Η ασιοδοξία για τη λήξη του πολέμου στο Ιράν ώθησε τράπεζες +5% και ΧΑ +1,5% στις 2.309 μον. - Προς μεγάλο deal η ΔΕΗ χωρίς ΑΜΚ

(upd18) Με ισχυρά κέρδη έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.309 μονάδες, από τις 2.258 μονάδες χαμηλό ημέρας, με τις τράπεζες να ενισχύονται +5%, ενώ ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με αυξημένες τις συναλλαγές καθώς το άνοιγμα των Στενών του Hormuz σε συνδυασμό με την εκεχειρία μεταξύ Ισραήλ και Λιβάνου, ενίσχυσε το επενδυτικό κλίμα και τις προσδοκίες για αποκλιμάκωση της γεωπολιτικής έντασης.
Σύμφωνα με τις νέες δήλωσεις  του Donald Trump η σύγκρουση ενδέχεται να τερματιστεί σύντομα, καθώς η Τεχεράνη φαίνεται να συμφώνησε σε βασικές παραχωρήσεις για τη σύναψη συμφωνίας κατάπαυσης του πυρός.
Ο Trump ανακοίνωσε επίσης κατάπαυση του πυρός μεταξύ Ισραήλ και Λιβάνου. Ανέφερε ότι η Τεχεράνη είχε συμφωνήσει σε βασικούς όρους, συμπεριλαμβανομένης της επαναλειτουργίας του Στενού του Ηormuz, ενώ το Ιράν ανακοίνωσε πως ανοίγει το Στενό το Hormuz για τα εμπορικά πλοία, με τη διέλευση να είναι ελεύθερη μέχρι και τις 26 Απριλίου. 
Ειδικότερα, ο υπουργός Εξωτερικών, Abbas Araghchi, ανέφερε ότι, σε συνάρτηση με την εφαρμογή της συμφωνίας κατάπαυσης του πυρός στον Λίβανο, επιτρέπεται η απρόσκοπτη διέλευση εμπορικών πλοίων από το στρατηγικής σημασίας θαλάσσιο πέρασμα για το υπόλοιπο χρονικό διάστημα ισχύος της εκεχειρίας.
Όπως διευκρίνισε, η κίνηση των πλοίων θα πραγματοποιείται μέσω συντονισμένης διαδρομής που έχει ήδη καθοριστεί από τον Οργανισμό Λιμένων και Ναυτιλίας της Ισλαμικής Δημοκρατίας του Ιράν.
Στον απόηχο της παραπάνω είδησης, ισχυρά κέρδη καταγράφονται και στις ευρωπαϊκές αγορές, με τον Dax στη Γερμανία +2,5%, ενώ στο πετρέλαιο σημειώνεται μεγάλη βουτιά, το West Texas Intermediate στο -12,5% στα 82,88 δολάρια το βαρέλι και το διεθνές σημείο αναφοράς Brent στο -11,70% στα 87,74 δολάρια το βαρέλι.
Ο Γενικός Δείκτης διέσπασε την πρώτη αντίσταση των 2.300 μονάδων με επόμενο στόχο τις 2.350 μονάδες. 
Σημειώνετα, ότι με τη σημερινή λήξη παραγώγων σειράς Απριλίου, η  αγορά κατέγραψε τα χαμηλά της ημέρας, με τον τζίρο να ενισχύεται μόλις με 11 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 8 εκατ. διακινήθηκαν στον τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Alpha Bank +5,56% και ακολούθησαν  Eurobank +4,4%, Πειραιώς +3,48% και Εθνική +2,81%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν ΕΛΧΑ +4,74%,  Viohalco +3,79%, Aegean +3,09%, Cenergy +3,02%, Jumbo +2,96%.. ενώ υποχώρησαν Motor -3,39%, ΔΕΗ -2,19%, Sarantis -1,67%, ΟΤΕ -1,54%...
Ήπια πτωτικά έκλεισε η Metlen -0,55% μετά τα χθεσινά υψηλά κέρδη, με τη μετοχή να βρίσκει στήριξη τόσο από τις αγορές του Ευάγγελου Μυτιληναίου όσο και από την πρόθεση για πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών, που βρίσκεται στην ατζέντα της γενικής συνέλευσης της 21ης Μαΐου 2026.

Παρά τη διατήρηση των short θέσεων, το επενδυτικό ενδιαφέρον επαναπροσανατολίζεται στα θεμελιώδη μεγέθη, με τη διοίκηση να επιβεβαιώνει την εκτίμηση ότι τα EBITDA του 2026 θα υπερβούν το 1 δισ. ευρώ, τονίζοντας παράλληλα ότι οι αρνητικοί παράγοντες έχουν ήδη αποτυπωθεί στα αποτελέσματα του 2025.
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά +3,75%, ο FTSE 25 κατά +3,91%, ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε σχεδόν διπλάσια άνοδο +7,33%.

Νέα εξέλιξη – Ανακοινώνει μεγάλο deal η ΔΕΗ, χωρίς Αύξηση Κεφαλαίου, στα data center 100 MW, με αμερικανικό κολοσσό

Ένα μεγάλο επιχειρηματικό deal αναμένεται να ανακοινώσει πολύ άμεσα η ΔΕΗ, το οποίο αποτελεί συμφωνία – σταθμό στις νέες τεχνολογίες.
Συγκεκριμένα, η ΔΕΗ έκλεισε συμφωνία που αφορά εγκαταστάσεις data center με αμερικανικό τεχνολογικό κολοσσό χωρητικότητας 100 MW στη Βόρεια Ελλάδα.
Η δεύτερη μεγάλη είδηση σε αυτό το πολύ σημαντικό deal που πέτυχε ο διευθύνων σύμβουλος Γεώργιος Στάσσης είναι ότι δεν θα χρειαστεί νέα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, αλλά θα το καλύψει με ίδια κεφάλαια.
Αξίζει να αναφερθεί ότι τα κεφάλαια της ΔΕΗ είναι 5,7 δις. ευρώ τα οποία υπερκαλύπτουν τη σχεδιαζόμενη επένδυση.
Η μετοχή της ΔΕΗ έχει δεχτεί πιέσεις τις τελευταίες δύο ημέρες λόγω των πληροφοριών που μετέδωσε το ΒΝ ότι σχεδιάζεται αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, αλλά τελικά με τη συμφωνία που φέρνει ο Γ. Στάσσης δεν θα χρειαστεί κεφαλαιακή ενίσχυση.
Η μετοχή της ΔΕΗ έκλεισε στα 18,72 ευρώ, με χρηματιστηριακή αξία 6,9 δισ. ευρώ, ενώ η δίκαιη τιμή της είναι στα 24 ευρώ, που υποδηλώνει περιθώριο ανόδου 27%. 

Αποκλειστικό: Mega deal στην Αυστραλία ετοιμάζει η Bylot, o ρόλος έλληνα εφοπλιστή και σχέδια για την... William Hill

Σε μια ιδιαίτερα σημαντική εξέλιξη για τον κλάδο των τυχερών παιχνιδιών, το BN αποκαλύπτει, σύμφωνα με έγκυρες πληροφορίες από υψηλόβαθμο θεσμικό επενδυτή με έδρα το Λονδίνο, ότι η Bylot βρίσκεται ένα βήμα πριν την υπογραφή μεγάλου συμβολαίου για τη λοταρία στην Αυστραλία, το οποίο αναμένεται να εγκριθεί από την κυβέρνηση της χώρας.
Πρόκειται για μια συμφωνία υψηλής σημασίας, η οποία εκτιμάται ότι θα ενισχύσει ουσιαστικά τα έσοδα του ομίλου, ενώ ταυτόχρονα θα προσφέρει σημαντικό φορολογικό πλεονέκτημα, καθώς ο συντελεστής στην Αυστραλία είναι χαμηλότερος σε σχέση με το Ηνωμένο Βασίλειο.
Με βάση τις εκτιμήσεις της αγοράς, η Bylot αναδεικνύεται σε «απόλυτο επενδυτικό play» στο Χρηματιστήριο Αθηνών στον τομέα των lotteries και του i-gaming, με μεσοπρόθεσμο στόχο τιμής τα 1,50 ευρώ.
Δεν θεωρείται τυχαίο, σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες, ότι γνωστός Έλληνας εφοπλιστής έχει ήδη «χτίσει» σημαντική επενδυτική θέση, τόσο μέσω της αγοράς παραγώγων (ΣΜΕ) όσο και στη spot αγορά, στα τρέχοντα επίπεδα τιμών.
Παράλληλα, η εταιρεία φέρεται να βρίσκεται σε προχωρημένες συζητήσεις για την εξαγορά σημαντικών δραστηριοτήτων της William Hill σε αγορές όπου δραστηριοποιείται, ενώ εξετάζει την επέκτασή της και στον στοιχηματισμό, ακόμη και στην ελληνική αγορά.
Ήδη, σύμφωνα με πληροφορίες, καταγράφονται εισροές στη μετοχή από Έλληνες και ξένους θεσμικούς επενδυτές, την ώρα που παρατηρείται μείωση θέσεων στην Allwyn.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει και η συμφωνία που έχει συνάψει η Bylot με τη Deutsche Bank για την απόκτηση 40 εκατ. μετοχών μέσω μόχλευσης, χωρίς άμεση επιβάρυνση των ταμειακών διαθεσίμων της.
Όπως αναφέρουν οι ίδιες πηγές, η διαδικασία αγορών έχει ήδη ξεκινήσει, ενώ σε συνδυασμό με υφιστάμενη short θέση της τάξεως του 0,54% από fund του Λονδίνου, εκτιμάται ότι μπορεί να οδηγήσει σε έντονη ανοδική κίνηση της μετοχής, λόγω πιθανών πιέσεων για κάλυψη θέσεων.
Με βάση τις εκτιμήσεις της αγοράς, διαμορφώνονται συνθήκες για μια ισχυρή ανοδική πορεία της Bylot σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, με τη μετοχή να συγκεντρώνει αυξημένο επενδυτικό ενδιαφέρον και να επανατοποθετείται δυναμικά στον χάρτη του κλάδου.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,18% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,78%.
Λίγο πριν τις 12:30, με ελεγχόμενες πιέσεις στην Eurobank -0,92%..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,34%.
Λίγο μετά τις 14:00, στο κλείσιμο παραγώγων εντάθηκαν οι πιέσεις σε μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ΔΕΗ -2,5%, ΓΕΚ Τέρνα, Motor Oil, Coca Cola άνω του -1,5%..και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,72%.
Λίγο πριν τις 16:30, με ισχυρές αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank +6,98%, Eurobank +5,42%...και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Viohalco +5,05%, Jumbo +3,89%, Τιτάν +2,56%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +4,75% και ο Γενικός Δείκτης στο +2,07%. 
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,5% στις 2.309 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.322,13 μονάδες και χαμηλό τις 2.258,66 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες. 
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 365,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 32 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 53,6 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 36 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 32,05 εκατ. ευρώ και όγκου 3,85 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Alpha Bank 488,9 χιλ. τεμάχια αξίας 1,86 εκατ. ευρώ, η Εθνική 559,5 χιλ. τεμάχια αξίας 8,39 εκατ. ευρώ, η Eurobank 1,7 εκατ. τεμάχια αξίας 6,92 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 101,8 χιλ. τεμάχια αξίας 850,7 χιλ. ευρώ, η Optima Bank 30 χιλ. τεμάχια αξίας 283 χιλ. ευρώ και η Τρ. Κύπρου 514 χιλ. τεμάχια αξίας 4,93 εκατ. ευρώ...
Η Jumbo 101,8 χιλ. τεμάχια αξίας 2,46 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 47 χιλ. τεμάχια αξίας 1,91 εκατ. ευρώ, η Allwyn (ΟΠΑΠ) 120,3 χιλ. τεμάχια αξίας 1,67 εκατ. ευρώ, η  Viohalco 100 χιλ. τεμάχια αξάις 1,49 εκατ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 489,7 χιλιάδες ευρώ.
Ο  ΟΛΠ 18,2 χιλ. τεμάχια αξίας 704,8 χιλ. ευρώ, η DIMAND 5 χιλ. τεμάχια αξίας 64,5 χιλ. ευρώ και η AΛΟΥΜΥΛ  296 τεμάχια ξαίας 1,9 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.309 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 2.300 μονάδων και ακολουθούν οι 2.350, οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.250 μονάδες και ακολουθούν οι 2.185, οι 2.155, οι 2.097 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.070 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών , οι 2.000, οι 1.950, οι 1.850 μονάδες και στο δυσμενές σενάριο οι 1.650 μονάδες .
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.716 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 2.700 μονάδων και ακολουθούν οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.500 μονάδες και ακολουθούν οι 2.450, οι 2.340 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.284 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.150 και οι 2.000 μονάδες.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -1 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, καθώς η ανακοίνωση του Ιράν για πλήρες άνοιγμα των Στενών του Ορμούζ σε συνδυασμό με την εκεχειρία μεταξύ Ισραήλ και Λιβάνου, ενίσχυσε το επενδυτικό κλίμα και τις προσδοκίες για αποκλιμάκωση της γεωπολιτικής έντασης.
Οι παγκόσμιες αγορές ομολόγων ανέκαμψαν μερικώς μετά τις έντονες πωλήσεις του Μαρτίου, ωστόσο δεν αναμένεται να επιστρέψουν πλήρως από το ξεπούλημα που προκάλεσε ο πόλεμος.
Ο βασικός λόγος είναι ότι οι τιμές της ενέργειας και ο πληθωρισμός εκτιμάται πως θα παραμείνουν υψηλοί για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Οι προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων έχουν εξασθενήσει και δύσκολα θα επανέλθουν, με τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να απομακρύνονται από τη στρατηγική των μειώσεων επιτοκίων.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι, ακόμη και αν οι μετοχές συνεχίσουν να ενισχύονται σε περίπτωση διατήρησης της ειρήνης, οι βραχυπρόθεσμες αποδόσεις των ομολόγων θα παραμείνουν σχετικά σταθερές, καθώς οι κεντρικές τράπεζες έχουν περιορισμένα περιθώρια για μειώσεις επιτοκίων.
Η ενεργειακή κρίση ανέδειξε τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις, δείχνοντας ότι οι μεγάλες οικονομίες δυσκολεύονται εδώ και χρόνια να επαναφέρουν τον πληθωρισμό στους στόχους τους.
Oι επόμενες συνεδριάσεις των Κεντρικών Τραπεζών είναι προγραμματισμένες, για την Fed στις 29/4 και της ΕΚΤ στις 30/4
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,68% και το 10ετές ιταλικό 3,69% με το μεταξύ τους spread στις -1 μονάδες βάσης.
Αγορές καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,24% και το 2ετές στο 3,71%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Ακολουθεί η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Πτώση στις ασιατικές αγορές

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 17/4 οι ασιατικές αγορές κινήθηκαν πτωτικά την Παρασκευή, καθώς οι επενδυτές προχώρησαν σε κατοχύρωση κερδών μετά την έντονη άνοδο των προηγούμενων ημερών.
Ωστόσο, οι βασικοί δείκτες παρέμειναν σε τροχιά ισχυρών εβδομαδιαίων κερδών, με τη βελτίωση του κλίματος να συνδέεται με τις προσδοκίες για επανέναρξη διαπραγματεύσεων μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν.
Ο πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump δήλωσε ότι το Ισραήλ συμφώνησε σε 10ήμερη εκεχειρία με το Λίβανο, μειώνοντας τους φόβους για ευρύτερη σύγκρουση.
Παράλληλα, άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο επανέναρξης συνομιλιών με το Ιράν μέσα στο Σαββατοκύριακο, ενώ πρόσθεσε στη σύντομη ανάρτηση στο Truth Social, "Τα καλά πράγματα συμβαίνουν!!!", αφού προηγουμένως προέτρεψε τη Χεζμπολάχ να επιδείξει αυτοσυγκράτηση και να ενεργήσει «ωραία» κατά τη διάρκεια της προσωρινής παύσης των εχθροπραξιών.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε -1,14%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -0,07%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,16%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο -0,46% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,17%.

Iσχυρή άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές

Ισχυρή άνοδος καταγράφεται  στις ευρωπαϊκές αγορές καθώς σύμφωνα με τις νέες δήλωσεις  του Donald Trump η σύγκρουση ενδέχεται να τερματιστεί σύντομα, καθώς η Τεχεράνη φαίνεται να συμφώνησε σε βασικές παραχωρήσεις για τη σύναψη συμφωνίας κατάπαυσης του πυρός.
Ο Πρόεδρος ανακοίνωσε επίσης κατάπαυση του πυρός μεταξύ Ισραήλ και Λιβάνου. Ανέφερε ότι η Τεχεράνη είχε συμφωνήσει σε βασικούς όρους, συμπεριλαμβανομένης της επαναλειτουργίας του Στενού του Ηormuz.
Στον απόηχο της παραπάνω είδησης, το πετρέλαιο σημειώνει μεγάλη βουτιά, το West Texas Intermediate στο -12,5% στα 82,88 δολάρια το βαρέλι και το διεθνές σημείο αναφοράς Brent στο -11,70% στα 87,74 δολάρια το βαρέλι.
Βουτιά -8,5% καταγράφει και το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Mαίου στα 38,85 ευρώ..
Στο οικονομικό μέτωπο, το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών της ευρωζώνης μειώθηκε κατά 15 δισ. ευρώ στα 25 δισ. ευρώ τον Φεβρουάριο
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ευρωζώνης ανήλθε στα 11,5 δισ. ευρώ τον Φεβρουάριο, σημειώνοντας βελτίωση σε σχέση με το έλλειμμα των 1,9 δισ. ευρώ που καταγράφηκε τον Ιανουάριο, αλλά παρουσιάζοντας πτώση σε σχέση με το πλεόνασμα των 23,1 δισ. ευρώ που είχε σημειωθεί τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους, σύμφωνα με την Eurostat. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, το πλεόνασμα διαμορφώθηκε στα 9,1 δισ. ευρώ, από πλεόνασμα 22,9 δισ. ευρώ που είχε καταγραφεί σε ετήσια βάση.
Στην ευρωζώνη, οι εξαγωγές μειώθηκαν κατά 6,7% σε ετήσια βάση, στα 232,4 δισ. ευρώ. Παράλληλα, οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 2,2% σε σύγκριση με τον Φεβρουάριο του 2025, στα 220,9 δισ. ευρώ.
Στην ΕΕ, οι εξαγωγές μειώθηκαν κατά 9,3% σε ετήσια βάση, στα 204,7 δισ. ευρώ. Εν τω μεταξύ, οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 3,5%, στα 195,7 δισ. ευρώ.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ιταλίας ανήλθε σε 4,9 δισ. ευρώ τον Φεβρουάριο, από το αναθεωρημένο πλεόνασμα 1,1 δισ. ευρώ που καταγράφηκε τον Ιανουάριο. Σε ετήσια βάση, οι εξαγωγές μειώθηκαν κατά 0,2%, ενώ οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 1,3%. 
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +2,5%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +2,2%, ο δείκτης FTSE MIB +1,6%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +2,15% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,60%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +2%, ο S&P 500 στο +1,2%, ο Nasdaq στο +1,4% και το ETF GREC στο +2,56% ( 73,42 δολ.).

Ισχυρά κέρδη στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές

Με ισχυρά κέρδη έκλεισαν οι τράπεζες, με αυξημένες συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 15,01 ευρώ, με άνοδο +2,81%, με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,7 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,9330 ευρώ, με άνοδο +5,56% με όγκο 12,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,1 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 8,6740 ευρώ, με άνοδο +3,48% με όγκο 5,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,72 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 4,08 ευρώ, με άνοδο +4,4% με όγκο 12,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,82 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 9,58 ευρώ, με άνοδο +2,96% και όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,17 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,22 ευρώ, με άνοδο +4,81%, με όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,43 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 9,63 ευρώ, με άνοδο +4,9%, με όγκο 311 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,70 ευρώ, με άνοδο 0,64% και κεφαλαιοποίηση 312 εκατ. ευρώ.

Άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΕΛΧΑ +4,74%,  Viohalco +3,79%, Aegean +3,09%, Cenergy +3,02%, Jumbo +2,96%.. 
Στον αντίποδα, υποχώρησανυποχώρησαν Motor -3,39%, ΔΕΗ -2,19%, Sarantis -1,67%, ΟΤΕ -1,54%... ..
Η Coca Cola έκλεισε στα 50,70 ευρώ, με πτώση -1,18% και κεφαλαιοποίηση στα 18,92 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Allwyn ( ΟΠΑΠ ) έκλεισε στα 13,7950 ευρώ, με πτώση -0,07% και αποτίμηση 11,09 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,92 ευρώ, με πτώση -1,54% και αποτίμηση 7,23 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 18,72 ευρώ, με πτώση -2,19% και αποτίμηση 6,91 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 36,30 ευρώ, με πτώση -0,55% και κεφαλαιοποίηση 5,19 δισεκ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 40,90 ευρώ, με πτώση -0,39% και κεφαλαιοποίηση 4,23 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 36,52 ευρώ, με πτώση -3,39% και κεφαλαιοποίηση 4,05 ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 14,80 ευρώ, με άνοδο +3,79% και κεφαλαιοποίηση στα 3,84 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 47,70 ευρώ, με άνοδο +0,21%και κεφαλαιοποίηση 3,74 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 24,38 ευρώ, με άνοδο +2,96% και κεφαλαιοποίηση 3,28 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,72 ευρώ, με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση 2,97 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 11,16 ευρώ, με άνοδο +1,45% και κεφαλαιοποίηση 2,28 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,43 ευρώ, με άνοδο +0,64% και κεφαλαιοποίηση 1 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,22 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 101 εκατ. ευρώ.

Αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 71 μονάδες βάσης

Αγορές καταγράφονται  σήμερα 17/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,68% και το 10ετές ιταλικό 3,69% με το μεταξύ τους spread στις -1 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 71 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 32 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,32% ή 320 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -1 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 34 μονάδες βάσης.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 17/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 17 Απριλίου του 2026 στο 3,69%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 17/4/2026 στο 2,97%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,18% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,34% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,45% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,69% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,45%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr