Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: Και πάλι με τράπεζες η άνοδος, οριακά περισσότερες των πτωτικών οι ανοδικές μετοχές

17:31 Τελευταίο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Ισχυρή η ανοδική κίνηση των τραπεζών, ώθησε υψηλότερα το γενικό δείκτη, ενώ ακολούθησαν και κάποιες ακόμα μετοχές. Βέβαια, πριν τις τελικές δημοπρασίες και ενώ η αγορά ήταν στα υψηλά ημέρας, οι πτωτικές ήταν λίγο περισσότερες από τις ανοδικές. Έβλεπες στην πρώτη θέση των ανοδικών την Οίκος Σπύρου με 22 τεμάχια και από κάτω την Παΐρης με 36% και στην τρίτη θέση ήταν η Optima και μετά ακολουθούσαν οι 4 συστημικές. Δηλαδή μία από τα ίδια. Μόνο με τράπεζες πάμε πάνω. Στο τέλος βέβαια οι ανοδικές ήταν 8 περισσότερες των πτωτικών. Ο Γ.Δ. έκλεισε στις 2.686,20 μονάδες με άνοδο 1,75% και σχετικά καλές συναλλαγές.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Το έχουμε ξαναγράψει. Δεν τις αφήνουν να υποχωρήσουν. Μόλις πέσουν 2-3 μέρες, αρχίζουν οι εκθέσεις. Και ουσιαστικά λένε τα ίδια σε περίπτωση που τα ξέχασαν οι επενδυτές. Δηλαδή δεν ξέρουμε ότι όταν αυξάνονται τα επιτόκια υπάρχει συγκεκριμένο όφελος ανά τράπεζα στα καθαρά έσοδα από τόκους. Και πριν λίγες εβδομάδες που αύξησε η ΕΚΤ τα επιτόκια, γράφτηκε πάλι. Ξανά πάλι λοιπόν για εμπέδωση. H Eurobank στο +4,31%, η Πειραιώς στο +4,27%, η Optima στο +4,26%, η Alpha Bank στο +3,85% και η Εθνική στο +3,80%. Ο Τραπεζικός Δείκτης στο +3,82%.

CENERGY: Η επόμενη που ξεχώριζε ήταν αυτή και προσπαθεί να απομακρυνθεί από την τιμή του placement, την οποία κοπίασε για να την ξαναπιάσει. Στα 24,70 ευρώ και στο +2,49%.

AKTOR: Άνοιξε με ισχυρή άνοδο αλλά μπήκαν μεγάλες εντολές πώλησης. Όσο κι αν προσπάθησαν οι αγοραστές, οι πωλητές επέμεναν. Αυτό μάλλον δείχνει πως υπάρχει ακόμα μεγάλος όγκος που πρέπει να μαζευτεί. Πάντως στα 9,3 ευρώ είναι καλή η στήριξη και δε θα πρέπει να τη χάσει. Στα 9,47 ευρώ και στο +1,07% με όγκο πάνω από 1,4 εκατ. τεμάχια.

ALLWYN: Εντυπωσιακές οι μάχες που δίνονται γύρω από τα 11,50 ευρώ εδώ και μερικές μέρες. Στα 11,58 ευρώ στο κλείσιμο και στο +0,39% με όγκο πάλι υψηλό και πάνω από 885 χιλ. τεμάχια.

LAMDA: Έχει φτάσει και πάλι στη γνωστή στήριξη. Για να δούμε αν θα ξανακάνει τη γνωστή διαδρομή. Στα 6,18 ευρώ και στο +0,49%.

QUALCO: Υποσχέσεις για growth και προσπαθεί η μετοχή να ανέβει υψηλότερα. Στα 9,21 ευρώ και στο +3,16%.

ΕΛΒΕ: Με δυνατό αγοραστή σήμερα στα 7,40 ευρώ. Ωστόσο, ο όγκος παραμένει χαμηλός. Εδώ η αγορά παίζει το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων και τη ρευστότητα που κάθε χρόνο δίνει καλό μέρισμα. Θα θέλαμε όμως να δούμε και περαιτέρω βελτίωση στην επιχειρηματική δραστηριότητα. Διαγραμματικά έχει γίνει η διάσπαση της μεγάλης συσσώρευσης (άνω των 3 ετών που είχαμε γράψει παλαιότερα) και τώρα πάει για την αντίσταση των 7,80 ευρώ. Στα 7,60 ευρώ και στο +1,33%.

ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ: Ανακοίνωσε πως υπέγραψε μνημόνιο συμφωνίας για την εξαγορά της Ισμαήλος Α.Ε. με τζίρο το 2025 124 εκατ. ευρώ. Μάλιστα σε αντίθεση με άλλες εταιρείες που δε λένε τίμημα αυτή έδωσε εκτίμηση για 21 εκατ. ευρώ με την επιφύλαξη να ολοκληρωθεί ο έλεγχος.

ΔΡΟΜΕΑΣ: Έγραψε νέο χαμηλό 18 μηνών σήμερα η μετοχή και με αυξημένο όγκο για το μέσο όρο της. Μόλις έβγαινε αγοραστής, τα έδιναν με ευκολία. Προφανώς και στη συγκεκριμένη, κάποιοι θα βαρέθηκαν να περιμένουν. Στα 0,2880 ευρώ και στο -6,19% με 47 χιλ. τεμάχια.

REVOIL: Δεν έχει απομακρυνθεί από τα υψηλά που είχε γράψει, αλλά μάλλον φαίνεται πως δεν έχουμε διάσπαση ούτε αυτή τη φορά. Στα 1,94 ευρώ και στο -1,02%.

ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ: Μπορεί να έβγαλε ξεχωριστά αποτελέσματα, αλλά λίγες μέρες μετά ξεχάστηκαν. Η μετοχή δεν μπόρεσε να φτάσει τα 5,40 ευρώ και άρχισε πάλι να διολισθαίνει. Κάτω από τα 5 ευρώ έχει ξαναπέσει.

ΕΛΤΟΝ: Και εδώ τα ίδια. Λίγο κράτησε η χαρά για τα καλά νούμερα του εξαμήνου και γυρίσει προς τα γνωστά επίπεδα. Είδαμε και όγκο σήμερα.

ΚΕΚΡΟΨ: Σε χαμηλό περίπου 7 μηνών η μετοχή. Στην πλαγιοκαθοδική γραμμή πάντα η μετοχή και διολισθαίνει χαμηλότερα.

13:48 UPDATE

Αποκλιμάκωση στα ομόλογα

Υποχωρούν οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων δίνοντας ανάσα στις αγορές μετοχών. Η ελληνική δεκαετία υποχωρεί 2,75% και είναι στο 4,388%, η ιταλική υποχωρεί 2,47% και είναι στο 4,538%, η γαλλική είναι στο -2,3% και στο 4,749% και η γερμανικό 0,82% και στο 3,4628%. Αντίστοιχη εικόνα και στις μεγαλύτερες διάρκειες.
Μεγάλη και η αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου. Τα προθεσμιακά του brent είναι στα 97,8 δολάρια το βαρέλι. Η υποχώρηση αποδίδεται στις εξαγωγές από Μέση Ανατολή, όπου παρατηρείται ανάκαμψη, ενώ φαίνεται και πως οι ροές των πλοίων δεν έχουν διακοπεί.
Ο Γ.Δ. ενισχύεται 1,5% με τζίρο 150 εκατ. ευρώ. Οι τράπεζες συνεχίζουν να έχουν άνοδο 3%. Ξεχωρίζει επίσης η Cenergy, η ΔΕΗ, η Titan και η Metlen. Υποχωρούν Motor Oil και HelleniQ Energy.

12:07 UPDATE

Ισχυρή άνοδος 3,24% στις τράπεζες

Την κάλυψη της Optima Bank ξεκίνησε η Piraeus Securities με τιμή στόχο τα 15,50 ευρώ και σύσταση ουδέτερη. Στοχεύει σε δείκτη P/TBV 2,9 φορές και ROTE 23% λίγο κάτω από το τρέχον επίπεδο του 25%. Ο πολλαπλασιαστής αυτός αντανακλά τη διαρθρωτικά υψηλή κερδοφορία της Optima, λέει η χρηματιστηριακή η οποία υποστηρίζεται από το διαφοροποιημένο επιχειρησιακό μοντέλο της: Ένα χαρτοφυλάκιο εταιρικών δανείων υψηλής απόδοσης, μια λιτή βάση κόστους και αυξημένες δυνατότητες δημιουργίας προμηθειών, ενώ παράλληλα επιτρέπει κάποια ομαλοποίηση των αποδόσεων, ιδίως όσον αφορά τα λειτουργικά έξοδα και τα έσοδα που σχετίζονται με τις κεφαλαιαγορές.Η μετοχή είναι στα 15,48 ευρώ με άνοδο 2,93% και είναι σε νέα ιστορικά υψηλά.
Ο τραπεζικός δείκτης έχει άνοδο 3,24% και ουσιαστικά αυτός δίνει κέρδη 1,65% στο Γενικό Δείκτη. Όλες οι συστημικές έχουν άνοδο 3% και άνω. CrediaBank και Τράπεζα Κύπρου έχουν μικρότερη άνοδο.

10:40 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Λίγο κάτω από τα 100 δολάρια το brent και έχουμε καλή αποκλιμάκωση στις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων. Τα κέρδη του τεχνολογικού κλάδου στη Νέα Υόρκη, δίνουν ένα τόνο αισιοδοξίας και αντισταθμίζουν έως ένα βαθμό τις γεωπολιτικές ανησυχίες. Με καλή άνοδο άνοιξαν οι αγορές της Ευρώπης. Με άνοδο σχεδόν 1% άνοιξε ο Γενικός Δείκτης και λίγο αργότερα πήγε στο +1,63%.

ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ: Και επίσημα «κουβά» πήγαν όσοι περίμεναν πως ο πόλεμος θα διαλύσει την τουριστική κίνηση στη χώρα. Όπως δείχνουν τα στοιχεία του Αεροδρομίου Αθηνών και φέτος έχουμε άνοδο της επιβατικής κίνησης. Άρα η συνολική πορεία και το 2026 έχει αύξηση και μάλλον θα δούμε νέο ρεκόρ. Βέβαια γκρίνια υπάρχει, αλλά όποιος ασχολείται με το… άθλημα ξέρει πως πάντα υπήρχε γκρίνια και στο τέλος όλοι δήλωναν ικανοποιημένη. Αυξημένη κατά 4,3% η τουριστική κίνηση στο εννεάμηνο από το εξωτερικό και 3,6% το Σεπτέμβριο. Επίσης αυξημένη κατά 4,3% η συνολική κίνηση φέτος. Ήταν και κλειστός 2 μέρες ο ένας διάδρομος λόγω συντήρησης.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Πωλήσεις έγιναν από στελέχη των τραπεζών στις τελευταίες συνεδριάσεις. Σε όλες τις συστημικές έχουν γνωστοποιηθεί πωλήσεις από τους λεγόμενους insiders. Στην Alpha Bank ο CEO, Βασίλης Ψάλτης πούλησε 50 χιλ. μετοχές προς 4,8769 ευρώ μέση τιμή. Άλλες 21 χιλ.. μετοχές πουλήθηκαν από άλλα στελέχη. Περίπου 18 χιλ. μετοχές της Εθνικής έχουν πουλήσει στελέχη της τράπεζας. Στη Eurobank 3 στελέχη πούλησαν 60 χιλ. μετοχές με τιμές έως και 4,9455 ευρώ. Λιγότερες οι πωλήσεις στην Πειραιώς και περίπου 10 χιλ. τεμάχια. Με ισχυρή άνοδο άνοιξαν οι τράπεζες και ξεχωρίζουν Πειραιώς, Eurobank και Alpha Bank. Πολύ λίγο πίσω η Εθνική. Ο δείκτης με άνοδο 2,66%.

ALLWYN: Στο κλείσιμο χθες της επιτέθηκαν για μία ακόμη φορά. Με τέτοια πίεση που έχουμε δει εδώ και μήνες θα περιμέναμε να δούμε και μία short θέση άνω του 0,5% αλλά δεν έχουμε δει. Σήμερα ενισχύεται 1,86% και είναι στα 11,75 ευρώ, ενώ με το άνοιγμα έκανε και πακέτο 200 χιλ. τεμαχίων.

ΣΑΡΑΝΤΗΣ: «Σκληρή» η πτώση της μετοχής. Αρχές Σεπτέμβρη έσπασε τη σημαντικά πλαγιοανοδική στήριξη και "γκρεμίστηκε". Σε χαμηλό 18 μηνών η μετοχή. Δεν άρεσαν τα αποτελέσματα, αλλά για να ρίξουμε μια ματιά τι βλέπουν για φέτος οι αναλυτές. H Eurobank Equities περιμένει καθαρά κέρδη 54 εκατ. ευρώ φέτος και 61,1 εκατ. ευρώ το 2027. Η αποτίμηση είναι στα 736 εκατ. ευρώ. Η NBG Securities περιμένει 57,8 εκατ. ευρώ φέτος και 65,4 εκατ. ευρώ το 2027. Δηλαδή με P/E για το 2027 12 φορές και κάτω. Ακόμα και αν το ενεργειακό και τα κόστη συνολικά την επηρεάσουν περισσότερο, νομίζουμε πως περαιτέρω πτώση κάνει τη μετοχή αρκετά ελκυστική.

JUMBO: Αγορές μετοχών αξίας 4,8 εκατ. ευρώ έχει κάνει η Σοφία Βακάκη, κόρη του Απόστολου Βακάκη και μέλος του Δ.Σ. στις τελευταίες συνεδριάσεις. Η μέση τιμή για όλες τις αγορές είναι λίγο κάτω από τα 25 ευρώ. Το εννεάμηνο σε πωλήσεις πάει καλά και ο Σεπτέμβρης ήταν δυνατός μήνας. Μέχρι στιγμής η αύξηση των πωλήσεων είναι πάνω από την εκτίμηση της διοίκησης και αρκετών αναλυτών. Νοέμβριο και Δεκέμβριο γίνεται ένα μεγάλο μέρος των συνολικών πωλήσεων, επομένως αν και εκεί δούμε καλή πορεία, τότε ίσως να έχουμε υπέρβαση εκτιμήσεων. Με άνοδο 1,53% η μετοχή και καλό όγκο.

ΑΔΜΗΕ: Και εδώ έχουμε δει σημαντική διόρθωση από τα υψηλά, αν και περιμένουμε καλό μέρισμα για φέτος, παρά το γεγονός ότι αυξήθηκε ο αριθμός των μετοχών, ενώ περιμένουμε και τις εξελίξεις για το καλώδιο της Κύπρου. Δεδομένη η βελτίωση της περιουσιακής βάσης και έχουν επιβεβαιωθεί οι εκτιμήσεις της διοίκησης για το σύνολο του έτους. Στα 4,2950 ευρώ και στο +1,54% στο άνοιγμα.

AKTOR: Βγάζει και αυτή καλή αντίδραση, αφού πιέστηκε το προηγούμενο διάστημα.

TRASTOR: Άλλη μία κίνηση από αυτές που θέλουμε να βλέπουμε στον κλάδο και θα μπορούσε να φέρει μείωση στο discount. Ολοκλήρωσε πώληση ακινήτου στη Γλυφάδα με τίμημα πάνω από αυτό που το είχε αγοράσει κατά 60% και κατά 8,4% από την εύλογη αξία. Αυτό δείχνει πως οι αποτιμήσεις των ακινήτων των εταιρειών δεν είναι λάθος. Πρέπει όμως να τις εκμεταλλευτούν οι εταιρείες και να γράψουν πραγματικά κέρδη και όχι λογιστικά. Το 2026 η εταιρεία έχει κάνει πωλήσεις 24,7 εκατ. ευρώ με 3,2 εκατ. ευρώ να είναι το έσοδο πάνω από την εύλογη αξία.

ΑΤΖΕΝΤΑ ΑΓΟΡΑΣ


Γιώργος Κατικάς
georgekatikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.