BlackRock: Ο «γίγαντας» των αγορών σπάει νέο ρεκόρ – Εκτοξεύθηκαν στα 15,3 τρισ. δολ. τα υπό διαχείριση assets

Η BlackRock ξεπέρασε τις εκτιμήσεις της Wall Street για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου 2026, καθώς η άνοδος των χρηματιστηρίων αύξησε την αξία των περιουσιακών στοιχείων των πελατών της, ενώ οι επενδυτές διοχέτευσαν νέα κεφάλαια στα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) της εταιρείας.
Η μετοχή της BlackRock σημείωσε άνοδο 6% στις προσυνεδριακές συναλλαγές μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων.
Τα υπό διαχείριση κεφάλαια (Assets Under Management – AUM) της εταιρείας με έδρα τη Νέα Υόρκη αυξήθηκαν σε ιστορικό υψηλό, στα 15,34 τρισ. δολάρια στο δεύτερο τρίμηνο, έναντι 12,53 τρισ. δολαρίων ένα χρόνο νωρίτερα και 13,89 τρισ. δολαρίων στο πρώτο τρίμηνο του 2026.

Ισχυρό τρίμηνο για τις αμερικανικές αγορές

Οι βασικοί αμερικανικοί χρηματιστηριακοί δείκτες ολοκλήρωσαν τον Ιούνιο με τα μεγαλύτερα τριμηνιαία κέρδη από το 2020, καθώς η αισιοδοξία για τα εταιρικά κέρδη ενισχύθηκε και οι επενδυτές ξεπέρασαν τις αναταράξεις που προκάλεσε η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή.
Ο δείκτης S&P 500, ο βασικός δείκτης των μεγάλων αμερικανικών εταιρειών, ενισχύθηκε κατά 15% στο τρίμηνο.
Η BlackRock προσέλκυσε συνολικές καθαρές εισροές κεφαλαίων ύψους 192 δισ. δολαρίων κατά την περίοδο, χάρη κυρίως στη δυναμική της πλατφόρμας ETF iShares.
Το ποσό αυτό συγκρίνεται με εισροές 68 δισ. δολαρίων ένα χρόνο νωρίτερα και 130 δισ. δολαρίων στο πρώτο τρίμηνο.
Τα επενδυτικά προϊόντα μετοχών κατέγραψαν καθαρές εισροές 71,6 δισ. δολαρίων, ενώ τα προϊόντα σταθερού εισοδήματος προσέλκυσαν 92 δισ. δολάρια.

Larry Fink: «Ποτέ δεν ήταν ισχυρότερες οι σχέσεις μας με τους πελάτες»

«Τα θεμελιώδη μεγέθη των αγορών είναι ισχυρά και υποστηρίζονται από υψηλότερα περιθώρια κέρδους και δυναμική στα εταιρικά κέρδη, η οποία ενισχύεται από τη νέα τεχνολογία. Η κλίμακα και το βάθος των σχέσεών μας με τους πελάτες παγκοσμίως δεν ήταν ποτέ μεγαλύτερα», δήλωσε ο CEO της BlackRock, Larry Fink.
Σε προσαρμοσμένη βάση, η BlackRock ανακοίνωσε κέρδη 13,91 δολάρια ανά μετοχή για το τρίμηνο που ολοκληρώθηκε στις 30 Ιουνίου, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών που ανέμεναν 12,59 δολάρια ανά μετοχή, σύμφωνα με στοιχεία της LSEG.
Η εταιρεία αύξησε επίσης το προβλεπόμενο πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών για το 2026 στα 2 δισ. δολάρια, από 1,8 δισ. δολάρια προηγουμένως.

Η μεγάλη στροφή της BlackRock στις ιδιωτικές αγορές

Παραδοσιακά γνωστή για την κυριαρχία της στις μετοχές και τα ομόλογα, η BlackRock τα τελευταία χρόνια επιταχύνει την επέκτασή της στις εναλλακτικές επενδύσεις, δηλαδή σε assets πέρα από τις παραδοσιακές αγορές, εξηγεί το Reuters.
Η εταιρεία έχει δαπανήσει περίπου 28 δισ. δολάρια για την εξαγορά της εταιρείας υποδομών Global Infrastructure Partners, της εταιρείας ιδιωτικών πιστώσεων HPS Investment Partners και της εταιρείας δεδομένων Preqin, ενισχύοντας σημαντικά την παρουσία της στις ιδιωτικές αγορές.
Ωστόσο, ο κλάδος των ιδιωτικών πιστώσεων, αξίας πολλών τρισεκατομμυρίων δολαρίων, βρίσκεται υπό αυξανόμενο έλεγχο λόγω ανησυχιών για τα πρότυπα δανεισμού αλλά και για τους κινδύνους που δημιουργεί η τεχνητή νοημοσύνη στις εταιρείες λογισμικού.

Πιέσεις στα private credit funds

Τα επενδυτικά οχήματα ιδιωτικών πιστώσεων που απευθύνονται σε ιδιώτες επενδυτές, όπως το HPS Corporate Lending Fund (HLEND) της BlackRock, αντιμετώπισαν επιβράδυνση στις εισροές και αυξημένα αιτήματα εξαγορών τους τελευταίους μήνες, καθώς εντάθηκαν οι ανησυχίες για τον κλάδο.
Η BlackRock διατήρησε το όριο εξαγορών στο 5% ανά τρίμηνο για το βασικό μη διαπραγματεύσιμο fund ιδιωτικών πιστώσεων της HPS, το HLEND, μετά την προσπάθεια επενδυτών να αποσύρουν το 13,3% των μεριδίων τους κατά το δεύτερο τρίμηνο.
Οι καθαρές εισροές στις ιδιωτικές πιστώσεις ανήλθαν σε 6 δισ. δολάρια, ενώ οι επενδύσεις σε υποδομές προσέλκυσαν 5,2 δισ. δολάρια.
Συνολικά, οι καθαρές εισροές στις ιδιωτικές αγορές διαμορφώθηκαν στα 15,4 δισ. δολάρια.
Ο Larry Fink είχε δηλώσει νωρίτερα φέτος ότι η θεσμική ζήτηση για ιδιωτικές πιστώσεις επιταχύνεται, παρά τον θόρυβο και τις ανησυχίες γύρω από τον κλάδο.
Η BlackRock έχει θέσει στόχο να αντλήσει 400 δισ. δολάρια σε νέα κεφάλαια από τις ιδιωτικές αγορές μεταξύ 2025 και 2030.
Οι ιδιωτικές επενδύσεις αποφέρουν σημαντικά υψηλότερες αμοιβές σε σχέση με τα ETF, τα οποία αποτελούν τον πυρήνα της δραστηριότητας της BlackRock μέσω της κορυφαίας πλατφόρμας iShares.

www.bankingnews.gr