Και ενώ όλο το καλοκαίρι του 2024 οι ξένοι αναλυτές αύξαναν τις τιμές στόχους των ελληνικών τραπεζών, δίχως φυσικά να επιβεβαιώνονται, ξαφνικά είδαν... το φως της λογικής - Μετά την Morgan Stanley και η Goldman Sachs μείωσε τις τιμές στόχους των ελληνικών τραπεζών
(upd16) Συνεχίζεται η απαξιωτική εικόνα στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.418 μονάδες, με πιέσεις στις τράπεζες έως -2,5%, ενώ αρνητική είναι η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips.
To βλέμμα των επενδυτών στη Μέση Ανατολή, φοβούμενοι κλιμάκωση της έντασης.
Ο Γενικός Δείκτης διατηρεί το κομβικό σημείο των 1.400 μονάδων, ενώ για την διάσπαση των 1.450 – 1.455 μονάδων και την επαναπροσέγγιση των 1.500 - 1.505 μονάδων, τα υψηλά του 2024 (20/5) απαιτείται σημαντική αύξηση συναλλαγών με εισροή “φρέσκου” χρήματος.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφει η Eurobank -2,5% και ακολουθούν Πειραιώς -2,3%, Alpha Bank -2,1% και Εθνική -0,65%..
Εν τω μεταξύ, σε μείωση των τιμών στόχων των ελληνικών τραπεζών, προχώρησε η Goldman Sachs, αποδίδοντας μάλιστα την επί τα χείρω αναθεώρηση στη νέα μείωση των επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας στις 17 Οκτωβρίου 2024.
Ειδικότερα, η τιμή στόχος για την Πειραιώς μειώνεται στα 5,40 ευρώ, από 5,90 ευρώ προηγουμένως, για την Εθνική στα 10,60 ευρώ, από 11 ευρώ, για την Eurobank στα 2,50 ευρώ, από 2,70 ευρώ και
για την Alpha Bank στα 1,90 ευρώ από 2 ευρώ προηγουμένως.
Είχε προηγηθεί χθες 21/10 η Morgan Stanley, στο ίδιο μοτίβο, καθώς μείωσε τις τιμές στόχους, για την Alpha Bank στα 2,28 ευρώ, από 2,50 ευρώ προηγουμένως, για την Εθνική στα 10,25 ευρώ, από 10,43 ευρώ, για την Πειραιώς στα 5,39 ευρώ, από 5,51 ευρώ και για την Eurobank στα 2,63 ευρώ, από 2,66 ευρώ προηγουμένως.
Και ενώ όλο το καλοκαίρι του 2024 οι ξένοι αναλυτές αύξαναν τις τιμές στόχους των ελληνικών τραπεζών, δίχως φυσικά να επιβεβαιώνονται, ξαφνικά είδαν... το φως της λογικής.
Στο επίκεντρο η μετοχή της Attica Bank με άνοδο -1% από -21,65% χαμηλό ημέρας και αποτίμηση τα 11 δισ. ευρώ, ενώ το δικαίωμα καταγράφει κέρδη +4%.
Σημειώνεται ότι χθες 21/10 η μετοχή επέστρεψε στο ταμπλό μετά το reverse split έχοντας παράλληλα κόψει και το δικαίωμα στην αύξηση κεφαλαίου.
Ωαστόσο η εκτίναξη της μετοχής στο 3.716 % αλλά και του δικαιώματος στο +30% είχε ως αποτέλεσμα η διοίκηση του Χ.Α. να αποφασίζει να παρέμβει και σταμάτησε τη διαπραγμάτευση τόσο της μετοχής όσο και του δικαιώματος, ενώ στις 16:00 η μετοχή ξεκίνησε εκ νέου διαπραγμάτευση.
Αν και είχε γίνει η σχετική ενημέρωση από την ΕΧΑΕ, αν και η αύξηση είναι μεγάλη και το δικαίωμα ήταν λογικό να έχει υψηλή τιμή και η μετοχή χαμηλή, δεν ήταν, όπως φάνηκε, λίγοι αυτοί που δεν κατάλαβαν ορθά τι είχε συμβεί και έσπευδαν να αγοράσουν μετοχές, διαμορφώνοντας εκτιμώμενη αποτίμηση ακόμα και πάνω από τα 32 δισ. ευρώ αν συμπεριληφθούν και οι νέες μετοχές.
Η άποψη μας ξεκάθαρη αρχικά πέριξ ή και λίγο κάτω από 1 δισεκ. ευρώ με βασικό σενάριο λίγο κάτω από 1 δισεκ. ευρώ και όχι 32 δισεκ. ή 11,35 δισ που έκλεισε τελικά στις 21/10/2024
Το 1 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία δίνει P/BV 1,2 που είναι μεν ακριβό αλλά όχι φούσκα όπως άλλη περίπτωση τράπεζας.
Στα μη τραπεζικά blue chips, πτωτικά κινούνται Jumbo -22%, Cenergy -2%, ΔΕΗ -2%%...ενώ ανοδικά επιχειρούν μόνο τα ΕΛΠΕ +0,45%.
Στο επίκεντρο και η Quest +5% μετά το μεγάλο deal που ανακοίνωσε και την ολοκλήρωση της πώλησης της ACS.
Το τίμημα είναι υψηλότερο των εκτιμήσεων των αναλυτών και στελέχη της αγοράς περιμένουν πως θα δώσει μέρισμα λόγω και της υπεραξίας και της αύξησης της ρευστότητας.
Ειδικότερα, την πώληση του 20% της ACS στην General Logistics ανακοίνωσε η Quest Συμμετοχών, με το τίμημα της συναλλαγής να ανέρχεται σε 74 εκατ. ευρώ.
Στη συμφωνία περιλαμβάννεται επίσης το δικαίωμα της GLS να αγοράσει («call option») το υπόλοιπο 80% των μετοχών της ACS, είτε στις 31-10-2025, ή στις 30-10-2026, έναντι προσυμφωνημένου ελάχιστου τιμήματος ύψους ευρώ 296 εκατομμυρίων.
Σταδιακά το ενδιαφέρον των επενδυτών του Χ.Α. θα στραφεί και στα εταιρικά αποτελέσματα εννεαμήνου των εισηγμένων που ξεκίνησαν σήμερα 22/10 με την Παπουτσάνης με τα EBITDA να ανέρχονται στα 8,1 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 21% και τα καθαρά κέρδη στα 3,9 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 41%.
Ακολουθούν αύριο 23/10 η Sarantis και στις 24/10 ο Μυτιληναίος.
H πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Με αρνητικό πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,03% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,03%..
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -1,41% στις 1.418 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.440,83 μονάδες και χαμηλό τις 1.417,84 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 41 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 8,2 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 9,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 5,9 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 8,15 εκατ. ευρώ και όγκου 922 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 320 χιλ. τεμάχια αξίας 1,23 εκατ. ευρώ και η Εθνική 100 χιλ. τεμάχια αξίας 739 χιλ. ευρώ..
Η ΔΕΗ διακίνησε 93 χιλ. τεμάχια αξίας 1,13 εκατ. ευρώ, ο Μυτιληναίος 39 χιλ. τεμάχια αξίας 1,31 εκατ. ευρώ, η Jumbo 14 χιλ. τεμάχια αξίας 336 χιλ. ευρώ, ο Τιτάν 8,4 χιλ. τεμάχια αξίας 277 χιλ. ευρώ και η Cenergy 347,5 χιλ. αξίας 3,1 εκατ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 1.418 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 1.420 μονάδες, ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 1.398 μονάδες, ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.450 -1.455 μονάδες και ακολουθούν οι 1.480 και οι 1.500 –1.510 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης βρίσκεται στις 1.204 μονάδες, στον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών, έχοντας διασπάσει και τις 1.233 μονάδες, τον απλό ΚΜΟ των 200 και ακολουθούν οι 1.180 μονάδες και οι 1.150 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.250 μονάδες και ακολουθούν οι 1.290, οι 1.320, οι 1.360 και οι 1.400 μονάδες.
Πωλήσεις στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,17% - Το spread με την Ιταλία στις 36 μ.β.
Πωλήσεις καταγράφονται ται στην αγορά ομολόγων, με την μεταβλητότητα να αποτελεί το κύριο χαρακτηριστικό των τελευταίων ημερών εξαιτίας του γεωπολιτικού κινδύνου στη Μέση Ανατολή.
Από την άλλη τα βλέμματα είναι στραμμένα στις συνεδριάσεις των Κεντρικών Τραπεζών και τις αποφάσεις τους για τα επιτόκια.
Σημειώνεται ότι στις 17/10 η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προχώρησε στην τρίτη μείωση επιτοκίων φέτος ενώ είναι η πρώτη φορά που προχώρησε σε δεύτερη διαδοχική μείωση από τον Δεκέμβριο του 2011.
Στις ΗΠΑ τα τελευταία εντυπωσιακά στοιχεία για την απασχόληση έχουν περιορίσει τις προσδοκίες των επενδυτών για τη συνέχεια της επιθετικής μείωσης επιτοκίων από την Fed.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,17% και το 10ετές ιταλικό 3,53% με το μεταξύ τους spread στις -36 μονάδες βάσης.
Επιδείνωση καταγράφεται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,22% και το 2ετές στο 4,05%, με την απόδοση του 10ετούς να έχει ξεπεράσει το 2ετές μετά από μακρά περίοδο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η Standard and Poor’s δεν επικαιροποίησε την Παρασκευή 18/10 την -προγραμματισμένη- αξιολόγηση της Ελλάδας, επιβεβαιώνοντας όσα έγραφε το BankingNews ότι η αναβάθμιση «αναβάλλεται» για τον Απρίλιο του 2025... οπότε τότε θα αναβαθμίσει την πιστοληπτική ικανότητα σε ΒΒΒ (δύο κλίμακες υψηλότερα).
Υπενθυμίζεται ότι ο S&P είχε αναβαθμίσει σε επενδυτική βαθμίδα την Ελλάδα τον Οκτώβριο του 2023 και αναβάθμισε σε θετικό το outlook τον Απρίλιο του 2024.
Το πρόβλημα της Standard and Poor’s (S&P) είναι πως… έχει καταντήσει γραφικός οίκος αξιολόγησης, πληρώνεται –όπως όλοι– για να αξιολογούν την οικονομία, αλλά όταν όλοι οι οίκοι αξιολόγησης Moody’s, Fitch, DBRS διατηρούν σταθερές τις προοπτικές η Standard and Poor’s ήρθε να κάνει την διαφορά.
Οι επόμενες αξιολογήσεις της Ελλάδας έως το τέλος του 2024, είναι απότην Fitch 22 Νοεμβρίου και την Scope Ratings 6 Δεκεμβρίου.
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 407 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας. Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Πτώση στις ασιατικές αγορές
Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 22/10 οι περισσότερες ασιατικές αγορές ακολουθ΄λωντας την Wall Street με τις κινεζικές μετοχές να συνεχίζουν θετικά στον απόηχο της μείωσης των επιτοκίων της κεντρικής τράπεζας της χώρας χθες 21/10.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei 225 στο Τόκιο έκλεισε στο -1,6%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο +0,27%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,25% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -1,66%
.
Απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές
Απώλειες καταγράφονται σήμερα 22/10 στις ευρωπαϊκές αγορές με επίκεντρο τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή
Οι επενδυτές αφομοιώνουν τις δηλώσεις διαφόρων αξιωματούχων της Federal Reserve Bank για τις μειώσεις επιτοκίων και τις πιθανές μελλοντικές περικοπές, με τον πρόεδρο της Federal Reserve Bank of Kansas City Jeffrey Schmid και τον πρόεδρο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Μινεάπολης Neel Kashkari να προβλέπουν μέτριες και σταθερές περικοπές κατά το επόμενο τρίμηνο.
Επίσης, σήμερα αναμένονται σημερινές προγραμματισμένες ομιλίες του διοικητή της Τράπεζας της Αγγλίας Andrew Bailey και της προέδρου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Christine Lagarde.
Απώλειες καταγράφονται στις τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 73,68 δολ. το βαρέλι στο -0,80% και του αμερικανικού αργού στα 69,45 δολ. το βαρέλι στο -0,80%.
Ήπια πτώση -0,20% καταγράφονται και στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Νοεμβρίου στα 39,95 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,25%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,75%, ο δείκτης FTSE MIB στο -1%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,2% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,70%.
Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο -0,50%, του S&P 500 στο -0,50% και του Nasdaq στο -0,70%.
Πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Πιέσεις καταγράφονται στις τράπεζες με χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική στα 7,3960 ευρώ, με πτώση -0,64% με όγκο 400 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,77 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank στα 1,4765 ευρώ, με πτώση -1,7%, με όγκο 1,28 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,47 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 3,7870 ευρώ, με πτώση -2,27% με όγκο 1,08 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,74 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 1,9605 ευρώ, με πτώση -2,46%, με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,21 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima στα 12,80 ευρώ, με πτώση -1,54% με όγκο 7,5 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 944 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 4,25 ευρώ, με άνοδο +0,71%, με όγκο 123 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 13,50 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 268 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Πτωτικά κινείται η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν ΔΕΗ, Jumbo, Cenergy.....
Στον αντίποδα ανοδικά κινείται μόνο ο Sarantis +0,20%.
Η Coca Cola στα 33,54 ευρώ, με πτώση -0,59% και κεφαλαιοποίηση στα 12,52 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 15,86 ευρώ, με πτώση -1,25% και αποτίμηση 6,55 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ στα 15,87 ευρώ, με πτώση -0,81% και αποτίμηση 5,88 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μυτιληναίος στα 33,56 ευρώ, με πτώση -1,12% και κεφαλαιοποίηση 4,78 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ στα 11,99 ευρώ, με πτώση -1,88% και αποτίμηση 4,584 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 32,75 ευρώ, με πτώση -1,5% και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 17,46 ευρώ, με πτώση -1,47% και κεφαλαιοποίηση 1,81 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή στα 19,64 ευρώ, με πτώση -0,10% και κεφαλαιοποίηση 2,32 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 7,05 ευρώ, με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil στα 20,90 ευρώ, με πτώση -0,66% και κεφαλαιοποίηση 2,32 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 25,74 ευρώ, με πτώση -0,85% και κεφαλαιοποίηση 3,46 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 5,59 ευρώ, με πτώση -0,71% και κεφαλαιοποίηση 595 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ στα 1,8420 ευρώ, με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 691 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,18 ευρώ, με πτώση -5,07% και κεφαλαιοποίηση 100 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 3,17% - Το spread με την Γερμανία στις 86 μ.β.
Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 2/10 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,17% και το 10ετές ιταλικό 3,53% με το μεταξύ τους spread στις -36 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 86 μονάδες βάσης από 84 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 60 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,60% ή 600 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -36 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 41 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 22/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 22 Οκτωβρίου του 2024 στο 3,53%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 22/10/2024 στο 2,31%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,66% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,76% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,03% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,53% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,03%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
To βλέμμα των επενδυτών στη Μέση Ανατολή, φοβούμενοι κλιμάκωση της έντασης.
Ο Γενικός Δείκτης διατηρεί το κομβικό σημείο των 1.400 μονάδων, ενώ για την διάσπαση των 1.450 – 1.455 μονάδων και την επαναπροσέγγιση των 1.500 - 1.505 μονάδων, τα υψηλά του 2024 (20/5) απαιτείται σημαντική αύξηση συναλλαγών με εισροή “φρέσκου” χρήματος.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφει η Eurobank -2,5% και ακολουθούν Πειραιώς -2,3%, Alpha Bank -2,1% και Εθνική -0,65%..
Εν τω μεταξύ, σε μείωση των τιμών στόχων των ελληνικών τραπεζών, προχώρησε η Goldman Sachs, αποδίδοντας μάλιστα την επί τα χείρω αναθεώρηση στη νέα μείωση των επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας στις 17 Οκτωβρίου 2024.
Ειδικότερα, η τιμή στόχος για την Πειραιώς μειώνεται στα 5,40 ευρώ, από 5,90 ευρώ προηγουμένως, για την Εθνική στα 10,60 ευρώ, από 11 ευρώ, για την Eurobank στα 2,50 ευρώ, από 2,70 ευρώ και
για την Alpha Bank στα 1,90 ευρώ από 2 ευρώ προηγουμένως.
Είχε προηγηθεί χθες 21/10 η Morgan Stanley, στο ίδιο μοτίβο, καθώς μείωσε τις τιμές στόχους, για την Alpha Bank στα 2,28 ευρώ, από 2,50 ευρώ προηγουμένως, για την Εθνική στα 10,25 ευρώ, από 10,43 ευρώ, για την Πειραιώς στα 5,39 ευρώ, από 5,51 ευρώ και για την Eurobank στα 2,63 ευρώ, από 2,66 ευρώ προηγουμένως.
Και ενώ όλο το καλοκαίρι του 2024 οι ξένοι αναλυτές αύξαναν τις τιμές στόχους των ελληνικών τραπεζών, δίχως φυσικά να επιβεβαιώνονται, ξαφνικά είδαν... το φως της λογικής.
Στο επίκεντρο η μετοχή της Attica Bank με άνοδο -1% από -21,65% χαμηλό ημέρας και αποτίμηση τα 11 δισ. ευρώ, ενώ το δικαίωμα καταγράφει κέρδη +4%.
Σημειώνεται ότι χθες 21/10 η μετοχή επέστρεψε στο ταμπλό μετά το reverse split έχοντας παράλληλα κόψει και το δικαίωμα στην αύξηση κεφαλαίου.
Ωαστόσο η εκτίναξη της μετοχής στο 3.716 % αλλά και του δικαιώματος στο +30% είχε ως αποτέλεσμα η διοίκηση του Χ.Α. να αποφασίζει να παρέμβει και σταμάτησε τη διαπραγμάτευση τόσο της μετοχής όσο και του δικαιώματος, ενώ στις 16:00 η μετοχή ξεκίνησε εκ νέου διαπραγμάτευση.
Αν και είχε γίνει η σχετική ενημέρωση από την ΕΧΑΕ, αν και η αύξηση είναι μεγάλη και το δικαίωμα ήταν λογικό να έχει υψηλή τιμή και η μετοχή χαμηλή, δεν ήταν, όπως φάνηκε, λίγοι αυτοί που δεν κατάλαβαν ορθά τι είχε συμβεί και έσπευδαν να αγοράσουν μετοχές, διαμορφώνοντας εκτιμώμενη αποτίμηση ακόμα και πάνω από τα 32 δισ. ευρώ αν συμπεριληφθούν και οι νέες μετοχές.
Η άποψη μας ξεκάθαρη αρχικά πέριξ ή και λίγο κάτω από 1 δισεκ. ευρώ με βασικό σενάριο λίγο κάτω από 1 δισεκ. ευρώ και όχι 32 δισεκ. ή 11,35 δισ που έκλεισε τελικά στις 21/10/2024
Το 1 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία δίνει P/BV 1,2 που είναι μεν ακριβό αλλά όχι φούσκα όπως άλλη περίπτωση τράπεζας.
Στα μη τραπεζικά blue chips, πτωτικά κινούνται Jumbo -22%, Cenergy -2%, ΔΕΗ -2%%...ενώ ανοδικά επιχειρούν μόνο τα ΕΛΠΕ +0,45%.
Στο επίκεντρο και η Quest +5% μετά το μεγάλο deal που ανακοίνωσε και την ολοκλήρωση της πώλησης της ACS.
Το τίμημα είναι υψηλότερο των εκτιμήσεων των αναλυτών και στελέχη της αγοράς περιμένουν πως θα δώσει μέρισμα λόγω και της υπεραξίας και της αύξησης της ρευστότητας.
Ειδικότερα, την πώληση του 20% της ACS στην General Logistics ανακοίνωσε η Quest Συμμετοχών, με το τίμημα της συναλλαγής να ανέρχεται σε 74 εκατ. ευρώ.
Στη συμφωνία περιλαμβάννεται επίσης το δικαίωμα της GLS να αγοράσει («call option») το υπόλοιπο 80% των μετοχών της ACS, είτε στις 31-10-2025, ή στις 30-10-2026, έναντι προσυμφωνημένου ελάχιστου τιμήματος ύψους ευρώ 296 εκατομμυρίων.
Σταδιακά το ενδιαφέρον των επενδυτών του Χ.Α. θα στραφεί και στα εταιρικά αποτελέσματα εννεαμήνου των εισηγμένων που ξεκίνησαν σήμερα 22/10 με την Παπουτσάνης με τα EBITDA να ανέρχονται στα 8,1 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 21% και τα καθαρά κέρδη στα 3,9 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 41%.
Ακολουθούν αύριο 23/10 η Sarantis και στις 24/10 ο Μυτιληναίος.
H πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Με αρνητικό πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,03% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,03%..
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -1,41% στις 1.418 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.440,83 μονάδες και χαμηλό τις 1.417,84 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 41 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 8,2 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 9,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 5,9 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 8,15 εκατ. ευρώ και όγκου 922 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 320 χιλ. τεμάχια αξίας 1,23 εκατ. ευρώ και η Εθνική 100 χιλ. τεμάχια αξίας 739 χιλ. ευρώ..
Η ΔΕΗ διακίνησε 93 χιλ. τεμάχια αξίας 1,13 εκατ. ευρώ, ο Μυτιληναίος 39 χιλ. τεμάχια αξίας 1,31 εκατ. ευρώ, η Jumbo 14 χιλ. τεμάχια αξίας 336 χιλ. ευρώ, ο Τιτάν 8,4 χιλ. τεμάχια αξίας 277 χιλ. ευρώ και η Cenergy 347,5 χιλ. αξίας 3,1 εκατ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 1.418 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 1.420 μονάδες, ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 1.398 μονάδες, ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.450 -1.455 μονάδες και ακολουθούν οι 1.480 και οι 1.500 –1.510 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης βρίσκεται στις 1.204 μονάδες, στον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών, έχοντας διασπάσει και τις 1.233 μονάδες, τον απλό ΚΜΟ των 200 και ακολουθούν οι 1.180 μονάδες και οι 1.150 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.250 μονάδες και ακολουθούν οι 1.290, οι 1.320, οι 1.360 και οι 1.400 μονάδες.
Πωλήσεις στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,17% - Το spread με την Ιταλία στις 36 μ.β.
Πωλήσεις καταγράφονται ται στην αγορά ομολόγων, με την μεταβλητότητα να αποτελεί το κύριο χαρακτηριστικό των τελευταίων ημερών εξαιτίας του γεωπολιτικού κινδύνου στη Μέση Ανατολή.
Από την άλλη τα βλέμματα είναι στραμμένα στις συνεδριάσεις των Κεντρικών Τραπεζών και τις αποφάσεις τους για τα επιτόκια.
Σημειώνεται ότι στις 17/10 η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προχώρησε στην τρίτη μείωση επιτοκίων φέτος ενώ είναι η πρώτη φορά που προχώρησε σε δεύτερη διαδοχική μείωση από τον Δεκέμβριο του 2011.
Στις ΗΠΑ τα τελευταία εντυπωσιακά στοιχεία για την απασχόληση έχουν περιορίσει τις προσδοκίες των επενδυτών για τη συνέχεια της επιθετικής μείωσης επιτοκίων από την Fed.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,17% και το 10ετές ιταλικό 3,53% με το μεταξύ τους spread στις -36 μονάδες βάσης.
Επιδείνωση καταγράφεται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,22% και το 2ετές στο 4,05%, με την απόδοση του 10ετούς να έχει ξεπεράσει το 2ετές μετά από μακρά περίοδο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η Standard and Poor’s δεν επικαιροποίησε την Παρασκευή 18/10 την -προγραμματισμένη- αξιολόγηση της Ελλάδας, επιβεβαιώνοντας όσα έγραφε το BankingNews ότι η αναβάθμιση «αναβάλλεται» για τον Απρίλιο του 2025... οπότε τότε θα αναβαθμίσει την πιστοληπτική ικανότητα σε ΒΒΒ (δύο κλίμακες υψηλότερα).
Υπενθυμίζεται ότι ο S&P είχε αναβαθμίσει σε επενδυτική βαθμίδα την Ελλάδα τον Οκτώβριο του 2023 και αναβάθμισε σε θετικό το outlook τον Απρίλιο του 2024.
Το πρόβλημα της Standard and Poor’s (S&P) είναι πως… έχει καταντήσει γραφικός οίκος αξιολόγησης, πληρώνεται –όπως όλοι– για να αξιολογούν την οικονομία, αλλά όταν όλοι οι οίκοι αξιολόγησης Moody’s, Fitch, DBRS διατηρούν σταθερές τις προοπτικές η Standard and Poor’s ήρθε να κάνει την διαφορά.
Οι επόμενες αξιολογήσεις της Ελλάδας έως το τέλος του 2024, είναι απότην Fitch 22 Νοεμβρίου και την Scope Ratings 6 Δεκεμβρίου.
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 407 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας. Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Πτώση στις ασιατικές αγορές
Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 22/10 οι περισσότερες ασιατικές αγορές ακολουθ΄λωντας την Wall Street με τις κινεζικές μετοχές να συνεχίζουν θετικά στον απόηχο της μείωσης των επιτοκίων της κεντρικής τράπεζας της χώρας χθες 21/10.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei 225 στο Τόκιο έκλεισε στο -1,6%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο +0,27%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,25% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -1,66%
.
Απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές
Απώλειες καταγράφονται σήμερα 22/10 στις ευρωπαϊκές αγορές με επίκεντρο τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή
Οι επενδυτές αφομοιώνουν τις δηλώσεις διαφόρων αξιωματούχων της Federal Reserve Bank για τις μειώσεις επιτοκίων και τις πιθανές μελλοντικές περικοπές, με τον πρόεδρο της Federal Reserve Bank of Kansas City Jeffrey Schmid και τον πρόεδρο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Μινεάπολης Neel Kashkari να προβλέπουν μέτριες και σταθερές περικοπές κατά το επόμενο τρίμηνο.
Επίσης, σήμερα αναμένονται σημερινές προγραμματισμένες ομιλίες του διοικητή της Τράπεζας της Αγγλίας Andrew Bailey και της προέδρου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Christine Lagarde.
Απώλειες καταγράφονται στις τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 73,68 δολ. το βαρέλι στο -0,80% και του αμερικανικού αργού στα 69,45 δολ. το βαρέλι στο -0,80%.
Ήπια πτώση -0,20% καταγράφονται και στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Νοεμβρίου στα 39,95 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,25%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,75%, ο δείκτης FTSE MIB στο -1%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,2% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,70%.
Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο -0,50%, του S&P 500 στο -0,50% και του Nasdaq στο -0,70%.
Πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Πιέσεις καταγράφονται στις τράπεζες με χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική στα 7,3960 ευρώ, με πτώση -0,64% με όγκο 400 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,77 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank στα 1,4765 ευρώ, με πτώση -1,7%, με όγκο 1,28 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,47 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 3,7870 ευρώ, με πτώση -2,27% με όγκο 1,08 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,74 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 1,9605 ευρώ, με πτώση -2,46%, με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,21 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima στα 12,80 ευρώ, με πτώση -1,54% με όγκο 7,5 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 944 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 4,25 ευρώ, με άνοδο +0,71%, με όγκο 123 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 13,50 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 268 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Πτωτικά κινείται η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν ΔΕΗ, Jumbo, Cenergy.....
Στον αντίποδα ανοδικά κινείται μόνο ο Sarantis +0,20%.
Η Coca Cola στα 33,54 ευρώ, με πτώση -0,59% και κεφαλαιοποίηση στα 12,52 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 15,86 ευρώ, με πτώση -1,25% και αποτίμηση 6,55 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ στα 15,87 ευρώ, με πτώση -0,81% και αποτίμηση 5,88 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μυτιληναίος στα 33,56 ευρώ, με πτώση -1,12% και κεφαλαιοποίηση 4,78 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ στα 11,99 ευρώ, με πτώση -1,88% και αποτίμηση 4,584 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 32,75 ευρώ, με πτώση -1,5% και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 17,46 ευρώ, με πτώση -1,47% και κεφαλαιοποίηση 1,81 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή στα 19,64 ευρώ, με πτώση -0,10% και κεφαλαιοποίηση 2,32 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 7,05 ευρώ, με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil στα 20,90 ευρώ, με πτώση -0,66% και κεφαλαιοποίηση 2,32 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 25,74 ευρώ, με πτώση -0,85% και κεφαλαιοποίηση 3,46 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 5,59 ευρώ, με πτώση -0,71% και κεφαλαιοποίηση 595 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ στα 1,8420 ευρώ, με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 691 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,18 ευρώ, με πτώση -5,07% και κεφαλαιοποίηση 100 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 3,17% - Το spread με την Γερμανία στις 86 μ.β.
Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 2/10 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,17% και το 10ετές ιταλικό 3,53% με το μεταξύ τους spread στις -36 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 86 μονάδες βάσης από 84 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 60 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,60% ή 600 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -36 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 41 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 22/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 22 Οκτωβρίου του 2024 στο 3,53%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 22/10/2024 στο 2,31%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,66% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,76% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,03% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,53% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,03%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών