Η προοπτική αναβάθμισης 8/4 από FTSE Russell ώθησε το ΧΑ +1,17% στις 1.746 μον. - Σε υπεραγορασμένα επίπεδα η αγορά

(upd16) Ανοδικα έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.746 μονάδες, με στηρίξεις από τις τράπεζες, με την Eurobank +3%, ενώ με κέρδη έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, με την Metlen να ξεχωρίζει στο +4,86% σε νέα ιστορικά υψηλά και με εντυπωσιακές συναλλαγές, ειδικότερα στις τράπεζες συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται μια ανάσα από τις 1.750 μονάδες, σε υψηλά 14,7 ετών, αρχές Αυγούστου του 2010, με την αγορά σε υπεραγορασμένα επίπεδα και χωρίς διάθεση διόρθωσης.
Οι  αγορές δεν έχουν διορθώσει γιατί ακόμη τα funds διαθέτουν τεράστια πλεονάσματα ρευστότητας ειδικά τα αμερικανικά funds.
Οι Κεντρικές Τράπεζες ΕΚΤ και FED (ΗΠΑ) διοχέτευσαν χρήμα που τύπωσαν στις αγορές και αυτό το – μη πραγματικό χρήμα που δεν έχει δημιουργηθεί από την πραγματική οικονομία – συντηρεί τα χρηματιστήρια.
Εν τω μεταξύ, η εγχώρια αγορά δέχεται εισροές και από την προοπτική αναβάθμισης της αγοράς σε ανεπτυγμένη. Στις 8 Απριλίου ο FTSE Russell εκτιμάται ότι θα δώσει ημερομηνία αναβάθμισης της αγοράς.
Στο επίκεντρο οι εξελίξεις στο θέμα των δασμών αλλά και τις διαπραγματεύσεις για κατάπαυση πυρός στην Ουκρανία, ενώ θετικά επιδρά και η συμφωνία για τη διασφάλιση της ασφαλούς ναυσιπλοΐας στη Μαύρη Θάλασσα μεταξύ ΗΠΑ και Ουκρανικής κυβέρνησης στον απόηχο τον ρωσοαμερικανικών διαπραγματεύσεων στο Ριάντ της Σαουδικής Αραβίας.
Επίσης, η  αισιοδοξία για σταδιακή -και όχι άμεση- εφαρμογή των αμερικανικών δασμών και «διευκολύνσεις» -σύμφωνα με δημοσιεύματα- από τον πρόεδρο Donald Trump σε ορισμένες χώρες, έχει τονώσει την επενδυτική ψυχολογία.
Αναλυτικά στις τράπεζες, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισαν Eurobank +3% και Εθνική +2,5% και με αξιόλoγα κέρδη η Πειραιώς +2,68%, ενώ η Alpha Bank περιόρισε την άνοδο στο +0,46% από +4,11%  υψηλό ενδοσυνεδριακό..
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε η  Metlen +4,86%, συνεχίζοντας τα κέρδη της από τη νέα συμφωνία που ανακοίνωσε με τη Fairfax και ακολούθησαν ΓΕΚ Τέρνα +2,94%, Ελλάκτωρ +2,72%, Τιτάν +1,93%...ενώ υποχώρησαν  Coca Cola -1,25%, Jumbo -1,13%, ΕΛΧΑ -0,90%...
Με κέρδη +1,48% και η ΔΕΗ, στα υψηλά 15 ετών, αναμένοντας τα αποτελέσματα χρήσης 2024 μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης με τους αναλυτές να αναμένουν EBITDA 1,8 δισ. ευρώ.
Αποτελέσματα μετά το κλείσιμο θα δημοσιεύσει και η Lamda και αύριο η Τιτάν.

Η προοπτική αναβάθμισης της αγοράς σε ανεπτυγμένη στις 8/4  από τον FTSE Russell ενισχύει την ψυχολογία

Η εγχώρια αγορά δέχεται εισροές και από την προοπτική αναβάθμισης της αγοράς σε ανεπτυγμένη. Στις 8 Απριλίου ο FTSE Russell εκτιμάται ότι θα δώσει ημερομηνία αναβάθμισης της αγοράς.
Υπενθυμίζεται πως από τον Οκτώβριο του 2024, η FTSE Russell έχει θέσει σε watch list (κατάλογος παρακολούθησης) το Χρηματιστήριο Αθηνών για αναβάθμιση -από τις αναδυόμενες- στις ανεπτυγμένες αγορές εντός των επόμενων 12-18 μηνών
Το σημαντικό επίσης είναι πως σύμφωνα με πληροφορίες του ΒΝ, η μείωση των μετοχών που θα συμμετέχουν στους δείκτες του οίκου, θα είναι σημαντικά μικρότερη από αυτό που περίμεναν οι αναλυτές.
Από 31 μετοχές θα μειωθούν στις 27 μετά την αναβάθμιση.
Αυτή η εξέλιξη θα μπορούσε να περιορίσει τις εκροές κεφαλαίων. Υπενθυμίζεται πως με βάση την τελευταία αναθεώρηση η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ μπήκε στον Large Cap και στον Micro Cap μπήκαν Austriacard, Αvax, Dimand, Ευρώπη, Lavipharm, Noval, Performance και Trade Estates. Παλαιότερες αναδιαρθρώσεις δεικτών είχαν τοποθετήσει στον Large Cap τις μετοχές των Alpha Bank, Eurobank, ΕΛΠΕ, Jumbo, Motor Oil, Μetlen, Εθνική Τράπεζα, ΟΠΑΠ, Τράπεζα Πειραιώς και ΔΕΗ.

Η Εθνική τράπεζα έχει αξιώσεις 125 εκατ από το CVC

Μια καλά ενημερωμένη πηγή ανέφερε ότι η Εθνική τράπεζα κράτησε το 10% (για την ακρίβεια 9,99% της Εθνικής Ασφαλιστικής) για ένα και μόνο λόγο έχει οικονομικές αξιώσεις 125 εκατ από το αμερικανικό fund CVC.
Αξίζει να αναφερθεί ότι όταν έκλεισε η πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής στο CVC από την Εθνική τράπεζα στην συμφωνία αγοραπωλησίας συμπεριλαμβάνονταν και ορισμένες ρήτρες… όχι διαφυγής όπως στα εξοπλιστικά – αλλά δεσμευτικές ότι δηλαδή σε ένα βάθος χρόνου 10ετίας… η Εθνική τράπεζα θα αποκομίσει υπεραξίες από συνέργιες στα τραπεζοασφαλιστικά και όχι μόνο προϊόντα.
Ήταν μέρος του τιμήματος αυτή η συμφωνία.
Ωστόσο στο μεσοδιάστημα η Εθνική Ασφαλιστική δεν τα πήγε και τόσο καλά ενώ ο Γάλλος διευθύνων σύμβουλος που επιλέγη στην Εθνική Ασφαλιστική αποδείχθηκε παρωδία… για τόσο η Εθνική Ασφαλιστική θα έπεφτε στα βράχια…
Ο τύπος αυτός ήταν απλά ένα αρπαχτικό.
Εν πάσει περιπτώσει η τωρινή διοίκηση της Εθνικής Ασφαλιστικής είναι μακράν καλύτερη.
Παρ΄ όλα αυτά η δέσμευση του CVC για τα 125 εκατ δεν τηρήθηκε όχι γιατί ήταν ασυνεπές το αμερικανικό fund αλλά γιατί δεν πιάστηκαν οι οικονομικοί στόχοι.
Πλέον τα 125 εκατ έχουν γίνει απαίτηση από την Εθνική τράπεζα οπότε… εάν τελικά τελεσφορήσει όλο αυτό το CVC θα έχει πάρει 540 εκατ από την Πειραιώς μείον 125 εκατ που θα δώσει στην Εθνική τράπεζα = 415 εκατ… κάπως πλησιάζει το τίμημα Εθνικής Τράπεζας με CVC στο παρελθόν.
Έτσι ο Παύλος Μυλωνάς ο επικεφαλής της Εθνικής Τράπεζας παίρνει το αίμα του πίσω και όχι μόνο αίμα παίρνει και 125 εκατ και αποκαθιστά ξανά το κύρος της Εθνικής Τράπεζας γιατί… το deal της Πειραιώς με την Εθνική Ασφαλιστική… δεν άρεσε και πολύ στην Εθνική τράπεζα.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά  ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,23% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,62%.
Λίγο πριν  τις 13:30, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank +4,11%, Πειραιώς +3,66% και  ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,71%.
Περί τις 13:40, τα κέρδη των τραπεζών επεκτάθηκαν και στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Τιτάν +3,86%, Metlen +2,91%, και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,32%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,17% στις 1.746 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.749,35 μονάδες και χαμηλό τις 1.729,40 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 379,6 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 46,2 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 81,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 65,2 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν  στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 46,25 εκατ. ευρώ και όγκο 6,2 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Εθνική διακίνησε 3 εκατ. τεμάχια αξίας 30 εκατ. ευρώ, η Eurobank 1,1 εκατ. τεμάχια αξίας 2,98 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 500 χιλ. τεμάχια αξίας 1,21 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 1,15 εκατ. τεμάχια αξίας 6,2 εκατ. ευρώ και η Τρ. Κύπρου 212,4 χιλ. τεμάχια αξίας 1,29 εκατ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 75 χιλ. τεμάχια αξίας 1,08 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,85 εκατ. ευρώ, η Metlen 28 χιλ. τεμάχια αξίας 1,15 εκατ. ευρώ και ο Sarantis 20 χιλ. τεμάχια αξίας 263 χιλ. ευρώ..
Η Performance 35,1 χιλ. τεμάχια αξίας 185 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.746 μονάδες, διασπώντας την πλησιέστερη αντίσταση των 1.730 μονάδες και ακολουθούν οι 1.750 μονάδες και οι 1.780 μονάδες.
Στην  πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.700 μονάδες και ακολουθούν οι 1.680, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580, οι 1.560 και οι 1.500 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.500 μονάδων οδηγεί στις 1.485 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και στις 1.471 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.722 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των  1.700 μονάδεων και ακολουθούν οι 1.730 και οι 1.750 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.630 μονάδες και ακολουθούν οι 1.600, οι 1.550, οι 1.500, οι 1.480, οι 1.450, οι 1.400, οι 1.380 και οι 1.350 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.350 μονάδων οδηγεί στις 1.326 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και στις 1.305 μονάδες ο απλός  ΚΜΟ των 200 ημερών.

Ήπια βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα, το 10ετές ελληνικό 3,60% - Το spread με την Ιταλία στις -28 μ.β.

Ήπια βελτίωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρώπης, με τη δυνατότητα για περαιτέρω μειώσεις επιτοκίων να θεωρείται αβέβαιη και θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από τους δασμούς.
Σημειώνεται, ότι Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed) στη τελευταία συνεδριάση της διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση με τον επικεφαλή J. Powell να δηλώνει ότι η οικονομία αντιμετωπίζει αβεβαιότητα, αν και δεν ανάφερε τη λέξη «δασμοί», εν μέσω εμπορικών εντάσεων.
Παράλληλα, η πρόεδρος της ΕΚΤ, C .Lagarde δήλωσε ότι η τράπεζα δεν δεσμεύεται εκ των προτέρων σε μια συγκεκριμένη πορεία των επιτοκίων, λόγω της αυξανόμενης αβεβαιότητας στο εμπόριο, ενώ θα χρειαστεί περαιτέρω διευκρινίσεις και στοιχεία που δεν διαθέτει επί του παρόντος, ενώ τόνισε ότι οι εμπορικές εντάσεις είναι επιζήμιες για την παγκόσμια ανάπτυξη και την ευημερία, καθιστώντας αναγκαία μια συνετή και ευέλικτη προσέγγιση από την πλευρά των κεντρικών τραπεζών ενώ εξέφρασε την ελπίδα ότι οι διαπραγματεύσεις μεταξύ ΗΠΑ και ΕΕ θα μετριάσουν.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,60% και το 10ετές ιταλικό 3,88% με το μεταξύ τους spread στις -28 μονάδες βάσης.
Στον αντίποδα, πωλήσεις καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,35% και το 2ετές στο 4,02%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Σε αναβάθμιση... πολιτικού τύπου για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας προχώρησε ο αμερικανικός οίκος Moody’s  στο κατώτατο σκαλοπάτι της επενδυτικής βαθμίδας (Baa3, από Ba1 προηγουμένως) με τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) να μεταβάλονται σε σταθερές (από θετικές).
Πρόκειται για μία προβλέψιμη κίνηση του αμερικανικού οίκου αξιολόγησης, ο οποίος ήταν ο μόνος που δεν είχε δώσει επενδυτική βαθμίδα στην Ελλάδα και η οποία είχε προεξοφληθεί στις προηγούμενες συνεδριάσεις.
Από πλευράς βαρύτητας η κίνηση της Moody's είναι συμβολική πλέον, όχι ουσιαστική άπαξ και η βαθμολογία της Ελλάδος με βάση τις παραδοχές της ΕΚΤ καθορίζεται με βάση την υψηλότερη κλίμακα και ήδη η Ελλάδα από το 2023 είναι σε επενδυτική βαθμίδα.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.,
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Άνοδος στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 26/3 οι περισσότερες ασιατικές αγορές με τους δασμούς Trump να παραμένουν στο επίκεντρο.
Ειδικότερα θετικά εξέλαβαν οι αγορές  τα τελευταία σχόλια του προέδρου των Ηνωμένων D. Trump, για τους δασμούς καθώς  ανέφερε ότι πολλές χώρες θα μπορούσαν να λάβουν δασμολογικές «ελαφρύνσεις» στις 2 Απριλίου.
Ωστόσο, εξακολουθεί να είναι αβέβαιο τι ακριβώς εννοούσε ο πρόεδρος των ΗΠΑ με αυτό.
Όσον αφορά τα νέα οικονομικά στοιχεία, ο πληθωρισμός της  Αυστραλίας διαμορφώθηκε ελαφρώς χαμηλότερα τον  Φεβρουάριο στο 2,4%, από το 2,5% που είχε καταγραφεί τον Ιανουάριο.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,73%, δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -0,04%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,69%, ο δείκτης  Kospi στην Ν. Κορέα ήπια στο +1,08% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,71%.

Πτωτικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Πτωτικές τάσεις επικρατούν στις ευρωπαϊκές αγορές με επίκεντρο τις εξελίξεις στο θέμα των δασμών αλλά και τις διαπραγματεύσεις για κατάπαυση πυρός στην Ουκρανία.
Στα νέα οικονομικά στοιχεία, ο ετήσιος πληθωρισμός στο Ηνωμένο Βασίλειο υποχώρησε  στο 2,8% τον Φεβρουάριο, σημειώνοντας πτώση από το ποσοστό πληθωρισμού 3%
Πτώση -0,65% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαρτίου στα 41,29 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται οι  τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 73,25 δολ. το βαρέλι στο +1,2% και του αμερικανικού αργού στα 69,94 δολ. το βαρέλι στο +1,3%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,70%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,65%, ο δείκτης FTSE MIB -0,35%, ο  δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,45%, ενώ ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,25%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται  στο +0,30%, ο S&P 500 στο -0,40%, ο Nasdaq στο -1,2% και το ETF GREC στο +0,87% (48,90 μον. ).

Κέρδη στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, με αυξημένες συναλλαγές και λόγω των πακέτων, ειδικότερα της Εθνικής.
Η Εθνική έκλεισε στα 10,25 ευρώ, με άνοδο +2,5%, με όγκο 6,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,38 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,3940 ευρώ, με άνοδο +0,46%, με όγκο 33,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,63 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 5,4420 ευρώ, με άνοδο +2,68% με όγκο 11,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 6,8 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,7090 ευρώ, με άνοδο +3% με όγκο 12,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,96 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε  στα 15,94 ευρώ, με πτώση -0,25%, με όγκο 85 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,08 ευρώ, με άνοδο +0,33% , με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,68 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,8420 ευρώ, με άνοδο +1,2%, με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,36 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,85 ευρώ, με άνοδο +1,71% και κεφαλαιοποίηση 295 εκατ. ευρώ..

Άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Metlen +5%

Ανοδικά έκλεισεη πλειονότητα των  μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Metlen +4,86% και ακολούθησαν ΓΕΚ Τέρνα +2,94%, Ελλάκτωρ +2,72%, Τιτάν +1,93%....
Στον αντίποδα υποχώρησαν Coca Cola -1,25%, Jumbo -1,13%, ΕΛΧΑ -0,90%..
H Coca Cola έκλεισε στα 41,22 ευρώ, με πτώση -1,25% και κεφαλαιοποίηση στα 15,38 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 18,50 ευρώ, με άνοδο +0,54% και αποτίμηση 6,85 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,35 ευρώ, με άνοδο +0,72%  και αποτίμηση 6,33 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 41,86 ευρώ, με άνοδο +4,86% και κεφαλαιοποίηση 5,98 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 14,40 ευρώ, με άνοδο +1,48% και αποτίμηση 5,32 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 26,20 ευρώ, με πτώση -1,13% και κεφαλαιοποίηση 3,56 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 42,30 ευρώ, με άνοδο +1,93% και κεφαλαιοποίηση 3,3 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,86 ευρώ, με άνοδο +0,77% και κεφαλαιοποίηση 2,42 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 22,80 ευρώ, με άνοδο +1,6% και  κεφαλαιοποίηση 2,53 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 19,60 ευρώ, με άνοδο +2,94% και κεφαλαιοποίηση 2,03 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 6,15 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ. ευρώ
Ο Aktor έκλεισε στα 5,39 ευρώ, με πτώση -0,37% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,05 ευρώ, με πτώση -0,33% και κεφαλαιοποίηση 644 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 2,83 ευρώ, με άνοδο +1,07% και κεφαλαιοποίηση 89 εκατ. ευρώ.

Ήπια βελτίωση στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 82 μονάδες βάσης.

Ήπια βελτίωση καταγράφεται  σήμερα 26/3 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,60% και το 10ετές ιταλικό 3,88%, με το μεταξύ τους spread στις -28 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 82 μονάδες βάσης από 79 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 57 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,57% ή 570 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -28 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 31 μονάδες βάσης.

Ήπια βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπια βελτίωση  καταγράφεται σήμερα 26/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 26 Μαρτίου  του 2025 στο 3,88%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα  26/3/2025 στο 2,78%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,07% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,29% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,40% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,88% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,14%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr