Η διεθνή κοινότητα παρακολουθεί με κομμένη την ανάσα μια περιοχή που ισορροπεί επικίνδυνα μεταξύ μιας εύθραυστης εκεχειρίας και του ολοκληρωτικού πολέμου
Σχετικά Άρθρα
Το μεγάλο παράδοξο του χρηματιστηρίου - «Ξεχασμένες» μετοχές... θησαυροί που οι βασικοί μέτοχοι κρύβουν
Οι αναλυτές προειδοποιούν: Κίνδυνος παγκόσμιας ύφεσης από μία επιθετική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής
Οι επενδυτές εμφανίζονται αισιόδοξοι, ποντάροντας σε ενδείξεις αποκλιμάκωσης της κρίσης στη Μέση Ανατολή καθώς λίγες ώρες μετά την υπαναχώρηση του Αμερικανού προέδρου, Donald Trump, όσον αφορά το «Σχέδιο Ελευθερία» για το Στενό του Hormuz, από τον Λευκό Οίκο διέρευσαν πληροφορίες περί συμφωνίας πλαισίου (MOU) 14 σημείων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν με σκοπό τον καθορισμό ενός... οδικού χάρτη για πιο λεπτομερείς πυρηνικές διαπραγματεύσεις.
Ωστόσο, η αρχική αισιοδοξία για μια άμεση διπλωματική διέξοδο έδωσε τη θέση της σε μια εκρηκτική αντιπαράθεση. Η Τεχεράνη απάντησε με οργισμένη διάψευση, κάνοντας λόγο για «επικοινωνιακά παιχνίδια» και χειραγώγηση των αγορών.
Από την πλευρά του, ο Αμερικανός πρόεδρος, Donald Trump, με ανάρτηση του στα social media, απηύθυνε νέο τελεσίγραφο προς την Τεχεράνη: Συμφωνία ή βομβαρδισμοί.
Με το βλέμμα στραμμένο στο επικείμενο ταξίδι του Αμερικανού προέδρου στην Κίνα στις 14-15 Μαΐου 2026, οι επόμενες ώρες θεωρούνται οι πιο κρίσιμες της δεκαετίας, με τη διεθνή κοινότητα να παρακολουθεί με κομμένη την ανάσα μια περιοχή που ισορροπεί επικίνδυνα μεταξύ μιας εύθραυστης εκεχειρίας και του ολοκληρωτικού πολέμου.
Επισημαίνεται ότι μετά τις πληροφορίες περί MOU, οι τιμές του πετρελαίου κατέρρευσαν κάτω από τα 100 δολ. με απώλειες που ξεπέρασαν ακόμα και το 12% για το αμερικανικό αργό (WTI) και το 10% για το Brent.
Ωστόσο, μετά την ανάρτηση Trump και τις πληροφορίες από το Ιράν, οι απώλειες περιορίστηκαν με το Brent Ιουλίου να κινείται στο -6% στα 103,30 δολάρια το βαρέλι και το αμερικανικό WTI στο -5,80% στα 96,38 δολάρια.
Βουτιά -7,15% καταγράφει το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Mαίου στα 43,57 ευρώ..
Το ελληνικό χρηματιστήριο διατηρεί τη δυναμική του, με τον Γενικό Δείκτη να κατευθύνεται προς την ζώνη των 2.325 - 2.350 μονάδων
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Alpha Bank +7,86% και ακολούθησαν Eurobank +6,85% από +8,07% υψηλό ενδοσυνεδριακό, Πειραιώς +5,31% και Εθνική +3,03% από +6,2% υψηλό ημέρας, ενώ η Optima Bank από κέρδη +6,18% έκελισε με απώλειες -1,12% στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες ..
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν Viohalco +10,90%, Τιτάν +7,65%, Aktor +5,18%, ΕΛΧΑ +4,6%, Aegean +4,07%, ΔΕΗ +3,19%..ενώ με βαριές απώλειες έκλεισαν Motor Oil -4,86% και ΕΛΠΕ -3,23%.
Στο επίκεντρο θα βρεθούν οι εταιρείες που δημοσιεύουν αποτελέσματα πρώτου τριμήνου. Συγκεκριμένα αύριο Πέμπτη 7/5 δημοσιεύουν Coca Cola πριν από το άνοιγμα της αγοράς και Τιτάν και Eurobank μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης.
Ακολουθούν την Παρασκευή 8/5 Εθνική Τράπεζα και ΟΤΕ πριν από το άνοιγμα της αγοράς.
Σήμερα 6/5 , οι μετοχές της BriQ Properties είναι διαπραγματεύσιμες χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 0,12 ευρώ ανά μετοχή (καθαρό ποσό), όπως και της Μπλε Κέδρος είναι διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό των 0,20405264100 ευρώ ανά μετοχή (καθαρό ποσό).
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις 8/5 όπου θα λάβει χώρα η αξιολόγηση του ελληνικού αξιόχρεου από τον Οίκο Fitch και στις 12/5 στην απόφαση αναθεώρησης των δεικτών για MSCI Greece.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +1,15% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +2,12%.
Περί τις 14:30, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Eurobank +8,27%, Alpha Bank +8,23%..αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχές του FTSE 25, με Viohalco +9,87%,Tιτάν +7,52% αλλά και Coca Cola +3%, Allwyn +3%, Metlen +3%... και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +6,66% και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +3,84%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +3,17% στις 2.299 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.314,77 μονάδες και χαμηλό τις 2.254,31 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 440,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 42,3 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 66 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 44,2 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 42,32 εκατ. ευρώ και όγκου 4,6 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Εθνική διακίνησε 1,1 εκατ. τεμάχια αξίας 15,84 εκατ. ευρώ, η Eurobank 418 χιλ. τεμάχια αξίας 1,6 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 1,4 εκατ. τεμμάχια αξάις 12,09 εκατ. ευρώ και η Alpha Bank 1,13 εκατ. τεμάχια αξίας 4,22 εκατ. ευρώ.
Η Jumbo 167,6 χιλ. τεμάχια αξίας 3,82 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ 41,1 χιλ. τεμάχια αξίας 763,9 χιλ. ευρώ, η Aegean 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,13 εκατ. ευρώ, η Cenergy 20 χιλ. τεμάχια αξίας 497 χιλ ευρώ,η ΕΛΧΑ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 453 χιλ. ευρώ, ο Aktor 45 χιλ. τεμάχια αξίας 495 χιλ. ευρώ και η Motor Oil 23 χιλ. τεμάχια αξίας 849,5 χιλ. ευρώ. ..
Η Autohellas 50 χιλ. τεμάχια αξίας 557 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.299 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τη ζώνη των 2.325 -2.350 μονάδες και ακολουθούν οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.185 μονάδες και ακολουθούν οι 2.155, οι 2.117 ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.088 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.000, οι 1.950, οι 1.850 μονάδες και στο δυσμενές σενάριο οι 1.650 μονάδες .
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.625 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.650 μονάδες και ακολουθούν οι 2.750, οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.374 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.315 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.200, οι 2.150 και οι 2.000 μονάδες.
Ισχυρή αποκλιμάκωση στις αποδόσεις των ομολόγων - To spread με την Ιταλία στις -4 μ.β.
Ισχυρή αποκλιμάκωση καταγράφεται στις αποδόσεις των ομολόγων της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις προσδοκίες για αποκλιμάκωσης της κρίσης στη Μέση μετά από δημοσίευμα του Axios που ανέφερε ότι οι ΗΠΑ και το Ιράν βρίσκονται κοντά σε συμφωνία για τον τερματισμό της σύγκρουσης.
Ωστόσο, η αρχική αισιοδοξία για μια άμεση διπλωματική διέξοδο δίνει τη θέση της σε μια εκρηκτική αντιπαράθεση. Η Τεχεράνη απάντησε με οργισμένη διάψευση, κάνοντας λόγο για «επικοινωνιακά παιχνίδια» και χειραγώγηση των αγορών.
Οι παγκόσμιες αγορές ομολόγων δεν αναμένεται να επιστρέψουν πλήρως από το ξεπούλημα που προκάλεσε ο πόλεμος καθώς ότι οι τιμές της ενέργειας και ο πληθωρισμός εκτιμάται πως θα παραμείνουν υψηλοί για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Σύμφωνα με τις τελευταίες αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών Fed, ΕΚΤ, ΒοΕ τα επιτόκαι διατηρήθηκαν αμετάβλητα . Ωστόσο οι προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων έχουν εξασθενήσει και δύσκολα θα επανέλθουν, με τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να απομακρύνονται από τη στρατηγική των μειώσεων επιτοκίων.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι, ακόμη και αν οι μετοχές συνεχίσουν να ενισχύονται σε περίπτωση διατήρησης της ειρήνης, οι βραχυπρόθεσμες αποδόσεις των ομολόγων θα παραμείνουν σχετικά σταθερές, καθώς οι κεντρικές τράπεζες έχουν περιορισμένα περιθώρια για μειώσεις επιτοκίων.
Η ενεργειακή κρίση ανέδειξε τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις, δείχνοντας ότι οι μεγάλες οικονομίες δυσκολεύονται εδώ και χρόνια να επαναφέρουν τον πληθωρισμό στους στόχους τους.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,66% και το 10ετές ιταλικό 3,73% με το μεταξύ τους spread στις -7 μονάδες βάσης.
Σημαντικές αγορές και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,34% και το 2ετές στο 3,86%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές., ενώ ακολουθεί στις 8 Μαΐου η Fitch.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.
Άνοδος στις ασιατικές αγορές - Ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +7%
Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 6/5 οι ασιατικές αγορές ακολουθώντας τα κέρδη της Wall Street, καθώς οι επενδυτές ενθαρρύνθηκαν από τις δηλώσεις του πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump το βράδυ της Τρίτης ότι η Ουάσιγκτον παγώνει την επιχείρηση συνοδείας πλοίων στα Στενά του Hormuz και ότι μια συνολική συμφωνία με το Ιράν βρίσκεται κοντά.
Τα σχόλιά του προκάλεσαν απότομη πτώση στις τιμές του πετρελαίου, εν μέσω αυξανόμενων ελπίδων ότι ένα τέλος ή τουλάχιστον μια αποκλιμάκωση της σύγκρουσης είναι κοντά.
To συμβόλαιο παράδοσης Ιουλίου για το brent υποχωρεί 2% στα 107 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αντίστοιχο συμβόλαιο για το αμερικανικό αργό WTI σημειώνει πτώση 2,1% στα 100,2 δολάρια το βαρέλι.
Οι κινεζικές μετοχές επανεκκίνησαν τις διαπραγμάτευση σε ισχυρότερη βάση, μετά τις αργίες , ενώ οι αυστραλιανές μετοχές ανέκαμψαν μετά από μια σειρά πτωτικών συνεδριάσεων λόγω της αυστηρής στάσης της Reserve Bank of Australia η οποία αύξησε τα επιτόκια την Τρίτη και υιοθέτησε πιο αυστηρή στάση, ιδιαίτερα ενόψει των πληθωριστικών κινδύνων από τη σύγκρουση με το Ιράν.
Στα οικονομικά δεδομένα η δραστηριότητα των υπηρεσιών της Κίνας ενισχύθηκε, με τον δείκτη RatingDok China Purchasing Managers Index (PMI) να διαμορφώνεται στο 52,6 τον Απρίλιο, από το 52,1 τον Μάρτιο, ευθυγραμμίζοντας τις εκτιμήσεις των επενδυτών.
Ο δείκτης KOSPI της Νότιας Κορέας υπεραπόδοσεμε άνοδο σχεδόν 7% και φτάνοντας σε ιστορικό υψηλό των 7.411,62 μονάδων.
Η άνοδος του KOSPI οφείλεται κυρίως στα κέρδη των μετοχών κατασκευαστών μικροτσίπ, μετά τα ισχυρά αποτελέσματα που ανακοίνωσε η AMD (NASDAQ:AMD) και τις αισιόδοξες προοπτικές που έδωσε για τον κλάδο.
Η Samsung Electronics Co Ltd ξεχώρισε, καταγράφοντας άνοδο σχεδόν 14%, με την αποτίμησή της να ξεπερνά για πρώτη φορά το 1 τρισεκατομμύριο δολάρια.
Η SK Hynix Inc εκτινάχθηκε επίσης πάνω από 10%, αγγίζοντας ιστορικό υψηλό. Οι εταιρείες έχουν ωφεληθεί σημαντικά από τη ζήτηση που δημιουργεί η τεχνητή νοημοσύνη τον τελευταίο χρόνο, ενώ οι τιμές των προηγμένων προϊόντων μνήμης αυξάνονται απότομα λόγω ελλείψεων στην προσφορά.
Πέρα από τους κατασκευαστές τσιπ, οι αγορές της Νότιας Κορέας ενισχύθηκαν και από τα στοιχεία για τον πληθωρισμό, τα οποία έδειξαν ότι ο δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε εντός των εκτιμήσεων τον Απρίλιο στο 2,6% τον Απρίλιο από 2,2% τον Μάρτιο.
Αναλυτικά, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +1,08%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +1,05%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +6,68% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -1,3%.
Οι ιαπωνικές αγορές παρέμειναν κλειστές και σήμερα λόγω αργίας.
Ισχυρή άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές
Ισχυρή άνοδος καταγράφεται στις ευρωπαϊκές αγορές, ενισχυμένες από τις αυξανόμενες ελπίδες για αποκλιμάκωση στον πόλεμο μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, με ραγδαία πτώση των τιμών του πετρελαίου, μετά από δημοσίευμα του Axios που ανέφερε ότι οι ΗΠΑ και το Ιράν βρίσκονται κοντά σε συμφωνία για τον τερματισμό της σύγκρουσης.
Το δημοσίευμα ωστόσο έσπευσαν να διαψεύσουν οι Ιρανοί, με αποτέλεσμα Επισημαίνεται ότι μετά τις πληροφορίες περί MOU, οι τιμές του πετρελαίου κατέρρευσαν κάτω από τα 100 δολ. με απώλειες που ξεπέρασαν ακόμα και το 12% για το αμερικανικό αργό (WTI) και το 10% για το Brent.
Ωστόσο, μετά την ανάρτηση Trump και τις πληροφορίες από το Ιράν, οι απώλειες περιορίστηκαν με το Brent Ιουλίου να κινείται στο -6% στα 103,30 δολάρια το βαρέλι και το αμερικανικό WTI στο -5,80% στα 96,38 δολάρια.
Βουτιά -7,15% καταγράφει το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Mαίου στα 43,57 ευρώ..
Στα οικονομικά δεδομένα, η επιχειρηματική δραστηριότητα στην Ευρωζώνη έφτασε στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 17 μηνών τον Απρίλιο, με τον Σύνθετο Δείκτη Διαχειριστών Προμηθειών (PMI) του Απριλίου να διαμορφώνεται στο 48,8, μετά το 50,7 του Μαρτίου. Ο δείκτης επιχειρηματικής δραστηριότητας PMI στον τομέα των υπηρεσιών υποχώρησε από το 50,2 που καταγράφηκε τον Μάρτιο στο 47,6, το χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 62 μηνών.
Οι τιμές παραγωγού στην Ευρωζώνη και σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση αυξήθηκαν κατά 3,4% και 3,2% αντίστοιχα τον Μάρτιο, σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, Σε ετήσια βάση, ο δείκτης κατέγραψε αύξηση 2,1% στην Ευρωζώνη και 2% στην ΕΕ.
Η δραστηριότητα στον ιδιωτικό τομέα της Γερμανίας συρρικνώθηκε τον Απρίλιο, όπως ανακοίνωσε η S&P Global σε τελική έκθεση που δημοσιεύθηκε την Τετάρτη. Ο σύνθετος δείκτης PMI παραγωγής επιβεβαιώθηκε στο 48,4 για τον εν λόγω μήνα, υψηλότερα από τα προηγούμενα προκαταρκτικά στοιχεία, αλλά επιστρέφοντας για πρώτη φορά σε σχεδόν ένα χρόνο σε επίπεδα κάτω του 50, που υποδηλώνουν συρρίκνωση.
Η βιομηχανική παραγωγή στη Γαλλία σημείωσε μηνιαία αύξηση 1% τον Μάρτιο. Παράλληλα, η δραστηριότητα στον μεταποιητικό τομέα αυξήθηκε κατά 1,2% σε σύγκριση με τον Φεβρουάριο.Επιπλέον, η συνολική βιομηχανική παραγωγή κατά το πρώτο τρίμηνο του έτους αυξήθηκε κατά 0,9% σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο του 2025. Στον μεταποιητικό τομέα, ο δείκτης αυξήθηκε κατά 1,5%.
Αύξηση 0,8% καταγράφηκε στις λιανικές πωλήσεις της Ιταλίας τον Μάρτιο, σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα. Σε ετήσια βάση, ο δείκτης σημείωσε άνοδο 3,7%.
Ο σύνθετος δείκτης PMI του Ηνωμένου Βασιλείου διαμορφώθηκε στο 52,6 τον Απρίλιο, σημειώνοντας άνοδο από το 50,3 του Μαρτίου. Ο δείκτης επιχειρηματικής δραστηριότητας PMI στον τομέα των υπηρεσιών σημείωσε επίσης άνοδο, φτάνοντας στο 52,7, από το 50,5 του προηγούμενου μήνα, σηματοδοτώντας έναν βραδύτερο ρυθμό ανάπτυξης σε σύγκριση με τις αρχές του έτους. Και οι δύο τιμές ήταν υψηλότερες από τις προκαταρκτικές εκτιμήσεις.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +2%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +3%, ο δείκτης FTSE MIB +2% ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +2,2% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +2,1%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +1%, ο S&P 500 στο +0,80%, ο Nasdaq στο +1% και το ETF GREC στο +3,08% ( 72,31 δολ.).
Ράλι στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές - Ξεχώρισε η Alpha Bank +8%
Ράλι καταγράφηκε στις τράπεζες, με την Alpha Bank να ξεχωρίζει και με αυξημένες συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 14,30 ευρώ, με άνοδο +3,03%, με όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,08 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,7750 ευρώ, με άνοδο +7,86% με όγκο 16,9 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,74 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 8,60 ευρώ, με άνοδο +5,31% με όγκο 5,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,63 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 3,90 ευρώ, με άνοδο +6,85% με όγκο 16,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,16 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 9,77 ευρώ, με άνοδο +3,94% και όγκο 974 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,26 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 1,3380 ευρώ, με άνοδο +4,21%, με όγκο 3,8 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,67 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 8,80 ευρώ, με πτώση -1,12%, με όγκο 239 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,95 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,85 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ.
Εκρηκτική άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές
Εκρηκτική άνοδος καταγράφηκε στην πλειονότητα των των μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Viohalco +10,90%, Τιτάν +7,65%, Aktor +5,18%, ΕΛΧΑ +4,6%, Aegean +4,07%, ΔΕΗ +3,19%..
Στον αντίποδα, με βαριές απώλειες έκλεισαν Motor Oil -4,86% και ΕΛΠΕ -3,23%..
Η Coca Cola έκλεισε στα 51,70 ευρώ, με άνοδο +2,99% και κεφαλαιοποίηση στα 19,30 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Allwyn ( ΟΠΑΠ ) έκλεισε στα 13,26 ευρώ, με άνοδο +2,12% και αποτίμηση 10,70 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 18,60 ευρώ, με άνοδο +1,09% και αποτίμηση 7,51 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 18,78 ευρώ, με άνοδο +3,19% και αποτίμηση 6,93 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 37,30 ευρώ, με άνοδο +2,25% και κεφαλαιοποίηση 5,33 δισεκ.
Η Viohalco έκλεισε στα 17,30 ευρώ, με άνοδο +10,90% και κεφαλαιοποίηση στα 4,48 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 42,50 ευρώ, με άνοδο +2,31% και κεφαλαιοποίηση 4,40 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 36,80 ευρώ, με πτώση -4,86% και κεφαλαιοποίηση 4,08 ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 49,56 ευρώ, με άνοδο +7,65% και κεφαλαιοποίηση 3,88 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 22,70 ευρώ, με πτώση -0,87% και κεφαλαιοποίηση 3,05 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,90 ευρώ, με πτώση -3,23% και κεφαλαιοποίηση 3,03 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 11,38 ευρώ, με άνοδο +5,18% και κεφαλαιοποίηση 2,32 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 10,00 ευρώ, με πτώση -1,57% και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,32 ευρώ, με άνοδο +0,61% και κεφαλαιοποίηση 104 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή αποκλιμάκωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 68 μονάδες βάσης
Ισχυρή αποκλιμάκωση καταγράφεται σήμερα 6/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,66% και το 10ετές ιταλικό 3,73% με το μεταξύ τους spread στις -7 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 68 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 32 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,32% ή 320 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -7 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 34 μονάδες βάσης.
Αξιοσημείωτη βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Αξιοσημείωτη βελτίωση καταγράφεται σήμερα 6/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 6 Μαίου του 2026 στο 3,73%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 6/5/2026 στο 2,98%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,20% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,34% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,40% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,73% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,38%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών