Mε χειραγώγηση από Coca Cola +3% αλλά πιέσεις σε τράπεζες το XA -0,88% στις 2.324 μον. - Μείωση short σε Metlen από Covalis

(upd14) Πτωτικά κινείται το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.324 μονάδες, με πιέσεις στις τράπεζες έως -3%, ενώ αρνητική είναι και η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με τη ακραία χειραγώγη στην Coca Cola +3% να έχει ανακόψει την περαιτέρω πτώση της αγοράς.
Τεχνικά στη ζώνη των 2.300 – 2.280 μονάδων βρίσκεται η πρώτη στήριξη, ενώ η ζώνη των 2.400 - 2.410 μονάδων αποτελεί την πρώτη αντίσταση. 
Αναλυτικά, στις τράπεζες, τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφει η Αlpha Bank -3,7% και ακολουθούν Eurobank -1,7%, Εθνική -1,5% και Πειραιώς -1,2%..
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχωρούν Μotor Οil -3%, Metlen -3%, ΕΛΠΕ -1,5%, Τιτάν -1,5%..ενώ στηρίξεις προσφέρει η Coca Cola +3,3% και ακολουθεί η ούν ΓΕΚ Τέρνα +1,2% και Aktor +0,50%.
Συνεχίζονται οι πιέσεις στην Metlen στον απόηχο της ανακοίνωσης  για καθοδική αναθεώρηση (profit warning) των στόχων κερδοφορίας EBITDA για το 2025, περίπου 25% χαμηλότερα, δηλαδή περί τα 750 εκατ. ευρώ, έναντι 1 δισ. ευρώ που αναμενόταν αρχικά.
Ωστόσο, η ισχυρή χρηματοοικονομική της θέση δεν έχει μεταβληθεί, καθώς διαθέτει ρευστότητα πάνω από 4 δισ. ευρώ και προσαρμοσμένο καθαρό δανεισμό 2 δισ. ευρώ, με την Morgan Stanley  να παραμένει  θετική,διατηρώντας σύσταση Overweight,  με την τιμή στόχο στα 55 ευρώ την Citigroup να διατηρεί την  τιμή-στόχο στα 52 ευρώ και την Fitch να δίνει ισχυρή ψήφο εμπιστοσύνης  με βαθμολογία «BB+»,με έμφαση στον ανθεκτικό ισολογισμόςκαι στην ισχυρή ρευστότητα
Από πλευράς τεχνικής ανάλυσης, η διάσπαση των 37 ευρώ οδηγεί στα 35,50 ευρώ ενώ υπάρχουν αντιστάσεις στα 38 ευρώ και στα 40 ευρώ.
Εν τω μεταξύ, περαιτέρω μείωσε τη short της θέση στην Metlen η Covalis Capital, στο 0,46882% από 0,50547% που ήταν προηγουμένως.
Υπενθυμίζεται πως είχε μειώσει τη θέση λόγω της μεγάλης πτώσης της μετοχής από 0,90%.
Χωρίς ελληνικό ενδιαφέρον ολοκληρώθηκε η τριμηνιαία ανασκόπηση του MSCI για την Ελλάδα, με τον οίκο να διατηρεί τη σύνθεση του δείκτη Standard στις 8 υφιστάμενες μετοχές (Eurobank, Εθνική, Πειραιώς, Alpha Bank, ΔΕΗ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Jumbo).
Παρά τις προσδοκίες για είσοδο τίτλων όπως η Τράπεζα Κύπρου, Motor Oil, Τιτάν  και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ,  ο MSCI π αποφάσισε να μην κάνει αλλαγές, καθώς έχει ξεκινήσει διαβούλευση για αναβάθμιση της αγοράς σε ώριμη από τον Αύγουστο του 2026..
Στις 27 Φεβρουαρίου, το rebalancing θα περιοριστεί αποκλειστικά σε αναδιαρθρώσεις  των υφιστάμενων σταθμίσεων.
Υπενθυμίζεται ότι στις  27/1/2026 ο οίκος MSCI ανακοίνωσε την έναρξη διαβούλευσης σχετικά με πρόταση για την πιθανή αναβάθμιση της Ελλάδας από «Αναδυόμενη Αγορά» σε «Αναπτυγμένη Αγορά»
Το αποτέλεσμα της αναγγελίας από τον MSCI του ενδεχομένου αναβάθμισης του ελληνικού χρηματιστηρίου θα λάβει χώρα τις 31 Μαρτίου, με στόχο την εφαρμογή της απόφασης κατά την Ανασκόπηση Δεικτών του Αυγούστου 2026.
Το ελληνικό χρηματιστήριο έχει ήδη μπει σε ‘watch list’ από FTSE Russell, STOXX και S&P Dow Indices”
Εφόσον επιβεβαιωθεί η ένταξη της Ελλάδας στις Αναπτυγμένες Αγορές, η επόμενη ουσιαστική αναθεώρηση των δεικτών θα πραγματοποιηθεί τον Αύγουστο του 2026, βάσει των νέων (και αυστηρότερων) κριτηρίων που διέπουν τα Developed Markets..
Στα διεθνή, το βλέμμα των επενδυτών είναι στραμμένο στα στοιχεία για την αμερικανική οικονομία, καθώς σήμερα 11/2 δημοσιεύεται η  καθυστερημένη έκθεσης για την απασχόληση του Ιανουαρίου από το Γραφείο Στατιστικής Εργασίας (BLS), η οποία είχε αρχικά προγραμματιστεί για την περασμένη Παρασκευή (6/2). Υπενθυμίζεται ότι η ADP ανέφερε την προηγούμενη εβδομάδα αύξηση των ιδιωτικών θέσεων εργασίας μόλις κατά 22.000 τον Ιανουάριο, σημαντικά χαμηλότερα των εκτιμήσεων.
Την Παρασκευή 13/2 αναμένεται και η ανακοίνωση του δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI) Ιανουαρίου στις ΗΠΑ, επίσης καθυστερημένη λόγω του shutdown, με την αγορά να προβλέπει ετήσιο πληθωρισμό 2,5%.

Στο επίκεντρο οι τράπεζες: Η Εθνική τράπεζα εξαγοράζει το 25% της Allianz έναντι 40 εκατ, η Credia Bank θα κάνει deal με NN Hellas 

Οι τραπεζικές μετοχές βρίσκονται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντας με αιχμή τη σταθερή κερδοφορία, τα αυξανόμενα κεφάλαια και τις υψηλότερες διανομές μερισμάτων
Οι αναλυτές σε όλες τις τελευταίες εκθέσεις που έχουν δημοσιεύσει έχουν αυξήσει τις τιμές στόχους και βλέπουν καλή πορεία και φέτος, ενώ εκτιμούν πως μαζί με τις αγορές ιδίων μετοχών το ποσοστό των κερδών που θα διανεμηθεί σε μερικά χρόνια ίσως ξεπεράσει σημαντικά και το 100%.
Επίσης αισιοδοξία επικρατεί για την επίτευξη εξαγορών, συγχωνεύσεων και επιχειρηματικών συμφωνιών που αναμένεται να ενισχύσουν την αναπτυξιακή δυναμική
Οι τράπεζες θα είναι μεταξύ των πρώτων εταιρειών που θα δημοσιεύσουν αποτελέσματα τελευταίου τριμήνου και θα επικαιροποιήσουν τις εκτιμήσεις τους για τη συνέχεια. Η Τράπεζα Κύπρου δημοσιεύσει πρώτη στις 18 Φεβρουαρίου και ακολουθούν Τραπεζα Πειραιώς και Eurobank στις 26/2, Alpha Bank και η Εθνική Τράπεζα στις 27/2 και η Optima Bank στις 3 Μαρτίου.
Εν τω μεταξύ, διάχυτη ήταν η αισιοδοξία για την επίτευξη εξαγορών, συγχωνεύσεων και επιχειρηματικών συμφωνιών που αναμένεται να ενισχύσουν την αναπτυξιακή δυναμική
Η Εθνική τράπεζα που διερευνούσε καιρό την Ασφαλιστική Αγορά… τελικά αποφάσισε ότι η Γερμανική Ασφαλιστική εταιρία Allianz και όχι η Ολλανδική NN Hellas (Νationale Νederlanden) ταιριάζει περισσότερο στην στρατηγική της. 
Πιο συγκεκριμένα η Εθνική τράπεζα εξαγοράζει το 25% ή 30% της Allianz έναντι 40 εκατ
Ταυτόχρονα η Credia bank παίζει δυνατά για NN Hellas
H NN Hellas με 950 εκατ ασφάλιστρα, 370 εκατ κεφάλαια και 67 εκατ μετά φόρων κέρδη βρισκόταν σε διαπραγματεύσεις με την Εθνική τράπεζα ώστε να εξαγοράσει το 20% της NN Hellas περίπου 80 εκατ ευρώ… ωστόσο οι διαπραγματεύσεις δεν τελεσφόρησαν και αποσύρθηκε…
Το πλεονέκτημα που θα δώσει στην Credia Bank… η NN Hellas πέραν από τα οικονομικά μεγέθη και την ισχυρή παρουσία στα τραπεζοασφαλιστικά προϊόντα είναι ότι η συνεργασία NN Hellas με Πειραιώς θα δώσει πρόσβαση στην Credia bank σε πελάτες της Πειραιώς… κάτι που πέτυχε η Πειραιώς όταν εξαγόρασε την Εθνική Ασφαλιστική.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,48% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -1%.
Περί τις 11:00, εντάθηκαν οι τραπεζικές πιέσεις με Alpha Bank -3,69% και Εθνική -2,81%, ενώ με εξαίρεση την Coca Cola , απώλειες καταγράφηκαν στα μη τραπεζικά blue chips, με Motor Oil, Metlen πέριξ του -4% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,24% και ο Γενικός Δείκτης στο -1,11%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -0,96% στις 2.322 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.342,74 μονάδες και χαμηλό τις 2.319,30 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 79 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 2,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 10 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 5,7 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,77 εκατ. ευρώ και όγκου 187,9 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 75 χιλ. τεμάχια αξίας 1,11 εκατ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 50 χιλ.τεμάχια αξάις 975 χιλ. ευρώ και ο Aktor 60 χιλ. τεμάχια αξίας 678 χιλ. ευρώ.
Η Intracom 2,9 χιλ. τεμάχια αξάις 140,3 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.322 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.300 μονάδες και ακολουθούν οι 2.250, οι 2.200, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.080, οι 2050, οι 2.017 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.013 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην  πρώτη αντίσταση  βρίσκονται οι 2.400 - 2.410 μονάδες και ακολουθούν οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 2.710 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.680 μονάδες και ακολουθούν οι 2.600, οι 2.550, οι 2.500, οι 2.400, οι 2.350, οι 2.300, οι 2.280, οι 2.250, οι 2.200, οι 2.205 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.197 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση τις 2.900 μονάδες και ακολουθούν οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.

Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -1 μ.β.

Ήπιες αγορές καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές να αφομοιώνουν τις αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και της Τράπεζα της Αγγλίας για τα επιτόκια .
Αμετάβλητα για πέμπτη διαδοχική συνεδρίαση, διατήρησε τα επιτόκια της η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις των αναλυτώνμ με την πρόεδρο Christine Lagarde, να επισημαίνει ότι οι οικονομικές προοπτικές παραμένουν αβέβαιες, σε ένα περιβάλλον που χαρακτηρίζεται από έντονες γεωπολιτικές εντάσεις και συνεχιζόμενη αστάθεια στις παγκόσμιες εμπορικές πολιτικές.
Παρά το δυσμενές διεθνές περιβάλλον, η Lagarde υπογράμμισε ότι η οικονομία εξακολουθεί να επιδεικνύει ανθεκτικότητα, απορροφώντας τους κραδασμούς από τις γεωπολιτικές εξελίξεις και τις εμπορικές εντάσεις.
Ωστόσο, ξεκαθάρισε ότι οι κίνδυνοι παραμένουν και απαιτούν συνεχή επαγρύπνηση από τη νομισματική πολιτική.
Αμετάβλητα στο 3,75% διατήρησε και τα επιτόκια η Bank of England στην πρώτη συνεδρίαση του 2026, στέλνοντας μήνυμα επιφυλακής απέναντι στον επίμονο πληθωρισμό, αλλά και προετοιμάζοντας το έδαφος για μειώσεις αργότερα μέσα στη χρονιά.
Υπενθυμίζεται ότι η Fed μετά τη μείωση των επιτοκίων στις τρεις τελευταίες συνεδριάσεις μέσα στο 2025, διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια τον Ιανουάριο. Η αισιοδοξία γύρω από πιθανές μειώσεις επιτοκίων στις ΗΠΑ συγκρούστηκε με μια αιφνίδια επαναξιολόγηση της ηγεσίας της Federal Reserve, μετά την απόφαση του Προέδρου Donald Trump να προτείνει τον πρώην διοικητή της Fed Kevin Warsh ως διάδοχο του Jerome Powell, με τη λήξη της θητείας του τελευταίου τον Μάιο.
Ο Warsh είναι υπέρμαχος μιας πιο σφιχτής νομισματικής πολιτικής και η ανακοίνωση της υποψηφιότητάς του για την προεδρία της Fed ενίσχυσε περαιτέρω το δολάριο.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,40% και το 10ετές ιταλικό 3,41% με το μεταξύ τους spread στις -1 μονάδες βάσης.
Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται  στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,14% και το 2ετές στο 3,45%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Τον Μάρτιο, η Moody’s ήταν ο τελευταίος από τους «μεγάλους» οίκους που επανέφερε την Ελλάδα στην επενδυτική βαθμίδα, κλείνοντας έναν κύκλο πολυετούς υποβάθμισης που ξεκίνησε με την κρίση χρέους. Στη συνέχεια, μέσα στη χρονιά, ακολούθησαν νέες αναβαθμίσεις από τους DBRS, S&P και Fitch,
Παράλληλα, η Scope, η οποία είχε ήδη αναβαθμίσει την Ελλάδα σε «BBB» από τον Δεκέμβριο του 2024, προχώρησε το 2025 σε αναβάθμιση του outlook από «σταθερό» σε «θετικό», ενισχύοντας τις προσδοκίες για κάτι καλύτερο τη νέα χρονιά.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων ανοίγει στις 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS για να πάρει τη σκυτάλη στις 13 Μαρτίου η Moody’s, η γερμανική Scope στις 20 Μαρτίου, η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το  ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ. 
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ,  χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
 Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Ανοδικές τάσεις καταγράφηκαν σήμερα στις ασιατικές αγορές με τους επενδτές να σταθμίζουν τα  τα τελευταία στοιχεία για τον πληθωρισμό της Κίνας. Τα στοιχεία έδειξαν ότι οι τιμές καταναλωτή στη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου αυξήθηκαν κατά 0,2% τον Ιανουάριο σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα, κάτω από τις προβλέψεις, ενώ οι τιμές παραγωγού μειώθηκαν κατά 1,4%, αλλά ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις.
Το εποχικά προσαρμοσμένο ποσοστό ανεργίας της Νότιας Κορέας έφτασε στο 3% τον Ιανουάριο, χαμηλότερο από το αναμενόμενο, σύμφωνα με την έκθεση της Τετάρτης από το Υπουργείο Δεδομένων και Στατιστικών της χώρας.
Ο αριθμός των απασχολουμένων αυξήθηκε κατά 108.000 στα 27,99 εκατομμύρια τον Ιανουάριο, σημειώνοντας αύξηση 0,4% σε ετήσια βάση.
Αναλυτικά, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,09%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +0,25%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +1%, και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +1,66%.
Οι αγορές στην Ιαπωνία παρέμειναν κλειστές λόγω διακοπών 

Επιφυλακτικές κινήσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Επιφυλακτικές κινήσεις καταγράφονται σήμερα 11/2 στις ευρωπαϊκές αγορές, με την προσοχή να στρέφεται στις γεωπολιτικές εξελίξεις και στα νέα οικονομικά στοιχεία και στα εταιρικά αποτελέσματα.
Σήμερα Τετάρτη (11/2), το ενδιαφέρον θα στραφεί στη δημοσίευση της καθυστερημένης έκθεσης για την απασχόληση του Ιανουαρίου από το Γραφείο Στατιστικής Εργασίας (BLS), η οποία είχε αρχικά προγραμματιστεί για την περασμένη Παρασκευή (6/2). Υπενθυμίζεται ότι η ADP ανέφερε την προηγούμενη εβδομάδα αύξηση των ιδιωτικών θέσεων εργασίας μόλις κατά 22.000 τον Ιανουάριο, σημαντικά χαμηλότερα των εκτιμήσεων.
Την Παρασκευή 13/2 αναμένεται και η ανακοίνωση του δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI) Ιανουαρίου, επίσης καθυστερημένη λόγω του shutdown, με την αγορά να προβλέπει ετήσιο πληθωρισμό 2,5%.
Άνοδος +1,2% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαρτίου στα 32,23 ευρώ.
Ανοδικά  κινούνται  και οι τιμές πετρελαίου, με το brent στο +1,1% στα 69,54 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 64,72 δολ. το βαρέλι στο +1,2%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,30%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,35%, ο δείκτης FTSE MIB -0,20%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,30% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,30%.
Στην Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο +0,20%, του S&P 500 στο +0,20% και του Nasdaq στο +0,25%.

Πιέσεις σε τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές 

Πιέσεις καταγράφονται στις  τράπεζες με χαμηλές τις συναλλαγές. 
Η Εθνική στα 14,8450 ευρώ, με πτώση -1,85%, με όγκο 645 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,58 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 4,0370 ευρώ, με πτώση -3,35% με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,35 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 8,6520 ευρώ, με πτώση -1,3% με όγκο 600 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,69 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 4,0420 ευρώ, με πτώση -2,01% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,68 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 9,54 ευρώ, με πτώση -1,45% και όγκο 88 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,16 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 1,36 ευρώ, με πτώση -1,45%, με όγκο 67 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,2 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 9,63 ευρώ, με άνοδο +0,10% , με όγκο 102 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 16,10 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 320 εκατ. ευρώ..

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές 

Πτωτικά κινείται το σύνολο σχεδόν των  μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές 
Τη μεγαλύτερη άνοδο καταγράφουν  Metlen, Motor Oil, Sarantis, Tιτάν ...
Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχωρίζει η Coca Cola και ακολουθούν Aktor και ΓΕΚ Τέρνα....
Η Coca Cola στα 52,55 ευρώ, με άνοδο +3,13% και κεφαλαιοποίηση στα 19,61 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ στα 19,43 ευρώ, με πτώση -0,61% και αποτίμηση 7,17 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ στα 16,31 ευρώ, με πτώση -0,55% και αποτίμηση 6,59 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ στα 17,45 ευρώ, με πτώση -1,02% και αποτίμηση 6,45 δισ. ευρώ. και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen στα 35,78 ευρώ, με πτώση -3,24% και κεφαλαιοποίηση 5,11 δισεκ. ευρώ
Ο Titan Cement International στα 55,40 ευρώ, με πτώση -1,42% και  κεφαλαιοποίηση 4,34 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil στα 35,12 ευρώ, με πτώση -2,98% και κεφαλαιοποίηση 3,89 ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 35,90 ευρώ, με άνοδο +1,01% και κεφαλαιοποίηση 3,71 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 25,54 ευρώ, με πτώση -0,62% και κεφαλαιοποίηση 3,43 δισ. ευρώ.
Η Viohalco στα 12,70 ευρώ, με πτώση -0,78% και κεφαλαιοποίηση στα 3,29 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 9,17 ευρώ, με πτώση -1,77% και κεφαλαιοποίηση 2,80 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 11,42 ευρώ, με άνοδο +1,06% και κεφαλαιοποίηση 2,33 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 7,24 ευρώ, με πτώση -0,96% και κεφαλαιοποίηση 771 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,65 ευρώ, με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 115 εκατ. ευρώ.

Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 60 μονάδες βάσης

Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 11/2 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,40% και το 10ετές ιταλικό 3,41% με το μεταξύ τους spread στις -1 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 60 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 27 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,27% ή 270 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -1 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 25 μονάδες βάσης.

Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 11/2 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 11 Φεβρουαρίου του 2026 στο 3,41%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 11/2/2026 στο 2,80%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,90% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,15% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,17% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,44% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,19%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr