Οι αναβαθμίσεις από DBRS, Moody’s ανούσιες και προεξοφλημένες, σε γκρίζα ζώνη το ΧΑ -0,62% στις 1.434 μον. - Η ΕΚΤ μειώνει 0,25%

(upd16) Πτωτικά έκλεισε το  ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.434 μονάδες, στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες και παρά την αναβάθμιση του Καναδικού οίκου DBRS Ratings την Παρασκευή 6/9 και το θετικό κλίμα στις ευρωπαϊκές αγορές. 
Οι τράπεζες παρέμειναν αδύναμες σε όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης ενώ αρνητική ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips,  με ιδιαίτερα χαμηλές συναλλαγές 
Ο Γενικός Δείκτης παραμένει στο εύρος 1.400 - 1.450 μονάδων, με την ανακτήση των 1.450 μονάδων να βρίσκει εμπόδια, ενώ κρατάει προσώρας την στήριξη των 1.400 μονάδων.
Αναλυτικά στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Alpha Bank -1,22% και ακολούθησαν Eurobank -0,89%,  Εθνική -0,58% και Πειραιώς -0,03%.
Στην έκδοση ομολόγου Tier 2 με ωρίμανση στα 11 έτη και δικαίωμα ανάκλησης σε έξι έτη προχωράει η Τράπεζα Πειραιώς.
Παράλληλα, σύμφωνα με το Reuters, η τράπεζα έδωσε εντολή σε Barclays, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Nomura και UBS για την πρόωρη επαναγορά με μετρητά, ομολόγων από την έκδοση Tier 2 με ωρίμανση στις 19 Φεβρουαρίου 2030, ύψους 500 εκατ. ευρώ, με κουπόνι 5,5%. 
Στα μη τραπεζικά blue chips, πιέσεις ασκήθηκαν σε Jumbo -2,5%, Motor Oil -1,71%, Lamda -1,54%...ενώ ανοδικά ξεχώρισε μόνο ο Τιτάν +2,04%.
Τα αποτελέσματα των εισηγμένων συνεχίσουν να τραβούν επενδυτικά βλέμματα.
Αύριο 10/9 δημοσιεύει εξάμηνο το Αεροδρόμιο Αθηνών και η Fourlis και την Τετάρτη 11/9 η Aegean και η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ.
Με απώλειες -2,72% έκλεισαν οι μετοχές της ΑΔΜΗΕ,  καθώς από σήμερα 9/9 διαπραγματεύτηκαν  χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 0,05824 ευρώ ανά μετοχή (καθαρό 0,05533 ευρώ), με τη διοίκηση να έχει πει πως θα δώσει άλλο τόσο μέχρι το τέλος του έτους.
Στο εσωτερικό, η αναβάθμιση της DBRS Ratings, σε θετικές -από σταθερές- των  προοπτικών επαναξιολόγησης (trend) της Ελλάδας, διατηρώντας σε BBB (low) τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα,  ήταν ανούσια και προεξοφλημένη, το ελληνικό αφήγημα με χρέος 407 δισεκ. δεν πείθει...
Αν και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Επίσης, ο αμερικανικός οίκος Moody’s  θα αξιολογήσει την Ελλάδα στις 13 Σεπτεμβρίου 2024  
Υπενθυμίζεται ότι η Moody’s βαθμολογεί την ελληνική οικονομία σε Ba1 με σταθερές προοπτικές και είναι ο μοναδικός Οίκος αξιολόγησης που δεν έχει τοποθετήσει την Ελληνική Οικονομία σε επενδυτική βαθμίδα και ως εκ τούτου η απόφασή της αναμένεται με αυξημένο ενδιαφέρον.
Η αναβάθμιση από Moody's θα είναι τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα.
Ωστόσο, εάν αυτό δεν συμβεί θα είναι ψήφος αποδοκιμασίας για την ελληνική οικονομία.
Εν τω μεταξύ, οι εξαγγελίες  του πρωθυπουργού Κ. Μητσοτάκη από την ΔΕΘ, με τα μέτρα χαμηλού δημοσιονομικού κόστους μόλις λίγο πάνω από 1 δισ. ευρώ  δεν αναπληρώνουν τις μεγάλες εισοδηματικές απώλειες των νοικοκυριών από την ενεργειακή και την στεγαστική κρίση καθώς οι «ριπές» της ακρίβειας συνεχίζονται ...
Το πακέτο είναι σφικτό και μετρημένο με αποτέλεσμα να μην υπάρχουν εκπλήξεις με μειώσεις συντελεστών στην κλίμακα  για την ανακούφιση της μεσαίας τάξης από τα φορολογικά βάρη.
Στο εξωτερικό, με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένονται τα στοιχείων του πληθωρισμού για το μήνα Αύγουστο στις ΗΠΑ, την Τετάρτη 11/9, ακολουθεί στις 12/9 η τακτική συνεδρίαση της ΕΚΤ όπου εκτιμάται μια μείωση 0,25%, ενώ τα βλέμματα θα είναι στραμμένα την επόμενη εβδομάδα στη συνεδρίαση της Fed στις 17-18 Σεπτεμβρίου.

 Εξετάζεται σενάριο αμερικανικό fund να πάρει το 8% με 10% της Εθνικής τράπεζας  

Μια πρόταση που έχει πέσει στο τραπέζι είναι κατά το placement του 13% ή 18,39% να δοθεί το 8% με 10% σε ένα ξένο επενδυτή ο οποίος να έχει κατά μια έννοια τον ρόλο του βασικού επενδυτή, αν και δεν μπορούμε να μιλάμε για στρατηγικό επενδυτή.
Μάλιστα φαίνεται ότι υπάρχει μεγάλο αμερικανικό fund που θα ήθελε να πάρει το 8% με 10% της Εθνικής τράπεζας.
Το υπόλοιπο 3% με 5% θα διατεθεί σε διασπορά.
Ωστόσο ακόμη δεν έχει κλειδώσει η συμφωνία
Το 2025 θα ακολουθήσει και δεύτερο placement για το 5,39% που θα επαναγοράσει η Εθνική και θα διαγράψει στην συνέχεια.
Εάν το 18,39% διατεθεί εφάπαξ προφανώς δεν ισχύει αυτός ο σχεδιασμός.
Το νέο placement της Εθνικής θα διατεθεί στην τιμή των 8 με 8,30 ευρώ κατά προτίμηση 8,30 ευρώ εφόσον βοηθήσουν και οι χρηματιστηριακές συνθήκες.
Να θυμίσουμε ότι το ΤΧΣ διέθεσε το 22% της Εθνικής στα 5,30 ευρώ που σημαίνει με βάση τις τρέχουσες τιμές διαφυγόντα κέρδη 560 εκατ ευρώ… (διαφορά μεταξύ 5,30 ευρώ και 7,90 ευρώ που είναι η τρέχουσα τιμή).
Το 18,39% με τιμή 8 ευρώ ισοδυναμεί με 1,34 δισεκ. ευρώ.
Το 18,39% με τιμή 8,30 ευρώ ισοδυναμεί με 1,4 δισεκ. ευρώ.
Εάν επιλεγεί η λύση της διασποράς μετοχών για το placement και όχι να δοθεί σε ένα επενδυτή... μπορεί να δούμε στο μέλλον... ο μεγαλύτερος επενδυτής στην Εθνική να είναι η ίδια η Εθνική μέσω επαναγοράς ιδίων μετοχών...
Θα είναι παράδοξα πράγματα...

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με αρνητικά πρόσημα ξεκίνησαν χρηματιστηριακοί δείκτες με τον  Γενικό Δείκτη στο -0,06% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,11%.
Στο κλείσιμο της συνεδρίασης  με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank, Alpha Bank πέριξ του -1%, o Tραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,79%.
Στις δημοπρασίες εντάθηκαν οι πιέσεις  στα μη τραπεζικά blue chips, με Jumbo -2,5%, Μotor Oil -1,71%, Μυτιληναίος -1,06% ...και o Γενικός Δείκτης έκλεισε στο χαμηλό της ημέρας -0,62%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,62% στις 1.434 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.443,16 μονάδες και χαμηλό τις 1.434,17 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 58,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 3,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 13,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 9,1 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,58 εκατ. ευρώ και όγκου 758 χιλ.πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 72 χιλ. τεμάχια αξίας 111,7 χιλ. ευρώ, η Εθνική 163,2 χιλ. τεμάχια αξίας 1,23 εκατ. ευρώ, η Eurobank 250 χιλ. τεμάχια αξίας 504 χιλ. ευρώ και η Πειραιώς 250 χιλ. τεμάχια αξίας 993,7 χιλ. ευρώ.
Η Motor Oil 4,5 χιλ. τεμάχια αξίας 99,5 χιλ. ευρώ και ο Μυτιληναίος 18,8 χιλ. τεμάχια αξίας 635,9 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.434 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις1.420 μονάδες και ακολουθούν οι 1400, οι 1.396 μονάδες (ο απλός  ΚΜΟ των 200 ημερών) και οι  1.385  μονάδες (ο εκθετικός  ΚΜΟ των 200 ημερών) .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.450 – 1.460 μονάδες και ακολουθούν οι 1.480 και οι 1.500 – 1.510  μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.245 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.207 μονάδες ( ο απλός εκθετικός των 200 ημερών) και οι 1.195 μονάδες  ( ο εκθετικός  ΚΜΟ των 200 ημερών ).
Στην  πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.300  μονάδες και ακολουθούν οι 1.320 μονάδες, οι 1.360 και οι 1.400 μονάδες.

Τέλη Σεπτεμβρίου ο SSM στην Αθήνα – Το σχέδιο για τα μερίσματα, 40% για 2024, 50% για 2025 και 60% για 2026

Στα τέλη Σεπτεμβρίου 2024 θα έρθει κλιμάκιο του SSM του Μόνιμου Εποπτικού Μηχανισμού των τραπεζών για να εξετάσει μια σειρά ζητημάτων με τις ελληνικές τράπεζες.
Τα τρία βασικότερα ζητήματα είναι:
1)Μοντέλο διανομής μερισμάτων, σήμερα οι τράπεζες έχουν περιορισμούς ως προς το μέρισμα που μπορεί να διανείμουν.
2)Να παρουσιαστούν οι προϋπολογισμοί και στόχοι 2025 των ελληνικών τραπεζών
3)Να παρουσιαστούν τα σχέδια για την απώλεια εσόδων από την μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ.
Με βάση τις προτάσεις των τραπεζών και την στάση του SSM φαίνεται ότι θα συμφωνηθεί το 40% των κερδών του 2024 να διανεμηθεί ως μέρισμα.
Για την χρήση 2025 τα κέρδη που θα διανεμηθούν ως μέρισμα θα είναι 50% και για την χρήση 2026 το μέρισμα θα αναλογεί στο 60% των κερδών.
Με βάση την ελληνική νομοθεσία το 30% των κερδών υποχρεωτικά πρέπει να κρατείται ως αποθεματικό.
Οι απώλειες εντόκων εσόδων από τις μειώσεις επιτοκίων εκτιμώνται σε 600 εκατ ευρώ για το 2025 σε όλες τις τράπεζες.
Με έντοκα έσοδα 8 με 8,5 δισεκ. οι απώλειες είναι απορροφήσιμες.
Εντούτοις είναι προφανές ότι το ξέφρενο πάρτι των εντόκων εσόδων τελειώνει…

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,23% -  Το spread με την Ιταλία στις 35 μ.β.

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 9/9 στην αγορά ομολόγων, με επίκεντρο  τις αναταράξεις στις αγορές λόγω των τελευταίων οικονομικών στοιχείων στις ΗΠΑ ενώ η προσοχή στρέφεται στις κινήσεις της Fed στις ΗΠΑ όσον αφορά τα επιτόκια στη συνεδρίαση της 17ης - 18ης Σεπτεμβρίου.
Ωστόσο, στη συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζα η οποία θα λάβει χώρα στις 12 Σεπτεμβρίου,  οι πιθανότητες είναι αυξημένες για άλλη μία μείωση των επιτοκίων.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,23% και το 10ετές ιταλικό 3,58% με το μεταξύ τους spread στις -35 μονάδες βάσης.
Ήπια επιδείνωση καταγράφεται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,73% και το 2ετές στο 3,68%, με την απόδοση του 10ετούς να έχει κλείσει τη ψαλίδα και να έχει ξεπεράσει το 2ετές  μετά από μακρά περίοδο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η ελληνική οικονομία αξιολογήθηκε από τον Καναδικό οίκο DBRS την Παρασκευή 6 Σεπτεμβρίου 2024 αναβαθμίζοντας τις προοπτικές (outlook) σε θετικές από σταθερές χωρίς αλλαγή της βαθμολογικής κλίμακας.
Στις 13 Σεπτεμβρίου 2024 η Moody’s θα αξιολογήσει την Ελλάδα στην κλίμακα Baa3 από Ba1 με σταθερές προοπτικές.
Αν και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Η Moody’s θα είναι ο τελευταίος οίκος αξιολόγησης που θα εντάξει την Ελλάδα σε καθεστώς επενδυτικής βαθμίδας.
Η αναβάθμιση από Moody's θα είναι τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα.
Ωστόσο, εάν αυτό δεν συμβεί θα είναι ψήφος αποδοκιμασίας για την ελληνική οικονομία.
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 407 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας. Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Απώλειες στις ασιατικές αγορές

Με απώλειες έκλεισαν σήμερα 9/9 οι ασιατικές αγορές ακολουθώντας το sell-off της Παρασκευής 6/9 στην Wall Street, μετά των ασθενέστερων στοιχείων για την απασχόληση στις ΗΠΑ την Παρασκευή 6/9.
Οι επενδυτές εξέτασαν τις εκθέσεις για το ΑΕΠ και το εμπορικό ισοζύγιο της Ιαπωνίας αλλά και τα στοιχεία για τον πληθωρισμό των καταναλωτών της Κίνας.
Αναλυτικά, το  ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) της Ιαπωνίας αυξήθηκε κατά 0,7% το δεύτερο τρίμηνο του 2024 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, στη δεύτερη προκαταρκτική έκθεση.
Το ετήσιο ΑΕΠ αυξήθηκε 2,9% σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του 2023, ελλείψει ελαφρώς εκτιμήσεων.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ιαπωνίας με βάση το ισοζύγιο πληρωμών (BOP) διαμορφώθηκε στα 482,7 δισ. ¥ τον Ιούλιο, ανέφερε το υπουργείο Οικονομικών της χώρας στην έκθεσή του που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα. Τον προηγούμενο μήνα, το έθνος κατέγραψε πλεόνασμα 556,3
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή (ΔΤΚ) της Κίνας αυξήθηκε κατά 0,6% σε σύγκριση με πέρυσι τον Αύγουστο, έναντι αύξησης 0,5% τον Ιούλιο, ελαφρώς χαμηλότερα από το αναμενόμενο.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,70%, ο δείκτης Shanghai στο -1,04%, ο δείκτης  Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,7%, ο δείκτης KOSPI στην Νότια Κορέα στo -0,33% ενώ ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,32%.

Άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικά κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές, μετά τη χειρότερη ημέρα του δείκτη αναφοράς εδώ και πάνω από ένα χρόνο την Παρασκευή 6/9, και παίρνοντας ώθηση μετά το άνοιγμα της Wall Street..
Οι επενδυτές αναμένουν τα τελευταία στοιχεία για τον πληθωρισμό καταναλωτή στις ΗΠΑ,την Τετάρτη 11/9,  με το ετήσιο ψηφίο να αναμένεται να μειωθεί, αλλά και την απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για τα επιτόκια, η οποία είναι προγραμματισμένη για την Πέμπτη 12 Σεπτεμβρίου.
Ωστόσο η εμπιστοσύνη των επενδυτών στη ζώνη του ευρώ συνέχισε να επιδεινώνεται τον Σεπτέμβριο, σύμφωνα με την τελευταία έκθεση της Sentix τη Δευτέρα.
Ο δείκτης εμπιστοσύνης μειώθηκε από το αρνητικό 13,9 τον Αύγουστο σε αρνητικό 15,4 τον Σεπτέμβριο.
Ο δείκτης τρέχουσας κατάστασης τον αναφερόμενο μήνα μειώθηκε από αρνητικό 19,0 τον Αύγουστο σε αρνητικό 22,5 τον Σεπτέμβριο. Από την άλλη πλευρά, ο δείκτης προσδοκιών βελτιώθηκε από το αρνητικό 8,8 του Αυγούστου στο αρνητικό 8,0 τον Σεπτέμβριο.
Οι επενδυτές θα επικεντρωθούν σε νέες αναφορές για τον πληθωρισμό από τη Γερμανία, την Ισπανία και τη Γαλλία. κυκλοφορήσει αργότερα μέσα στην εβδομάδα.
Ήπια ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 71,20 δολ. το βαρέλι στο +0,20% και του αμερικανικού αργού στα 67,88 δολ. το βαρέλι στο +0,30%.
Άνοδος +1,9% καταγράφεται  στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Οκτωβρίου στα 37,17 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,85%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1%, ο δείκτης FTSE MIB στο +1%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,95% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο +1%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +1%, ο S&P 500 στο +0,90%, ο Nasdaq στο +0,90% και το ETF GREC στο +0,53% (42,14 δολ. ).

Αδύναμες οι τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Αδύναμες κινήθηκαν οι τράπεζες με χαμηλές σε όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης με χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 7,5460 ευρώ, με πτώση -0,58% με όγκο 802 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,9 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,54 ευρώ, με πτώση -1,22%, με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,62 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,98 ευρώ, με πτώση -0,03% με όγκο 1,8 εκατ, τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,98 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,012 ευρώ, με πτώση -0,89%,  με όγκο 3,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,37 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 12,96 ευρώ, με πτώση -1,82% με όγκο 85 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 956 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 4,82 ευρώ, με πτώση -1,03% και  κεφαλαιοποίηση 2,14 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 9,76 ευρώ, με πτώση -0,61% με όγκο 2,8 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 488 εκατ. ευρώ..
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,60  ευρώ, με πτώση -1,09% και κεφαλαιοποίηση 270 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Με απώλειες έκλεισε η  πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Jumbo, Motor Oil, Lamd...
Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχώρισε ο Τιτάν και ακολουθησαν Eλλάκτωρ, Cenergy.
H Coca Cola έκλεισε στα 33,42 ευρώ, με πτώση -0,83% και κεφαλαιοποίηση στα 12,47 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,00 ευρώ, με άνοδο +0,07%  και αποτίμηση 6,19 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,98 ευρώ, αμετάβλητος και αποτίμηση 5,91 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 33,76 ευρώ, με πτώση -1,06% και κεφαλαιοποίηση 4,82 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,64 ευρώ, με πτώση -0,43% και αποτίμηση 4,45 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 32,50 ευρώ, με άνοδο +2,04% και κεφαλαιοποίηση 2,55 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 17,30 ευρώ, με πτώση -0,69% και κεφαλαιοποίηση 1,79 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 19,26 ευρώ, με άνοδο +0,05% και κεφαλαιοποίηση 2,27 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε  στα 7,1250 ευρώ, με πτώση -0,63% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 21,90 ευρώ, με πτώση -1,71% και κεφαλαιοποίηση 2,43 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 24,20 ευρώ, με πτώση -2,5% και κεφαλαιοποίηση 3,29 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,65 ευρώ, αμετάβλητη και  κεφαλαιοποίηση 602 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,8120 ευρώ, με πτώση -1,52% και κεφαλαιοποίηση 680 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25)  έκλεισε στα 3,4150 ευρώ, με πτώση -2,71% και κεφαλαιοποίηση 107 εκατ. ευρώ.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 3,23% - Το spread με την Γερμανία στις 1031 μ.β.

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 9/9 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,23% και το 10ετές ιταλικό 3,58% με το μεταξύ τους spread στις -35 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 103 μονάδες βάσης από 101 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 63 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,63% ή 630 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -35 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 41 μονάδες βάσης.

Ήπια επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπια επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 9/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 9 Σεπτεμβρίου του 2024 στο 3,58%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 9/9/2024 στο 2,20%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,62% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,82% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,03% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,58% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,02%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr