HelleniQ Energy: Σύσταση «buy» και αύξηση της τιμής-στόχου στα 9,7 ευρώ από τη Eurobank Equities - Περιθώριο ανόδου 23%

Σε «buy» (αγορά) επιβεβαίωσε τη σύσταση για τη μετοχή της HelleniQ Energy (πρώην ΕΛΠΕ) η Eurobank Equities, αυξάνοντας παράλληλα την τιμή-στόχο 12μήνου σε 9,7 ευρώ -από 9,4 προηγουμένως. 
Με βάση το κλείσιμο της Τρίτης 25/6 στο Χρηματιστήριο Αθηνών, το περιθώριο ανόδου για τη μετοχή φθάνει το 23%. 
Η χρηματιστηριακή εταιρεία προβλέπει ένα ισχυρό οικονομικά 2024.
Σύμφωνα με την ανάλυση, τα ισχυρά αποτελέσματα της εταιρείας τα δύο τελευταία χρόνια, σε συνδυασμό με την αύξηση του free float έπειτα από το επιτυχημένο private placement του 11% τον Δεκέμβριο του 2023, έφεραν την HelleniQ Energy στο προσκήνιο τους τελευταίους μήνες, όπως δείχνει και η σημαντική αύξηση των όγκων συναλλαγών.
Καθώς τα περιθώρια της διύλισης παραμένουν ακόμα πάνω από τα επίπεδα των μέσων του κύκλου (περίπου 15 δολάρια/βαρέλι), η Eurobank Equities εκτιμά ότι το 2024 θα είναι μία ακόμα χρονιά ισχυρής κερδοφορίας, με EBITDA 918 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 26% σε ετήσια βάση, αλλά 60% υψηλότερα σε σχέση με το 2019.
Η Eurobank αναμένει σταδιακή εξομάλυνση έως τα τέλη του 2025, καθώς οι προσθήκες δυναμικότητας φέρνουν την αγορά σε ισορροπία, διαμορφώνοντας έτσι μια υποχώρηση του EBITDA διύλισης της HelleniQ Energy από 679 εκατ. ευρώ το 2024 σε 437 εκατ. ευρώ περίπου έως το 2026.
Η Εταιρεία έχει σαφή πορεία προς τον στόχο του 1GW σε ΑΠΕ έως το 2025, ενώ το pipeline των 4,3GW (εκ των οποίων τα 1,8GW με εξασφαλισμένους όρους σύνδεσης στο δίκτυο) τον τοποθετεί πολύ μπροστά από τον στόχο των 2GW για το 2030.

www.bankingnews.gr