυτές να επεξεργάζονται στα νέα οικονομικά δεδομένα.
Η προσοχή στρέφεται στις λιανικές πωλήσεις στη ζώνη του ευρώ, στις παραγγελίες των γερμανικών εργοστασίων, στον σύνθετο PMI του Ηνωμένου Βασιλείου και στο ποσοστό ανεργίας στην Ελβετία.
Οι λιανικές πωλήσεις στη ζώνη του ευρώ αυξήθηκαν κατά 0,1% τον Ιούλιο σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ η Ευρωπαϊκή Ένωση σημείωσε ελαφρώς υψηλότερη άνοδο 0,2%.
Οι παραγγελίες των γερμανικών εργοστασίων αυξήθηκαν κατά 2,9% τον Ιούλιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα ενώ οι νέες παραγγελίες αυξήθηκαν κατά 3,7% σε ετήσια βάση.
Αμετάβλητο στο 2,5% το ποσοστό ανεργίας στην Ελβετία τον Αύγουστο.
Με τον πιο αδύναμο ρυθμό σε περισσότερα από τρεισήμισι χρόνια αυξήθηκαν οι μισθοδοσίες του ιδιωτικού τομέα τον Αύγουστο, παρέχοντας ακόμη ένα σημάδι επιδείνωσης της αγοράς εργασίας, σύμφωνα με την ADP.
Οι εταιρείες προσέλαβαν μόλις 99.000 εργαζομένους για τον μήνα, λιγότερους από τους 111.000 που αναθεωρήθηκαν προς τα κάτω τον Ιούλιο και κάτω από την πρόβλεψη του Dow Jones για 140.000.
Επίσης, οι αρχικές αιτήσεις ανεργίας στις ΗΠΑ μειώθηκαν  κατά 5.000 σε 227.000 την εβδομάδα που έληξε στις 31 Αυγούστου, χαμηλότερες από τις προβλέψεις των αναλυτών.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 73,40 δολ. το βαρέλι στο +0,90% και του αμερικανικού αργού στα  69,90 δολ. το βαρέλι στο +0,95%.
Ήπια ανοδος +0,75% καταγράφεται  στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Οκτωβρίου στα 36,10 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,20%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,60%, ο δείκτης FTSE MIB στο +0,10%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,70% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,10%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,20%, ο S&P 500 στο +0,05%,  ο Nasdaq στο +0,15% και το ETF GREC στο +0,93%  (42,46 δολ. )

Ανοδικές τάσεις τράπεζες με στηρίξεις από Fitch και Goldman Sachs
 
Ανοδικές τάσεις επικράτησαν τελικά στις τράπεζες - με εξαίρεση την Εθνική - με στηρίξεις από την νέα θετική έκθεση της Fitch αλλά και τις βελτιωνένες τιμές- στόχους της Goldman Sachs με ικανοποιητικές συναλλαγές συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων..  
Η Εθνική έκλεισε στα 7,69 ευρώ, με πτώση -0,67% με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,03 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,57 ευρώ, με άνοδο +0,71%, με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,69 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,9920 ευρώ, με άνοδο +0,45% με όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,99 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,0570 ευρώ, με άνοδο +1,33%,  με όγκο 6,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,54 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 13,22 ευρώ, με άνοδο +0,15% με όγκο 52,6 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 975 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 4,92 ευρώ, με άνοδο +2,5% και  κεφαλαιοποίηση 2,19 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 10,30 ευρώ, αμετάβλητη με όγκο 11,2 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 515 εκατ. ευρώ..
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,65  ευρώ, με άνοδο +0,37% και κεφαλαιοποίηση 271 εκατ. ευρώ.

Κέρδη στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές - Στο επίκεντρο η Jumbo +6%

Aνοδικά έκλεισε η πλλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με μέτριες τις συναλλαγές.
Ανοδικά ξεχώρισε η Jumbo +5,65% και ακολούθησαν Aegean +2,04%, Μυτιληναίος +1,54%, ΔΕΗ +1,48%..
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Ελλάκτωρ -0,74%, ΟΠΑΠ -0,56%, Lamda -0,14%...
H Coca Cola έκλεισε στα 33,50 ευρώ, με άνοδο +0,60% και κεφαλαιοποίηση στα 12,5 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,15 ευρώ, με άνοδο +0,40%  και αποτίμηση 6,25 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 16,00 ευρώ, με πτώση -0,56% και αποτίμηση 5,92 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 34,32 ευρώ, με άνοδο +1,54% και κεφαλαιοποίηση 4,9 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,63 ευρώ, με άνοδο +1,48% και αποτίμηση 4,44 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 31,90 ευρώ, με άνοδο +0,95% και κεφαλαιοποίηση 2,5 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 17,46 ευρώ, με άνοδο +0,81% και κεφαλαιοποίηση 1,81 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 19,27 ευρώ, με άνοδο +0,16% και κεφαλαιοποίηση 2,28 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ  έκλεισε στα 7,20 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 22,18 ευρώ, με άνοδο +1,28% και κεφαλαιοποίηση 2,46 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 24,30 ευρώ, με άνοδο +5,65% και κεφαλαιοποίηση 3,31 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,64 ευρώ, με άνοδο +0,36% και  κεφαλαιοποίηση 601 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,86 ευρώ, με άνοδο +0,11% και κεφαλαιοποίηση 698 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25)  έκλεισε στα 3,51 ευρώ, με άνοδο +0,29% και κεφαλαιοποίηση 110 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 3,21% - Το spread με την Γερμανία στις 102 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 5/9 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,21% και το 10ετές ιταλικό 3,55% με το μεταξύ τους spread στις -34 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 101 μονάδες βάσης από 103 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 66 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,66% ή 660 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -34 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 42 μονάδες βάσης.

Bελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 5/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 5 Σεπτεμβρίου του 2024 στο 3,55%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 5/9/2024 στο 2,20%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,56% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,79% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,55% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,98%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr