Οι ξένοι επενδυτές βρίσκονται σε συνεχή θέση πώλησης προκειμένου να μην αντιμετωπίσουν ξαφνικές αθρόες πωλήσεις από τα μέτωπα του πολέμου, των δασμών στην Ευρώπη αλλά και την πολιτική αστάθεια σε συνδυασμό με το υψηλό χρέος
(upd16) Συνεχίζεται η καχυποψία αναφορικά με τους δασμούς και τους φόρους στο ελληνικό χρηματιστήριο, κλείνοντας τελικά στις 1.403 μονάδες, από τις 1.410 μονάδες υψηλό ημέρας, με μεικτές τάσεις στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Η καθαρή αξία συναλλαγών παρέμεινε σε χαμηλά επίπεδα στα 57 εκατ. ευρώ και λόγω της αργίας στην Wall Street ( Ημέρα των Ευχαριστιών), ωστόσο ο τζίρος εκτινάχθηκε από τα πακέτα, καθώς ένα μεγάλο deal ολοκληρώθηκε σήμερα 28/11, με την πώληση του 67% της Τέρνα Ενεργειακή στη Masdar στα 20 ευρώ ανά μετοχή.
Συνολικά, πέρασαν 40 πακέτα συνολικής αξίας 1,67 δισεκ . ευρώ καί όγκου 83,35 εκατ. τεμαχίων, εκ των οποίων τα 79,3 εκατ. αφορούν το 67%.
Επιπλέον, διακινήθηκαν 4,05 εκατ. μετοχές που αφορούν το 3,43% του συνόλου της εταιρείας, όπου σύμφωνα με πληροφορίες του bankingnews.gr αγoράστηκαν από την Masdar από Έλληνες και ξένους θεσμικούς.
Στο εσωτερικό αν και διαψεύδονται καθημερινά οι φήμες για την επιβολή νέων φόρων στις τράπεζες και οι θετικές εκθέσεις επίσημων ευρωπαϊκών οργανισμών, διεθνών οίκων, χρηματιστηριακών συνεχίζονται ακάθεκτες, ειδικότερα σε πτωτικές συνεδριάσεις …. τόσο περισσότερες είναι οι πωλήσεις στις μετοχές τους.
Όλα αυτά συμβαίνουν, ενώ οι ελληνικές τράπεζες προετοιμάζονται να προσφέρουν για το 2024 συνολική απόδοση 10% (μέρισμα και επαναγορές), και προηγούνται σε βασικούς δείκτες απόδοσης (απόδοση ενσώματων κεφαλαίων, κόστος, προβλέψεις).
Παρά ταύτα, όπως δείχνουν τα στοιχεία, οι ελληνικές μετοχές διαπραγματεύονται με αδικαιολόγητη έκπτωση σε σύγκριση με ομοειδείς ευρωπαϊκές τράπεζες – και μάλλον θα παραμείνουν εφόσον δεν αλλάξουν οι ροές κεφαλαίων από τις αμερικανικές επενδυτικές τράπεζες.
Οι ξένοι επενδυτές στην Ελλάδα βρίσκονται σε συνεχή θέση πώλησης προκειμένου να μην αντιμετωπίσουν ξαφνικές αθρόες πωλήσεις από τα μέτωπα του πολέμου, την επιβολή αμερικανικών δασμών στην Ευρώπη …ενώ αυξάνεται το πολιτικό ρίσκο σε συνδυασμό με το υψηλό χρέος.
Ο Γενικός Δείκτης κράτησε τις 1.400 μονάδες και τις 1.398 μονάδες τον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών.
Η διάσπαση τους οδηγεί στις 1.380 και 1.350 μονάδες, ενώ στον αντίποδα στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.427 μονάδων ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, υποχώρησαν Eurobank -1,28%, Alpha Bank -0,70% και Πειραιώς -0,23% ενώ το θετικό πρόσημο διατήρησε η Εθνική +0,06%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε η Motor Oil +2,51% και ακολούθησαν ΔΑΑ +1,34%, Τιτάν +1,3%..ενώ υποχώρησαν Lamda -1,81%, ΔΕΗ -1,19%, Aegean -0,97%.....
Ένα μεγάλο deal ολοκληρώθηκε σήμερα 28/11, με την πώληση της Τέρνα Ενεργειακή στη Masdar στα 20 ευρώ ανά μετοχή ενώ θα προχωρήσει σε υποβολή υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης.
Σημειώνεται πως με βάση το ποσοστό που έχει η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα λάβει 880 εκατ. ευρώ με το 100% της Τέρνα Ενεργειακής να αποτιμάται στα 2,4 δισ. ευρώ.
Η αγορά περιμένει τη δημόσια πρόταση προκειμένου να αντλήσουν οι επενδυτές ρευστότητα, σε μία περίοδο που η χρηματιστηριακή αγορά πάσχει από έλλειψη ρευστότητας και επενδυτών.
Αν εξαιρεθεί το 67%, η ρευστότητα από το υπόλοιπο ποσοστό ανέρχεται περίπου στα 800 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με κύκλους της αγοράς η ρευστότητα που θα αντλήσουν εγχώριοι και ξένοι θεσμικοί είναι σημαντική και το μεγαλύτερο μέρος εκτιμάται ότι θα επιστρέψει στο Χ.Α.
Οι επενδυτές προσπαθούν να αποτιμήσουν τις δεσμεύσεις του D. Trump για επιβολή νέων δασμών 25% σε προϊόντα από το Μεξικό και τον Καναδά, μαζί με δασμούς 10% σε αγαθά από την Κίνα.
Αν και ο Donald Trump δεν έχει αναφερθεί έως τώρα στην Ευρώπη, η πρόεδρος της ΕΚΤ, Christine Lagarde, προέτρεψε τους Ευρωπαίους ηγέτες να διαπραγματευτούν με τον εκλεγμένο πρόεδρο των ΗΠΑ για εμπορικά ζητήματα, προειδοποιώντας κατά των αντιποίνων.
Σε συνέντευξή της στους Financial Times, η Λαγκάρντ προειδοποίησε ότι η κλιμάκωση της εμπορικής έντασης θα μπορούσε να βλάψει την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη. Πρότεινε μια στρατηγική αύξησης των αγορών αμερικανικών προϊόντων, όπως το υγροποιημένο φυσικό αέριο και ο αμυντικός εξοπλισμός, για να αμβλυνοποιήσουν τις εντάσεις.
Οι δασμοί θα έχουν σημαντικές επιπτώσεις και στην πορεία του πληθωρισμού, αρχικά στις ΗΠΑ και ακολούθως στις υπόλοιπες αγορές, γεγονός που θα αναγκάσει τις Κεντρικές Τράπεζες να επανεξετάσουν τη χαλαρή νομισματική τους πολιτική”.
Η εικόνα που σκιαγραφούν οι αναλυτές είναι ζοφερή. Ύφεση και βουτιά για το ευρώ, που δεν θα συγκρατήσουν ούτε και οι μειώσεις των επιτοκίων της ΕΚΤ.
Οι χρηματιστηριακές αγορές θα μπορούσαν να υποχωρήσουν από 15% έως 20% από την επιβολή δασμών.
Σημειώνεται,ότι η επόμενη συνεδρίαση της ΕΚΤ θα λάβει χώρα στις 12 Δεκεμβρίου και ακολουθεί η διήμερη συνεδρίαση της Fed στις 17-18 Δεκεμβρίου.
H πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Mε ήπιες μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,08% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,10%..
Περί τις 12:00 με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Πειραιώς +1,74%, Εθνική +1,35% αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με τις πετρελαϊκές Motor Οil +2,19%, ΕΛΠΕ +1,56%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,84% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,48%..
Λίγο μετά τις 15:00, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank άνω του -1% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -0,59% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,23%..
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή άνοδο +0,01% στις 1.403 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.410,41 μονάδες και χαμηλό τις 1.400,40 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών εκτοξεύτηκαν με τα πακέτα της Τέρνα Ενεργειακής....
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 1,728 δισ. ευρώ, εξ αυτών τα 1,667 δισ. ευρώ σε πακέτα της Τέρνα Ενεργειακής, ο όγκος στα 98,3 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 9,3 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Ειδικότερα, διακινήθηκαν 40 πακέτα της Τέρνα Ενεργειακής συνολικής αξίας 1,67 δισεκ . ευρώ καί όγκου 83,35 τεμαχίων.
Επίσης, διακινήθηκαν πακέτα 359 χιλ. τεμάχια αξίας 3,92 εκατ. ευρώ.
Αναλυτικά, ο ΟΤΕ διακίνησε 107,1 χιλ. τεμάχια αξίας 1,6 εκατ. ευρώ, η Coca Cola 10 χιλ. τεμάχια αξίας 342 χιλ. ευρώ, η Motor Oil 15 χιλ. τεμάχια αξίας 291 χιλ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 214,2 χιλ. τεμάχια αξίας 1,45 εκατ. ευρώ και η ΓΕΚ Τέρνα 12,5 χιλ. τεμάχια αξίας 231,5 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.403 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.398 μονάδες τον εκθετικς ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 1.350, οι 1.320 και οι 1.300 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.427 μονάδες, ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 1.430, οι 1.445, οι 1.475 και οι 1.500 –1.510 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.162 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.150 μονάδες και ακολουθούν οι 1.140 και οι 1.100 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.201 μονάδες, ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 1.240 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 1.250, οι 1.290, οι 1.320 και οι 1.400 μονάδες.
Βελτίωση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 2,96% - Το spread με την Ιταλία στις 38 μ.β.
Συνεχίζονται οι αγορές και σήμερα 28/11 στην αγορά ομολόγων, με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξεις και αναμένοντας τις αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια.
Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της ΕΚΤ προετοιμάζονται για την τελευταία συνεδρίαση του έτους, με τους επενδυτές και τους αναλυτές να συμφωνούν ότι ένα ακόμη βήμα κατά 0,25% να είναι το πιθανότερο αποτέλεσμα μετά την απότομη επιβράδυνση του πληθωρισμού που ήταν πιο απότομη από την αναμενόμενη.
Αυτή θα είναι η τέταρτη μείωση των επιτοκίων του ευρώ για το 2024, διαμορφώνοντας τη συνολική μείωση από τα μέσα του τρέχοντος έτους στο 1%, που θα το φέρει στο 3%, με στόχο την αποκλιμάκωση των επιτοκίων του ευρώ στο 2% μέχρι και το τέλος του 2025.
Επίσης, τα τελευταία πρακτικά της συνεδρίασης της Fed του Νοεμβρίου έδειξαν ότι οι αξιωματούχοι της Fed είναι πεπεισμένοι ότι ο πληθωρισμός υποχωρεί και ότι θα υπάρξουν επιπλέον μειώσεις των επιτοκίων, αλλά με σταδιακό ρυθμό, με τα στοιχήματα να ανεβαίνουν για μια επιπλέον μείωση κατα 0,25% στην συνεδρίαση του Δεκεμβρίου.
Σημειώνεται,ότι η επόμενη συνεδρίαση της ΕΚΤ θα λάβει χώρα στις 12 Δεκεμβρίου και ακολουθεί η διήμερη συνεδρίαση της Fed στις 17-18 Δεκεμβρίου.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 2,96% και το 10ετές ιταλικό 3,34% με το μεταξύ τους spread στις -38 μονάδες βάσης.
Σε ΒΒΒ- διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας η Fitch Ratings, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook), επιβεβαιώνοντας όσα έγραφε ο ΒΝ πως μία νέα αναβάθμιση μετατίθεται για αργότερα..
Η τρέχουσα αρνητική συγκυρία που περιλαμβάνει διεθνή κρίση στην Ουκρανία και εκτίναξη του πολιτικού ρίσκου στην Ελλάδα μετέθεσαν τα σχέδια του αμερικανικού οίκου αξιολόγησης Fitch να αναβαθμίσει τις προοπτικές από σταθερές σε θετικές, παρότι στη τελευταία αξιολόγηση της 22ας Νοεμβρίου 2024 υπήρχε σχεδιασμός να αναβαθμίσουν τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας.
Το πιθανότερο σενάριο είναι ότι τον Μάρτιο 2025 η Fitch θα αναβαθμίσει την Ελλάδα αρκεί μέχρι τώρα να μην έχει πολλαπλασιαστεί το πολιτικό ρίσκο αφού ο Μητσοτάκης είναι πρωθυπουργός υπό προθεσμία…
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 404 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 227 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 28/11 οι ασιατικές αγορές στον απόηχο της συμφωνίας κατάπαυσης του πυρός μεταξύ του Ισραήλ και της Hezbollah στο Λίβανο.
Στο επίκεντρο η απροσδόκητη απόφαση της κεντρικής τράπεζας της Νότιας Κορέας να μειώσει το επιτόκιο αναφοράς κατά 0,25% στο 3%. Η κίνηση εξέπληξε τις αγορές, καθώς οι αναλυτές είχαν προβλέψει μια παύση στη χαλάρωση της πολιτικής μετά από την μείωση κατά 0,25% του Οκτωβρίου.
Επίσης το ςνδιαφέρον εστιάζεται αύριο Παρασκευή 29/11 καθώς ανακοινώνεται ο πληθωρισμός Νοεμβρίου από την πρωτεύουσα της Ιαπωνίας, το Τόκιο.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,62%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -0,45%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,34%, ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας στο +0,038% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,45%.
Ανοδικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές
Ανοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 28/11 οι ευρωπαϊκές αγορές με το βλέμμα στραμμένο στις εξελίξεις στην Ουκρανία και στον απόηχο της εκεχυρίας μεταξύ του Ισραήλ και της Χεζμπολάχ στο Λίβανο
Στο επίκεντρο παραμένουν οι απειλές του εκλεγμένου προέδρου των Ηνωμένων Πολιτειών D. Trumpγια επιβολή δασμών 25% στο Μεξικό και τον Καναδά, μαζί με το 10% στην Κίνα η οποία θα σηματοδοτήσει μια μεγάλη κλιμάκωση των εντάσεων με τους τρεις μεγαλύτερους εμπορικούς εταίρους της Αμερικής.
Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης στην Ευρωζώνη έδειξε μια μικρή επιδείνωση τον Νοέμβριο. Ο δείκτης επιβεβαιώθηκε με αρνητικό 13,7 μονάδες στην Ευρωζώνη και αρνητική 12,4 μονάδες στην ΕΕ, μειούμενος κατά 1,1 μονάδες και 1,2 μονάδες από τον Οκτώβριο, αντίστοιχα.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στη Γερμανία αυξήθηκε σε 2,2% τον Νοέμβριο, από 2% τον Οκτώβριο όπως έδειξε η προκαταρκτική έκθεση. Σε μηνιαία βάση ο πληθωρισμός υποχώρησε κατά 0,2%, σύμφωνα με τις προσδοκίες.
Ομοίως, ο πληθωρισμός της Ισπανίας αυξήθηκε σε 2,4% τον Νοέμβριο από 1,8% τον Οκτώβριο, σύμφωνα με την προκαρκτική έκθεση.
Ήπια πτώση καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 72,02 δολ. το βαρέλι στο -,40% και του αμερικανικού αργού στα 68,45 δολ. το βαρέλι στο -0,40%.
Πτώση -0,90% καταγράφεται και στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου στα 46,35 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,70%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,60%, ο δείκτης FTSE MIB στο +0,50%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,40% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,25%.
Σήμερα Πέμπτη 28/11 oι αγορές στη Wall Street θα παραμείνουν κλειστές λόγω της αργίας της Ημέρας των Ευχαριστιών ενώ αύριο Παρασκευή 29/11 θα είναι ημιαργία.
Μεταβλητότητα και πτώση στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Πτωτικά έκλεισαν οι τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 6,81 ευρώ, με άνοδο +0,06% με όγκο 822 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,23 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,4795 ευρώ, με πτώση -0,70%, με όγκο 3,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,48 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,4920 ευρώ, με πτώση -0,23% με όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,37 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,01 ευρώ, με πτώση -1,28%, με όγκο 2,89 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,39 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 12,70 ευρώ, με άνοδο +0,32%, με όγκο 11,3 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 937 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 4,40 ευρώ, με άνοδο +0,46% , με όγκο 179 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,5880 ευρώ, με άνοδο +5% , με όγκο 167 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 951 εκατ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,20 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 262 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips - Εκτίναξη του τζίρου από τα πακέτα της Τέρνα Ενεργειακής
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με εκτίναξη του τζίρου από τα πακέτα της Τέρνα Ενεργειακής
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Motor Oil +2,51% και ακολούθησαν ΔΑΑ +1,34%, Τιτάν +1,3%..
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Lamda -1,81%, ΔΕΗ -1,19%, Aegean -0,97%.....
Η Coca Cola έκλεισε στα 34,20 ευρώ, με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση στα 12,76 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,03 ευρώ, με άνοδο +0,60% και αποτίμηση 6,2 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,66 ευρώ, με πτώση -0,82% και αποτίμηση 5,8 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 31,10 ευρώ, με πτώση -0,51% και κεφαλαιοποίηση 4,44 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,58 ευρώ, με πτώση -1,19% και αποτίμηση 4,42 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 39,00 ευρώ, με άνοδο +1,3% και κεφαλαιοποίηση 3,05 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 18,58 ευρώ, με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση 1,92 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 19,86 ευρώ, με άνοδο +0,30% και κεφαλαιοποίηση 2,35 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,75 ευρώ, με άνοδο +0,30% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 19,63 ευρώ, με άνοδο +2,51% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 24,88 ευρώ, με άνοδο +0,16% και κεφαλαιοποίηση 3,39 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,81 ευρώ, με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 619 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,8380 ευρώ, με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 690 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,0450 ευρώ, με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 95 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 2,96% - Το spread με την Γερμανία στις 83 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 28/11 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 2,96% και το 10ετές ιταλικό 3,34% με το μεταξύ τους spread στις -38 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 83 μονάδες βάσης από 84 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 60 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,60% ή 600 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -38 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 36 μονάδες βάσης.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 28/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 28 Νοεμβρίου του 2024 στο 3,34%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 28/11/2024 στο 2,13%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,44% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,60% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 2,84% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,34% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,83%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Η καθαρή αξία συναλλαγών παρέμεινε σε χαμηλά επίπεδα στα 57 εκατ. ευρώ και λόγω της αργίας στην Wall Street ( Ημέρα των Ευχαριστιών), ωστόσο ο τζίρος εκτινάχθηκε από τα πακέτα, καθώς ένα μεγάλο deal ολοκληρώθηκε σήμερα 28/11, με την πώληση του 67% της Τέρνα Ενεργειακή στη Masdar στα 20 ευρώ ανά μετοχή.
Συνολικά, πέρασαν 40 πακέτα συνολικής αξίας 1,67 δισεκ . ευρώ καί όγκου 83,35 εκατ. τεμαχίων, εκ των οποίων τα 79,3 εκατ. αφορούν το 67%.
Επιπλέον, διακινήθηκαν 4,05 εκατ. μετοχές που αφορούν το 3,43% του συνόλου της εταιρείας, όπου σύμφωνα με πληροφορίες του bankingnews.gr αγoράστηκαν από την Masdar από Έλληνες και ξένους θεσμικούς.
Στο εσωτερικό αν και διαψεύδονται καθημερινά οι φήμες για την επιβολή νέων φόρων στις τράπεζες και οι θετικές εκθέσεις επίσημων ευρωπαϊκών οργανισμών, διεθνών οίκων, χρηματιστηριακών συνεχίζονται ακάθεκτες, ειδικότερα σε πτωτικές συνεδριάσεις …. τόσο περισσότερες είναι οι πωλήσεις στις μετοχές τους.
Όλα αυτά συμβαίνουν, ενώ οι ελληνικές τράπεζες προετοιμάζονται να προσφέρουν για το 2024 συνολική απόδοση 10% (μέρισμα και επαναγορές), και προηγούνται σε βασικούς δείκτες απόδοσης (απόδοση ενσώματων κεφαλαίων, κόστος, προβλέψεις).
Παρά ταύτα, όπως δείχνουν τα στοιχεία, οι ελληνικές μετοχές διαπραγματεύονται με αδικαιολόγητη έκπτωση σε σύγκριση με ομοειδείς ευρωπαϊκές τράπεζες – και μάλλον θα παραμείνουν εφόσον δεν αλλάξουν οι ροές κεφαλαίων από τις αμερικανικές επενδυτικές τράπεζες.
Οι ξένοι επενδυτές στην Ελλάδα βρίσκονται σε συνεχή θέση πώλησης προκειμένου να μην αντιμετωπίσουν ξαφνικές αθρόες πωλήσεις από τα μέτωπα του πολέμου, την επιβολή αμερικανικών δασμών στην Ευρώπη …ενώ αυξάνεται το πολιτικό ρίσκο σε συνδυασμό με το υψηλό χρέος.
Ο Γενικός Δείκτης κράτησε τις 1.400 μονάδες και τις 1.398 μονάδες τον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών.
Η διάσπαση τους οδηγεί στις 1.380 και 1.350 μονάδες, ενώ στον αντίποδα στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.427 μονάδων ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, υποχώρησαν Eurobank -1,28%, Alpha Bank -0,70% και Πειραιώς -0,23% ενώ το θετικό πρόσημο διατήρησε η Εθνική +0,06%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε η Motor Oil +2,51% και ακολούθησαν ΔΑΑ +1,34%, Τιτάν +1,3%..ενώ υποχώρησαν Lamda -1,81%, ΔΕΗ -1,19%, Aegean -0,97%.....
Ένα μεγάλο deal ολοκληρώθηκε σήμερα 28/11, με την πώληση της Τέρνα Ενεργειακή στη Masdar στα 20 ευρώ ανά μετοχή ενώ θα προχωρήσει σε υποβολή υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης.
Σημειώνεται πως με βάση το ποσοστό που έχει η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα λάβει 880 εκατ. ευρώ με το 100% της Τέρνα Ενεργειακής να αποτιμάται στα 2,4 δισ. ευρώ.
Η αγορά περιμένει τη δημόσια πρόταση προκειμένου να αντλήσουν οι επενδυτές ρευστότητα, σε μία περίοδο που η χρηματιστηριακή αγορά πάσχει από έλλειψη ρευστότητας και επενδυτών.
Αν εξαιρεθεί το 67%, η ρευστότητα από το υπόλοιπο ποσοστό ανέρχεται περίπου στα 800 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με κύκλους της αγοράς η ρευστότητα που θα αντλήσουν εγχώριοι και ξένοι θεσμικοί είναι σημαντική και το μεγαλύτερο μέρος εκτιμάται ότι θα επιστρέψει στο Χ.Α.
Οι επενδυτές προσπαθούν να αποτιμήσουν τις δεσμεύσεις του D. Trump για επιβολή νέων δασμών 25% σε προϊόντα από το Μεξικό και τον Καναδά, μαζί με δασμούς 10% σε αγαθά από την Κίνα.
Αν και ο Donald Trump δεν έχει αναφερθεί έως τώρα στην Ευρώπη, η πρόεδρος της ΕΚΤ, Christine Lagarde, προέτρεψε τους Ευρωπαίους ηγέτες να διαπραγματευτούν με τον εκλεγμένο πρόεδρο των ΗΠΑ για εμπορικά ζητήματα, προειδοποιώντας κατά των αντιποίνων.
Σε συνέντευξή της στους Financial Times, η Λαγκάρντ προειδοποίησε ότι η κλιμάκωση της εμπορικής έντασης θα μπορούσε να βλάψει την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη. Πρότεινε μια στρατηγική αύξησης των αγορών αμερικανικών προϊόντων, όπως το υγροποιημένο φυσικό αέριο και ο αμυντικός εξοπλισμός, για να αμβλυνοποιήσουν τις εντάσεις.
Οι δασμοί θα έχουν σημαντικές επιπτώσεις και στην πορεία του πληθωρισμού, αρχικά στις ΗΠΑ και ακολούθως στις υπόλοιπες αγορές, γεγονός που θα αναγκάσει τις Κεντρικές Τράπεζες να επανεξετάσουν τη χαλαρή νομισματική τους πολιτική”.
Η εικόνα που σκιαγραφούν οι αναλυτές είναι ζοφερή. Ύφεση και βουτιά για το ευρώ, που δεν θα συγκρατήσουν ούτε και οι μειώσεις των επιτοκίων της ΕΚΤ.
Οι χρηματιστηριακές αγορές θα μπορούσαν να υποχωρήσουν από 15% έως 20% από την επιβολή δασμών.
Σημειώνεται,ότι η επόμενη συνεδρίαση της ΕΚΤ θα λάβει χώρα στις 12 Δεκεμβρίου και ακολουθεί η διήμερη συνεδρίαση της Fed στις 17-18 Δεκεμβρίου.
H πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Mε ήπιες μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,08% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,10%..
Περί τις 12:00 με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Πειραιώς +1,74%, Εθνική +1,35% αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με τις πετρελαϊκές Motor Οil +2,19%, ΕΛΠΕ +1,56%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,84% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,48%..
Λίγο μετά τις 15:00, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank άνω του -1% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -0,59% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,23%..
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή άνοδο +0,01% στις 1.403 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.410,41 μονάδες και χαμηλό τις 1.400,40 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών εκτοξεύτηκαν με τα πακέτα της Τέρνα Ενεργειακής....
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 1,728 δισ. ευρώ, εξ αυτών τα 1,667 δισ. ευρώ σε πακέτα της Τέρνα Ενεργειακής, ο όγκος στα 98,3 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 9,3 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Ειδικότερα, διακινήθηκαν 40 πακέτα της Τέρνα Ενεργειακής συνολικής αξίας 1,67 δισεκ . ευρώ καί όγκου 83,35 τεμαχίων.
Επίσης, διακινήθηκαν πακέτα 359 χιλ. τεμάχια αξίας 3,92 εκατ. ευρώ.
Αναλυτικά, ο ΟΤΕ διακίνησε 107,1 χιλ. τεμάχια αξίας 1,6 εκατ. ευρώ, η Coca Cola 10 χιλ. τεμάχια αξίας 342 χιλ. ευρώ, η Motor Oil 15 χιλ. τεμάχια αξίας 291 χιλ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 214,2 χιλ. τεμάχια αξίας 1,45 εκατ. ευρώ και η ΓΕΚ Τέρνα 12,5 χιλ. τεμάχια αξίας 231,5 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.403 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.398 μονάδες τον εκθετικς ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 1.350, οι 1.320 και οι 1.300 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.427 μονάδες, ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 1.430, οι 1.445, οι 1.475 και οι 1.500 –1.510 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.162 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.150 μονάδες και ακολουθούν οι 1.140 και οι 1.100 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.201 μονάδες, ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 1.240 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 1.250, οι 1.290, οι 1.320 και οι 1.400 μονάδες.
Βελτίωση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 2,96% - Το spread με την Ιταλία στις 38 μ.β.
Συνεχίζονται οι αγορές και σήμερα 28/11 στην αγορά ομολόγων, με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξεις και αναμένοντας τις αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια.
Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της ΕΚΤ προετοιμάζονται για την τελευταία συνεδρίαση του έτους, με τους επενδυτές και τους αναλυτές να συμφωνούν ότι ένα ακόμη βήμα κατά 0,25% να είναι το πιθανότερο αποτέλεσμα μετά την απότομη επιβράδυνση του πληθωρισμού που ήταν πιο απότομη από την αναμενόμενη.
Αυτή θα είναι η τέταρτη μείωση των επιτοκίων του ευρώ για το 2024, διαμορφώνοντας τη συνολική μείωση από τα μέσα του τρέχοντος έτους στο 1%, που θα το φέρει στο 3%, με στόχο την αποκλιμάκωση των επιτοκίων του ευρώ στο 2% μέχρι και το τέλος του 2025.
Επίσης, τα τελευταία πρακτικά της συνεδρίασης της Fed του Νοεμβρίου έδειξαν ότι οι αξιωματούχοι της Fed είναι πεπεισμένοι ότι ο πληθωρισμός υποχωρεί και ότι θα υπάρξουν επιπλέον μειώσεις των επιτοκίων, αλλά με σταδιακό ρυθμό, με τα στοιχήματα να ανεβαίνουν για μια επιπλέον μείωση κατα 0,25% στην συνεδρίαση του Δεκεμβρίου.
Σημειώνεται,ότι η επόμενη συνεδρίαση της ΕΚΤ θα λάβει χώρα στις 12 Δεκεμβρίου και ακολουθεί η διήμερη συνεδρίαση της Fed στις 17-18 Δεκεμβρίου.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 2,96% και το 10ετές ιταλικό 3,34% με το μεταξύ τους spread στις -38 μονάδες βάσης.
Σε ΒΒΒ- διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας η Fitch Ratings, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook), επιβεβαιώνοντας όσα έγραφε ο ΒΝ πως μία νέα αναβάθμιση μετατίθεται για αργότερα..
Η τρέχουσα αρνητική συγκυρία που περιλαμβάνει διεθνή κρίση στην Ουκρανία και εκτίναξη του πολιτικού ρίσκου στην Ελλάδα μετέθεσαν τα σχέδια του αμερικανικού οίκου αξιολόγησης Fitch να αναβαθμίσει τις προοπτικές από σταθερές σε θετικές, παρότι στη τελευταία αξιολόγηση της 22ας Νοεμβρίου 2024 υπήρχε σχεδιασμός να αναβαθμίσουν τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας.
Το πιθανότερο σενάριο είναι ότι τον Μάρτιο 2025 η Fitch θα αναβαθμίσει την Ελλάδα αρκεί μέχρι τώρα να μην έχει πολλαπλασιαστεί το πολιτικό ρίσκο αφού ο Μητσοτάκης είναι πρωθυπουργός υπό προθεσμία…
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 404 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 227 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 28/11 οι ασιατικές αγορές στον απόηχο της συμφωνίας κατάπαυσης του πυρός μεταξύ του Ισραήλ και της Hezbollah στο Λίβανο.
Στο επίκεντρο η απροσδόκητη απόφαση της κεντρικής τράπεζας της Νότιας Κορέας να μειώσει το επιτόκιο αναφοράς κατά 0,25% στο 3%. Η κίνηση εξέπληξε τις αγορές, καθώς οι αναλυτές είχαν προβλέψει μια παύση στη χαλάρωση της πολιτικής μετά από την μείωση κατά 0,25% του Οκτωβρίου.
Επίσης το ςνδιαφέρον εστιάζεται αύριο Παρασκευή 29/11 καθώς ανακοινώνεται ο πληθωρισμός Νοεμβρίου από την πρωτεύουσα της Ιαπωνίας, το Τόκιο.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,62%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -0,45%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,34%, ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας στο +0,038% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,45%.
Ανοδικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές
Ανοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 28/11 οι ευρωπαϊκές αγορές με το βλέμμα στραμμένο στις εξελίξεις στην Ουκρανία και στον απόηχο της εκεχυρίας μεταξύ του Ισραήλ και της Χεζμπολάχ στο Λίβανο
Στο επίκεντρο παραμένουν οι απειλές του εκλεγμένου προέδρου των Ηνωμένων Πολιτειών D. Trumpγια επιβολή δασμών 25% στο Μεξικό και τον Καναδά, μαζί με το 10% στην Κίνα η οποία θα σηματοδοτήσει μια μεγάλη κλιμάκωση των εντάσεων με τους τρεις μεγαλύτερους εμπορικούς εταίρους της Αμερικής.
Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης στην Ευρωζώνη έδειξε μια μικρή επιδείνωση τον Νοέμβριο. Ο δείκτης επιβεβαιώθηκε με αρνητικό 13,7 μονάδες στην Ευρωζώνη και αρνητική 12,4 μονάδες στην ΕΕ, μειούμενος κατά 1,1 μονάδες και 1,2 μονάδες από τον Οκτώβριο, αντίστοιχα.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στη Γερμανία αυξήθηκε σε 2,2% τον Νοέμβριο, από 2% τον Οκτώβριο όπως έδειξε η προκαταρκτική έκθεση. Σε μηνιαία βάση ο πληθωρισμός υποχώρησε κατά 0,2%, σύμφωνα με τις προσδοκίες.
Ομοίως, ο πληθωρισμός της Ισπανίας αυξήθηκε σε 2,4% τον Νοέμβριο από 1,8% τον Οκτώβριο, σύμφωνα με την προκαρκτική έκθεση.
Ήπια πτώση καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 72,02 δολ. το βαρέλι στο -,40% και του αμερικανικού αργού στα 68,45 δολ. το βαρέλι στο -0,40%.
Πτώση -0,90% καταγράφεται και στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου στα 46,35 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,70%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,60%, ο δείκτης FTSE MIB στο +0,50%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,40% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,25%.
Σήμερα Πέμπτη 28/11 oι αγορές στη Wall Street θα παραμείνουν κλειστές λόγω της αργίας της Ημέρας των Ευχαριστιών ενώ αύριο Παρασκευή 29/11 θα είναι ημιαργία.
Μεταβλητότητα και πτώση στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Πτωτικά έκλεισαν οι τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 6,81 ευρώ, με άνοδο +0,06% με όγκο 822 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,23 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,4795 ευρώ, με πτώση -0,70%, με όγκο 3,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,48 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,4920 ευρώ, με πτώση -0,23% με όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,37 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,01 ευρώ, με πτώση -1,28%, με όγκο 2,89 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,39 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 12,70 ευρώ, με άνοδο +0,32%, με όγκο 11,3 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 937 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 4,40 ευρώ, με άνοδο +0,46% , με όγκο 179 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,5880 ευρώ, με άνοδο +5% , με όγκο 167 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 951 εκατ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,20 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 262 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips - Εκτίναξη του τζίρου από τα πακέτα της Τέρνα Ενεργειακής
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με εκτίναξη του τζίρου από τα πακέτα της Τέρνα Ενεργειακής
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Motor Oil +2,51% και ακολούθησαν ΔΑΑ +1,34%, Τιτάν +1,3%..
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Lamda -1,81%, ΔΕΗ -1,19%, Aegean -0,97%.....
Η Coca Cola έκλεισε στα 34,20 ευρώ, με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση στα 12,76 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,03 ευρώ, με άνοδο +0,60% και αποτίμηση 6,2 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,66 ευρώ, με πτώση -0,82% και αποτίμηση 5,8 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 31,10 ευρώ, με πτώση -0,51% και κεφαλαιοποίηση 4,44 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,58 ευρώ, με πτώση -1,19% και αποτίμηση 4,42 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 39,00 ευρώ, με άνοδο +1,3% και κεφαλαιοποίηση 3,05 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 18,58 ευρώ, με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση 1,92 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 19,86 ευρώ, με άνοδο +0,30% και κεφαλαιοποίηση 2,35 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,75 ευρώ, με άνοδο +0,30% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 19,63 ευρώ, με άνοδο +2,51% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 24,88 ευρώ, με άνοδο +0,16% και κεφαλαιοποίηση 3,39 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,81 ευρώ, με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 619 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,8380 ευρώ, με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 690 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,0450 ευρώ, με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 95 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 2,96% - Το spread με την Γερμανία στις 83 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 28/11 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 2,96% και το 10ετές ιταλικό 3,34% με το μεταξύ τους spread στις -38 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 83 μονάδες βάσης από 84 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 60 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,60% ή 600 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -38 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 36 μονάδες βάσης.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 28/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 28 Νοεμβρίου του 2024 στο 3,34%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 28/11/2024 στο 2,13%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,44% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,60% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 2,84% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,34% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,83%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών