Απώλειες στη Wall μετά την αύξηση των επιτοκίων από τη Fed - Ο S&P -0,4%, ο Dow -1,2%

Με απώλειες έκλεισαν οι βασικοί δείκτες στη Wall Street τη συνεδρίαση της Τετάρτης 16/9.
Ειδικότερα, οι επενδυτές επιχείρησαν να αντιδράσουν και να περιορίσουν το χαμένο έδαφος, καθώς η εικόνα στην αγορά ομολόγων εμφάνισε σημάδια σταθεροποίησης. Ωστόσο, οι επισημάνσεις του Kevin Warsh για την επιμονή του πληθωρισμού ενίσχυσαν τον προβληματισμό στις αγορές.
Παρά το κλίμα αβεβαιότητας, η Federal Reserve επιβεβαίωσε τις εκτιμήσεις της αγοράς, προχωρώντας στην πρώτη αύξηση των επιτοκίων έπειτα από τρία χρόνια.
Κατά τη συνεδρίαση της Τετάρτης, ο δείκτης - βαρόμετρο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,45% στις 7.551 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq κατέγραψε πτώση 0,01%, κλείνοντας στις 25.978,42 μονάδες. Στη συνέχεια, ο βιομηχανικός Dow Jones υποχώρησε κατά 1,21% και διαμορφώθηκε στις 51.462,55 μονάδες. Τέλος, ο δείκτης χαμηλής κεφαλαιοποίησης Russell κατέγραψε απώλειες 0,58%, στις 2.853,52 μονάδες.



Το βλέμμα στα επιτόκια

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve) ενέκρινε την πρώτη αύξηση των επιτοκίων της έπειτα από περισσότερα από τρία χρόνια, ενώ παράλληλα έστειλε μήνυμα ότι θα ακολουθήσει ακόμη μία, στο πλαίσιο της προσπάθειάς της να αντιμετωπίσει τον πληθωρισμό, ο οποίος ενισχύεται από την άνοδο των τιμών του πετρελαίου και άλλους παράγοντες.
Σε μια απόφαση που είχαν σε μεγάλο βαθμό προεξοφλήσει οι αγορές, η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC) ψήφισε με 12 ψήφους υπέρ της αύξησης του βασικού επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης, δηλαδή κατά 0,25 ποσοστιαία μονάδα. Με την απόφαση αυτή, το επιτόκιο των overnight funds διαμορφώθηκε στο εύρος 3,75%-4%.
Τα τελευταία στοιχεία για την αμερικανική οικονομία ενισχύουν τους προβληματισμούς γύρω από τον πληθωρισμό. Ο ετήσιος ρυθμός αύξησης του γενικού δείκτη τιμών καταναλωτή διαμορφώθηκε στο 3,4% τον Αύγουστο. Παρότι πρόκειται για υποχώρηση από το υψηλό 4,2% του Μαΐου, το επίπεδο παραμένει αρκετά υψηλό. Την ίδια ώρα, ο δομικός πληθωρισμός, που δεν περιλαμβάνει τις ευμετάβλητες τιμές τροφίμων και ενέργειας, αυξήθηκε κατά 0,3% σε μηνιαία βάση, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Στο μέτωπο της κατανάλωσης, οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ σημείωσαν τον Αύγουστο πολύ ισχυρότερη άνοδο από την αναμενόμενη, καθώς αυξήθηκαν κατά 1,2%. Η εξέλιξη αυτή καταδεικνύει ότι η αμερικανική ζήτηση εξακολουθεί να παρουσιάζει ανθεκτικότητα, προσφέροντας στη Fed ένα ακόμη επιχείρημα υπέρ μιας πιο αυστηρής νομισματικής πολιτικής.
Η απόφαση της κεντρικής τράπεζας ελήφθη σε ένα ιδιαίτερα φορτισμένο πολιτικό και οικονομικό περιβάλλον.

Αβεβαιότητα στην αγορά ενέργειας

Αβεβαιότητα εξακολουθεί να προκαλεί και η αγορά ενέργειας, αν και η πρόσφατη αποκλιμάκωση των τιμών προσέφερε κάποια στήριξη στο επενδυτικό κλίμα. Η τιμή του Brent υποχώρησε στα 105,83 δολάρια το βαρέλι, ενώ το WTI κινήθηκε στα 102 δολάρια, μετά τις πληροφορίες ότι η Σαουδική Αραβία διοχετεύει επιπλέον ποσότητες μέσω του Ομάν. Η εξέλιξη αυτή περιόρισε προσωρινά τις ανησυχίες για μεγάλης έκτασης προβλήματα στην παγκόσμια προσφορά πετρελαίου, λόγω της κλιμάκωσης της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή.
Ωστόσο, το ενεργειακό κόστος εξακολουθεί να βρίσκεται σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα. Η τιμή του diesel στις ΗΠΑ έχει ξεπεράσει τα 6 δολάρια ανά γαλόνι, καθώς οι πόλεμοι στην Ουκρανία και το Ιράν προκαλούν προβλήματα στην τροφοδοσία. Οι αναταράξεις στην αγορά ενέργειας έχουν συμβάλει παράλληλα στην άνοδο των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων σε υψηλά πολλών ετών. Η απόδοση του 10ετούς τίτλου κινείται κοντά στο 5%, ενώ του 30ετούς διαμορφώνεται στο 5,346%.

Στο ταμπλό

Στο ταμπλό της Wall Street η εικόνα παρέμεινε μεικτή. Οι ενεργειακές μετοχές δέχθηκαν πιέσεις πριν από την έναρξη της συνεδρίασης, ακολουθώντας την πτώση των τιμών του πετρελαίου, με τις Devon Energy και ConocoPhillips να καταγράφουν απώλειες.
Στον τεχνολογικό κλάδο, Nvidia και Meta ενισχύθηκαν περίπου 1%, ενώ η Microsoft κινήθηκε ελαφρώς χαμηλότερα και η Apple παρέμεινε ουσιαστικά αμετάβλητη.
Παράλληλα, η αβεβαιότητα γύρω από τον κλάδο της τεχνολογίας εντείνεται μετά την κοινή έκκληση κορυφαίων στελεχών για επιβράδυνση του ρυθμού ανάπτυξης της τεχνητής νοημοσύνης. Ξεχώρισε η Intel, η μετοχή της οποίας ενισχύθηκε κατά 3,3%, μετά την επιβεβαίωση από τη νοτιοκορεατική SK Hynix ότι εξετάζει εναλλακτικές για την ενίσχυση της διεθνούς ανταγωνιστικότητάς της. Η εξέλιξη αυτή έρχεται στον απόηχο δημοσιευμάτων που κάνουν λόγο για πιθανή συνεργασία των δύο εταιρειών στον τομέα παραγωγής ημιαγωγών στις ΗΠΑ.
Οι επενδυτές αναμένεται να παραμείνουν σε επιφυλακή και να αντιμετωπίσουν αυξημένη μεταβλητότητα στις αγορές έως ότου ξεκινήσει η επόμενη περίοδος ανακοίνωσης των εταιρικών αποτελεσμάτων.

www.bankingnews.gr