Προειδοποίηση Michael Burry για “κραχ” στις αγορές – «Η Wall Street θυμίζει τη φούσκα του 2000»
Ο θρυλικός επενδυτής Michael Burry, ο άνθρωπος που προέβλεψε τη συντριβή της αμερικανικής στεγαστικής αγοράς το 2008 και έγινε παγκοσμίως γνωστός μέσα από την ταινία The Big Short, προειδοποιεί τώρα ότι η Wall Street βρίσκεται ξανά μπροστά σε μια επικίνδυνη φούσκα που μπορεί να οδηγήσει σε βίαιη κατάρρευση των αγορών.
Σε νέα του ανάρτηση στο Substack, ο Burry εμφανίζεται βαθιά ανήσυχος για την κατάσταση στις χρηματιστηριακές αγορές, υποστηρίζοντας ότι το μακροχρόνιο ανοδικό ράλι πλησιάζει στο τέλος του και ότι οι επενδυτές επαναλαμβάνουν τα ίδια ακριβώς λάθη που οδήγησαν στη φούσκα του dot-com το 2000.
«Όσα συμβαίνουν στην αγορά την τελευταία εβδομάδα μου δημιούργησαν έντονο déjà vu. Το έχω ξαναζήσει αυτό», έγραψε χαρακτηριστικά, προσθέτοντας ότι ο NASDAQ 100 παρουσιάζει εικόνα πλήρους αναστροφής και ότι «η αγορά έχει πλέον jumped the shark», χρησιμοποιώντας την αμερικανική έκφραση που περιγράφει τη στιγμή όπου κάτι ξεφεύγει από κάθε έλεγχο και εισέρχεται σε φάση παρακμής.
«Η Wall Street ζει ξανά το 1999»
Ο Burry θεωρεί ότι οι σημερινές αγορές θυμίζουν όλο και περισσότερο τους τελευταίους μήνες της τεχνολογικής φούσκας του 1999-2000, λίγο πριν από τη μεγάλη κατάρρευση των dot-com εταιρειών.
Σύμφωνα με τον ίδιο, οι επενδυτές έχουν σταματήσει να δίνουν σημασία στα πραγματικά οικονομικά δεδομένα, στις γεωπολιτικές εξελίξεις ή ακόμη και στις επιδόσεις των εταιρειών και εστιάζουν σχεδόν αποκλειστικά στην τεχνητή νοημοσύνη.
«Ασταμάτητα AI. Κανείς δεν μιλά για τίποτε άλλο όλη μέρα», ανέφερε μετά από πολύωρη ακρόαση οικονομικών ραδιοφωνικών εκπομπών.
Όπως σημειώνει, οι μετοχές ανεβαίνουν όχι λόγω ανάπτυξης, εταιρικών κερδών ή θεμελιωδών στοιχείων, αλλά απλώς επειδή… συνεχίζουν να ανεβαίνουν.
«Όλοι πιστεύουν ότι καταλαβαίνουν αυτή την ιστορία των δύο γραμμάτων: AI. Νιώθω σαν να ζούμε ξανά τους τελευταίους μήνες της φούσκας του 1999-2000», τόνισε.
Ο “λύκος” που συνεχίζει να προειδοποιεί
Ο ίδιος παραδέχεται ότι στο παρελθόν έκανε προβλέψεις για επικείμενα κραχ που δεν επαληθεύτηκαν.
Το 2021 είχε συγκρίνει το Bitcoin με τη φούσκα ακινήτων πριν από το 2008, ενώ είχε προειδοποιήσει για «τη μεγαλύτερη φούσκα στην ιστορία». Παρά τις προβλέψεις του, οι αγορές συνέχισαν τότε να κινούνται ανοδικά.
Ο Burry αναγνώρισε ότι έχει γίνει αντικείμενο χλευασμού για τις συνεχείς προειδοποιήσεις του.
«Έχω γίνει meme για τον αριθμό των φορών που προέβλεψα κατάρρευση. Έχω γίνει το παιδί που φώναζε “λύκος”», έγραψε.
Ωστόσο, υπενθύμισε ότι είχε προβλέψει σωστά το κραχ του 2000, τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2007-2008, την αναταραχή του 2019, την κατάρρευση των meme stocks το 2021 αλλά και το ράλι των τραπεζικών μετοχών το 2023.
«Είχα δίκιο το 2000. Είχα δίκιο το 2007», σημείωσε με νόημα.
Δεν είναι μόνος – Οι βετεράνοι της Wall Street φοβούνται νέα “φούσκα”
Ο Michael Burry δεν είναι ο μόνος που εκπέμπει σήμα κινδύνου.
Ο γνωστός διαχειριστής hedge fund Paul Tudor Jones δήλωσε πρόσφατα στο CNBC ότι η σημερινή κατάσταση στη Wall Street θυμίζει έντονα το 1999, λίγο πριν από το σκάσιμο της dot-com bubble.
Αν και εκτιμά ότι το ανοδικό ράλι μπορεί να συνεχιστεί ακόμη ένα ή δύο χρόνια, προειδοποίησε ότι οι αποτιμήσεις έχουν φτάσει σε ακραία επίπεδα.
«Φανταστείτε η αγορά να ανέβει άλλο 40%. Η αναλογία χρηματιστηρίου προς ΑΕΠ θα μπορούσε να εκτοξευθεί στο 300%-350%. Τότε θα δούμε διορθώσεις που θα κόβουν την ανάσα», ανέφερε.
Ο Buffett Indicator “χτυπά κόκκινο”
Την ανησυχία των επενδυτών ενισχύει και ο λεγόμενος Buffett Indicator, ο δείκτης που συγκρίνει τη συνολική αξία του χρηματιστηρίου με το αμερικανικό ΑΕΠ και θεωρείται ένα από τα σημαντικότερα εργαλεία μέτρησης υπερτίμησης της αγοράς.
Ο δείκτης, που πήρε το όνομά του από τον Warren Buffett, βρισκόταν στις 20 Μαΐου στο 214,14%, επίπεδο που χαρακτηρίζεται ως «ισχυρά υπερτιμημένο».
Με απλά λόγια, η συνολική αξία της Wall Street ξεπερνά πλέον περισσότερο από δύο φορές το αμερικανικό ΑΕΠ — ένα στοιχείο που αρκετοί αναλυτές θεωρούν ιστορικά επικίνδυνο.
AI, πληθωρισμός και γεωπολιτική ένταση τροφοδοτούν τους φόβους
Παρά τους φόβους για απολύσεις λόγω τεχνητής νοημοσύνης, τον επίμονο πληθωρισμό και τη γεωπολιτική αστάθεια στη Μέση Ανατολή, οι χρηματιστηριακές αγορές συνεχίζουν να καταγράφουν εντυπωσιακές επιδόσεις.
Αυτή η αποσύνδεση μεταξύ πραγματικής οικονομίας και Wall Street προκαλεί ολοένα και μεγαλύτερη ανησυχία σε επενδυτές και αναλυτές, οι οποίοι φοβούνται ότι η αγορά έχει εισέλθει σε φάση υπερβολικής ευφορίας.
Σύμφωνα με το δημοσίευμα, η προετοιμασία για μια πιθανή κατάρρευση δεν σημαίνει απαραίτητα πανικόβλητες ρευστοποιήσεις, αλλά ενίσχυση ρευστότητας, διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου και επενδύσεις πέρα από τις μετοχές.
Χρυσός και ακίνητα επιστρέφουν ως “ασφαλή καταφύγια”
Σε περιόδους αβεβαιότητας, αρκετοί επενδυτές στρέφονται ξανά στον χρυσό, ο οποίος παραδοσιακά θεωρείται ασφαλές καταφύγιο σε περιόδους κρίσης, πληθωρισμού και αστάθειας.
Παράλληλα, αυξημένο ενδιαφέρον συγκεντρώνει και η αγορά ακινήτων, καθώς προσφέρει εισόδημα και μικρότερη εξάρτηση από τη μεταβλητότητα της Wall Street.
Το δημοσίευμα αναφέρεται σε πλατφόρμες όπως η Arrived και η Lightstone DIRECT, που επιτρέπουν συμμετοχή σε επενδύσεις real estate ακόμη και με σχετικά μικρό κεφάλαιο.
Το μεγάλο ερώτημα: Βλέπει ξανά κάτι που οι άλλοι αγνοούν;
Το μεγάλο ερώτημα πλέον είναι αν ο Michael Burry βλέπει για ακόμη μία φορά μια τεράστια φούσκα που οι περισσότεροι επενδυτές αρνούνται να αναγνωρίσουν.
Για τον ίδιο, τα σημάδια είναι πλέον ξεκάθαρα: ακραίες αποτιμήσεις, μαζική ευφορία γύρω από την AI και μια αγορά που δείχνει να αγνοεί όλο και περισσότερο την πραγματική οικονομία.
Το αν αυτή η προειδοποίηση θα αποδειχθεί ξανά προφητική ή ακόμη μία πρόωρη πρόβλεψη, είναι κάτι που θα φανεί τους επόμενους μήνες.
www.bankingnews.gr
Σε νέα του ανάρτηση στο Substack, ο Burry εμφανίζεται βαθιά ανήσυχος για την κατάσταση στις χρηματιστηριακές αγορές, υποστηρίζοντας ότι το μακροχρόνιο ανοδικό ράλι πλησιάζει στο τέλος του και ότι οι επενδυτές επαναλαμβάνουν τα ίδια ακριβώς λάθη που οδήγησαν στη φούσκα του dot-com το 2000.
«Όσα συμβαίνουν στην αγορά την τελευταία εβδομάδα μου δημιούργησαν έντονο déjà vu. Το έχω ξαναζήσει αυτό», έγραψε χαρακτηριστικά, προσθέτοντας ότι ο NASDAQ 100 παρουσιάζει εικόνα πλήρους αναστροφής και ότι «η αγορά έχει πλέον jumped the shark», χρησιμοποιώντας την αμερικανική έκφραση που περιγράφει τη στιγμή όπου κάτι ξεφεύγει από κάθε έλεγχο και εισέρχεται σε φάση παρακμής.
«Η Wall Street ζει ξανά το 1999»
Ο Burry θεωρεί ότι οι σημερινές αγορές θυμίζουν όλο και περισσότερο τους τελευταίους μήνες της τεχνολογικής φούσκας του 1999-2000, λίγο πριν από τη μεγάλη κατάρρευση των dot-com εταιρειών.
Σύμφωνα με τον ίδιο, οι επενδυτές έχουν σταματήσει να δίνουν σημασία στα πραγματικά οικονομικά δεδομένα, στις γεωπολιτικές εξελίξεις ή ακόμη και στις επιδόσεις των εταιρειών και εστιάζουν σχεδόν αποκλειστικά στην τεχνητή νοημοσύνη.
«Ασταμάτητα AI. Κανείς δεν μιλά για τίποτε άλλο όλη μέρα», ανέφερε μετά από πολύωρη ακρόαση οικονομικών ραδιοφωνικών εκπομπών.
Όπως σημειώνει, οι μετοχές ανεβαίνουν όχι λόγω ανάπτυξης, εταιρικών κερδών ή θεμελιωδών στοιχείων, αλλά απλώς επειδή… συνεχίζουν να ανεβαίνουν.
«Όλοι πιστεύουν ότι καταλαβαίνουν αυτή την ιστορία των δύο γραμμάτων: AI. Νιώθω σαν να ζούμε ξανά τους τελευταίους μήνες της φούσκας του 1999-2000», τόνισε.
Ο “λύκος” που συνεχίζει να προειδοποιεί
Ο ίδιος παραδέχεται ότι στο παρελθόν έκανε προβλέψεις για επικείμενα κραχ που δεν επαληθεύτηκαν.
Το 2021 είχε συγκρίνει το Bitcoin με τη φούσκα ακινήτων πριν από το 2008, ενώ είχε προειδοποιήσει για «τη μεγαλύτερη φούσκα στην ιστορία». Παρά τις προβλέψεις του, οι αγορές συνέχισαν τότε να κινούνται ανοδικά.
Ο Burry αναγνώρισε ότι έχει γίνει αντικείμενο χλευασμού για τις συνεχείς προειδοποιήσεις του.
«Έχω γίνει meme για τον αριθμό των φορών που προέβλεψα κατάρρευση. Έχω γίνει το παιδί που φώναζε “λύκος”», έγραψε.
Ωστόσο, υπενθύμισε ότι είχε προβλέψει σωστά το κραχ του 2000, τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2007-2008, την αναταραχή του 2019, την κατάρρευση των meme stocks το 2021 αλλά και το ράλι των τραπεζικών μετοχών το 2023.
«Είχα δίκιο το 2000. Είχα δίκιο το 2007», σημείωσε με νόημα.
Δεν είναι μόνος – Οι βετεράνοι της Wall Street φοβούνται νέα “φούσκα”
Ο Michael Burry δεν είναι ο μόνος που εκπέμπει σήμα κινδύνου.
Ο γνωστός διαχειριστής hedge fund Paul Tudor Jones δήλωσε πρόσφατα στο CNBC ότι η σημερινή κατάσταση στη Wall Street θυμίζει έντονα το 1999, λίγο πριν από το σκάσιμο της dot-com bubble.
Αν και εκτιμά ότι το ανοδικό ράλι μπορεί να συνεχιστεί ακόμη ένα ή δύο χρόνια, προειδοποίησε ότι οι αποτιμήσεις έχουν φτάσει σε ακραία επίπεδα.
«Φανταστείτε η αγορά να ανέβει άλλο 40%. Η αναλογία χρηματιστηρίου προς ΑΕΠ θα μπορούσε να εκτοξευθεί στο 300%-350%. Τότε θα δούμε διορθώσεις που θα κόβουν την ανάσα», ανέφερε.
Ο Buffett Indicator “χτυπά κόκκινο”
Την ανησυχία των επενδυτών ενισχύει και ο λεγόμενος Buffett Indicator, ο δείκτης που συγκρίνει τη συνολική αξία του χρηματιστηρίου με το αμερικανικό ΑΕΠ και θεωρείται ένα από τα σημαντικότερα εργαλεία μέτρησης υπερτίμησης της αγοράς.
Ο δείκτης, που πήρε το όνομά του από τον Warren Buffett, βρισκόταν στις 20 Μαΐου στο 214,14%, επίπεδο που χαρακτηρίζεται ως «ισχυρά υπερτιμημένο».
Με απλά λόγια, η συνολική αξία της Wall Street ξεπερνά πλέον περισσότερο από δύο φορές το αμερικανικό ΑΕΠ — ένα στοιχείο που αρκετοί αναλυτές θεωρούν ιστορικά επικίνδυνο.
AI, πληθωρισμός και γεωπολιτική ένταση τροφοδοτούν τους φόβους
Παρά τους φόβους για απολύσεις λόγω τεχνητής νοημοσύνης, τον επίμονο πληθωρισμό και τη γεωπολιτική αστάθεια στη Μέση Ανατολή, οι χρηματιστηριακές αγορές συνεχίζουν να καταγράφουν εντυπωσιακές επιδόσεις.
Αυτή η αποσύνδεση μεταξύ πραγματικής οικονομίας και Wall Street προκαλεί ολοένα και μεγαλύτερη ανησυχία σε επενδυτές και αναλυτές, οι οποίοι φοβούνται ότι η αγορά έχει εισέλθει σε φάση υπερβολικής ευφορίας.
Σύμφωνα με το δημοσίευμα, η προετοιμασία για μια πιθανή κατάρρευση δεν σημαίνει απαραίτητα πανικόβλητες ρευστοποιήσεις, αλλά ενίσχυση ρευστότητας, διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου και επενδύσεις πέρα από τις μετοχές.
Χρυσός και ακίνητα επιστρέφουν ως “ασφαλή καταφύγια”
Σε περιόδους αβεβαιότητας, αρκετοί επενδυτές στρέφονται ξανά στον χρυσό, ο οποίος παραδοσιακά θεωρείται ασφαλές καταφύγιο σε περιόδους κρίσης, πληθωρισμού και αστάθειας.
Παράλληλα, αυξημένο ενδιαφέρον συγκεντρώνει και η αγορά ακινήτων, καθώς προσφέρει εισόδημα και μικρότερη εξάρτηση από τη μεταβλητότητα της Wall Street.
Το δημοσίευμα αναφέρεται σε πλατφόρμες όπως η Arrived και η Lightstone DIRECT, που επιτρέπουν συμμετοχή σε επενδύσεις real estate ακόμη και με σχετικά μικρό κεφάλαιο.
Το μεγάλο ερώτημα: Βλέπει ξανά κάτι που οι άλλοι αγνοούν;
Το μεγάλο ερώτημα πλέον είναι αν ο Michael Burry βλέπει για ακόμη μία φορά μια τεράστια φούσκα που οι περισσότεροι επενδυτές αρνούνται να αναγνωρίσουν.
Για τον ίδιο, τα σημάδια είναι πλέον ξεκάθαρα: ακραίες αποτιμήσεις, μαζική ευφορία γύρω από την AI και μια αγορά που δείχνει να αγνοεί όλο και περισσότερο την πραγματική οικονομία.
Το αν αυτή η προειδοποίηση θα αποδειχθεί ξανά προφητική ή ακόμη μία πρόωρη πρόβλεψη, είναι κάτι που θα φανεί τους επόμενους μήνες.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών