Με Πειραιώς, Τιτάν λόγω καλών μεγεθών το ΧΑ +1,21% στις 1.478 μον. - Προεξοφλημένες οι επιδόσεις των τραπεζών για το α' 6μηνο

(upd16) Ανοδικά έκλεισε στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.478 μονάδες, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες, με επίκεντρο την Πειραιώς η οποία άνοιξε την αυλαία των αποτελεσμάτων των τραπεζών του α’ 6μήνου και του Τιτάν με εκτόξευση στα κέρδη.
Στα 563 εκατ. ευρώ εκτοξεύθηκαν τα καθαρά κέρδη της Τράπεζας Πειραιώς για το α' εξάμηνο του 2024, ενώ  για το β' 3μηνο του 2024, η Πειραιώς σημείωσε ιστορικό ρεκόρ κερδοφορίας 333 εκατ. ευρώ και 0,26 ευρώ κέρδη ανά μετοχή, με ετήσια άνοδο 42%, που οδηγούν στην υπέρβαση των στόχων που είχε θέσει αρχικά η διοίκηση για την φετινή χρονιά.
Παράλληλα, ο όμιλος Τιτάν για α’ 6μηνο  ανακοίνωσε αυξημένες πωλήσεις κατά 7,6% στα €1.323,0 εκατ. ευρώ, τα κέρδη EBITDA διαμορφώθηκαν σε €281,4 εκ., σημειώνοντας άνοδο 16,7% ενώ τα  καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 34,1% και διαμορφώθηκαν σε €148,7 εκ.
Επίσης, μετά τη λήξη της συνεδρίασης, ανακοινώθηκαν τα αποτελέσματα της Eurobank με κέρδη 721 εκατ. ευρώ το α' 6μηνο 2024, ενώ τα ίδια κεφάλαια ανήλθαν στα 8,36 δισ. ευρώ.
Οπως δήλωσε ο CEO κ. Φωκίων Καραβίας για  πρώτη φορά από το 2007, η τράπεζα διένειμε μέρισμα στους μετόχους της ενώ μετά από διάστημα πλέον των δέκα ετών, η Eurobank ανέκτησε την επενδυτική βαθμίδα από δύο οίκους αξιολόγησης, τη Moody’s και την DBRS.
Στην Κύπρο, γίναμε πλειοψηφών μέτοχος της Ελληνικής Τράπεζας με ποσοστό 55,9%, ανοίγοντας το δρόμο για την πλήρη λογιστική ενοποίησή της, η οποία θα δημιουργήσει έναν Τραπεζικό Όμιλο με €100 δισ. ενεργητικό. Διαθέτουμε συστημική παρουσία και πρωταγωνιστικό ρόλο και στις τρεις βασικές αγορές μας, την Ελλάδα, την Κύπρο και τη Βουλγαρία.
Ακολουθούν αύριο 1  Αυγούστου τα αποτελέσματ της  Εθνικής τράπεζας (πριν την έναρξη της συνεδρίασης) και στις 2 Αυγούστου η Alpha bank (πριν την έναρξη της συνεδρίασης).
Αναλυτικά στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Πειραιώς +3,5% και ακολούθησαν Eurobank +2,32%,  Alpha Bank +2,22% και Εθνική +1,35%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν Τιτάν +2,81%, ΕΥΔΑΠ +2,65% αλλά και οι δεικτοβαρείς  ΔΕΗ +1,99% και Coca Cola +1,8% ...ενώ ήπια  υποχώρησαν Ελλάκτωρ -0,61%, Viohalco -0,51%, ΟΤΕ -0,39%....
Στο επίκεντρο ο ετήσιος πληθωρισμός της Ευρωζώνης οποίος ανήλθε από 2,5% σε 2,6% τον Ιούλιο, ενώ στην Ελλάδα ο πληθωρισμός σημείωσε αύξηση  3% για την Ελλάδα από το 2,5% του Ιουνίου σύμφωνα με την πρώτη εκτίμηση της Eurostat.
Επίσης, σήμερα το βράδυ, αναμένονται και οι αποφάσεις της  συνεδρίασης της Fed για τα επιτόκια.
Αν και οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής αναμένεται να διατηρήσουν το επιτόκιο πολιτικής στο 5,25% - 5,5%, οι  επενδυτές προσδοκούν για την έναρξη της νομισματικής χαλάρωσης στις ΗΠΑ τον Σεπτέμβριο μετά την πρόσφατη υποχώρηση του πληθωρισμού, αναμένοντας την επιβεβαίωση από τον επικεφαλή της Federal, Jerome  Powell.
Ακολουθεί αύριο 1/8 οι ανακοινώσεις της νομισματικής πολιτικής από την Bank of England (BoE) ενώ την  Παρασκευή 2/8 δημοσιεύεται η έκθεση για την απασχόληση στις ΗΠΑ.
Ο Γενικός Δείκτης οδεύει προς την πρώτη αντίσταση των 1.485 μονάδων ενώ έχει απομακρυνθεί από το ψυχολογικό και τεχνικό όριο των 1.400 μονάδων..
Ωστόσο, με τη συναλλακτική απαξίωση των τελευταίων συνεδριάσεων και λόγω και της θερινής περιόδου, θα δοκιμάσει εκ νέου το ψυχολογικό και τεχνικό σημείο στήριξης των 1400 -1.395 μονάδων.
Τα ανοδικά περιθώρια εξαντλούνται, οπότε από εδώ και πέρα έως το τέλος του 2024 δεν περιμένουμε πολλά από την αγορά, οι 1.500 μονάδες θα είναι υψηλά έτους.

Τι μας έδειξε το α΄ 6μηνο 2024 της Πειραιώς; - Eίναι προκλητικά φθηνή, με ετήσια κέρδη 1,1 δισ. και κεφάλαια 7 δισ. και 0,69 P/BV

Ποιο είναι το βασικό συμπέρασμα για την Πειραιώς με βάση τις επιδόσεις α΄ 6μηνου 2024;
Όταν θα πετύχει με αναγωγή έτους 1,1 δισεκ. σε κέρδη και θα διαθέτει 7 δισεκ. κεφάλαια στο τέλος 2024 από 6,78 δισεκ. στο α΄ 6μηνο 2024… η αποτίμηση με όρους χρηματιστηριακής αξίας προς ενσώματα ίδια κεφάλαια P/BV 0,69…
Μια δίκαιη αποτίμηση με όρους P/BV είναι το 0,80
1,25 δισεκ. μετοχές Χ 4,5 ευρώ = 5,62 δισεκ. ευρώ χρηματιστηριακή αξία.
5,62 δισεκ. κεφαλαιοποίηση Χ 7 δισεκ. = 0,80 P/BV
Οπότε τα 4,5 ευρώ αποτελούν δίκαιη τιμή για την τράπεζα Πειραιώς από 3,8450 ευρώ… η μετοχή της Πειραιώς είναι προκλητικά φθηνή
Τα βασικά σημεία του α΄ 6μήνου 2024 της Πειραιώς
1)Τα κέρδη διαμορφώθηκαν στα 563 εκατ εκ των οποίων 330 εκατ στο β΄ τρίμηνο 2024 και 233 εκατ στο α΄ τρίμηνο 2024.
2)Τα έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 1 δισεκ. ευρώ με 528 εκατ να επιτυγχάνονται στο β΄ τρίμηνο 2024.
Είναι ενδιαφέρον ότι τα έντοκα έσοδα από δάνεια ανέρχονται σε 500 εκατ, από τόκους ομολόγων 141 εκατ ευρώ ενώ τα έξοδα από τόκους καταθέσεων διαμορφώνονται σε 80 εκατ…
Είναι αντιληπτό πως κερδίζει το τραπεζικό σύστημα και αυτό αφορά όλες τις τράπεζες χωρίς ουδεμία εξαίρεση.
3)Οι προμήθειες ανήλθαν στο α΄ 6μηνο 2024 περί τα 325 εκατ ενώ θα πληρώσει φόρους 233 εκατ ευρώ.
4)Για το 2024 συνολικά στόχος είναι 0,85 ευρώ ανά μετοχή ή 1,06 με 1,1 δισεκ. ευρώ κέρδη.
Οι επιδόσεις της Πειραιώς έχουν καταστεί παραπλήσιες με τράπεζες που έχουν υψηλότερη χρηματιστηριακή αξία.
5)Τα NPEs ανήλθαν σε 1,3 δισεκ. ή το NPE ratio 3,3% με τον δείκτη κάλυψης NPEs με προβλέψεις 58,6%.
6)Τα κεφάλαια της Πειραιώς, τα ενσώματα ίδια κεφάλαια ανέρχονται σε 6,78 δισεκ. με στόχο τα 7 δισεκ. στο τέλος του 2024 και με μέρισμα που θα διανεμηθεί άνω του 35%.
7)Αξιολογώντας τις επιδόσεις των τραπεζών μεταξύ Ελλάδος, Ιταλίας και Ισπανίας, οι ελληνικές τράπεζες έχουν χαμηλούς συντελεστές στις προμήθειες κακώς λέγεται ότι οι ελληνικές τράπεζες είναι ακριβές…
Ωστόσο είναι ακριβές στα επιτόκια δανείων εκεί που εστιάζεται το πρόβλημα, ενώ με όρους απόδοσης κεφαλαίων κινούνται οριακά καλύτερα με 17,9%.
Συμπέρασμα
Η μετοχή της Πειραιώς είναι φθηνή και μια αποτίμηση στα 4,5 ευρώ είναι δικαιότερη για να διαμορφώσει σχέση χρηματιστηριακής αξίας προς ίδια κεφάλαια στο 0,80 P/BV από 0,71 P/BV με βάση τις παραδοχές του α΄ 6μήνου 2024.
Η Πειραιώς είναι αντικειμενικά φθηνή τράπεζα και μια αποτίμηση 5,6 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία ή 4,5 ευρώ από 4,8 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία της τρέχουσας περιόδου είναι δικαιότερη.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια ανοδικά ξεκίνησαν οι χρηματιστηριακοί δείκτες με τον Γενικό Δείκτη στο +0,21% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,08%.
Περί τις 14:15, με  στηρίξεις από Πειραιώς +3,18% και Eurobank +3,38% ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,17%.
Στο κλείσιμο της αγοράς εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στα μη τραπεζικά blue chips, με Τιτάν +2,81%, ΔΕΗ +1,99%,  Coca Cola +1,8% , EΛΠΕ +1,79%... και ο Γενικός Δείκτης έκλεισε το υψηλό της ημέρας +1,21%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,21% στις 1.478 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.478,17 μονάδες και χαμηλό τις 1.463,58 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε  στα 134,3 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 12,6 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα  29,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 21,8 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένές συναλλαγές αξίας 12,65 εκατ.ευρώ και όγκου 3,64 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 1,71 εκατ. τεμάχια αξίας 6,6 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 1,13 εκατ. τεμάχια αξίας 1,91 εκατ. ευρώ, η Eurobank 564 χιλ. τεμάχια αξίας 1,2 εκατ. ευρώ, η Εθνική 50 χιλ. τεμάχια αξίας 406 χιλ. ευρώ και η Optima Bank 40 χιλ. τεμάχια αξίας 489 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 95,6 χιλ. τεμάχια αξίας 1,45 εκατ. ευρώ και η Motor Oil 10 χιλ. τεμάχια αξάις 235 χιλ. ευρώ.
Η Performance 50 χιλ. τεμάχια αξίας 360 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.478 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.485 μονάδες και ακολουθεί η  ισχυρή αντίσταση των 1.500 – 1.505  μονάδων, οι 1.550 και οι 1.600 μονάδες.
Στην πλησιέστερη στήριξη βρίσκονται οι 1.440 μονάδες και ακολουθεί η ισχυρή στήριξη των 1.400 – 1.395 μονάδων, οι 1.373 μονάδες (ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών) και  οι 1.363 μονάδες  ( ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.305 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1350 -1.360 μονάδες και ακολουθούν οι 1.400 μονάδες..
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.270 μονάδες και ακολουθούν οι 1.250, οι 1.200, οι 1.175 μονάδες (ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 1.164 μονάδες ( ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών).

Βελτίωση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,31% -  Το spread με την Ιταλία στις 35 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 31/7 στην αγορά ομολόγων, με τους επενδυτές να έχουν προεξοφλήσει ότι οι Κεντρικές Τράπεζες θα προχωρήσουν τον Σεπτέμβριο στη χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής.
Μπορεί η απόφαση της ΕΚΤ του Ιουλίου ήταν να αφήσει αμετάβλητα τα επιτόκια της, ωστόσο άφησε  ανοιχτά όλα τα ενδεχόμενα όσον αφορά το ύψος των επιτοκίων στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου.
Ομοίως, και σήμερα 31/7 οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed, αναμένεται να διατηρήσουν το επιτόκιο πολιτικής στο 5,25% - 5,5% , με τους επενδυτές να προσδοκούν για την έναρξη της νομισματικής χαλάρωσης στις ΗΠΑ τον Σεπτέμβριο μετά την πρόσφατη υποχώρηση του πληθωρισμού.
Tο ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,31% και το 10ετές ιταλικό 3,66% με το μεταξύ τους spread στις -35 μονάδες βάσης.
Βελτίωση στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,09% και το 2ετές στο 4,34% με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει. Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Μετά την αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας από την Standard & Poor's, DBRS, Fitch, Scope Ratings και R&I το 2023, το χειραγωγούμενο πάρτι με τις αναβαθμίσεις τελείωσε καθώς οι αξιολογήσεις ήταν προϊόν πολιτικής παρέμβασης και δεν αντικατοπτρίζουν τις πραγματικές δυνατότητες της οικονομίας μας.
Ωστόσο την Παρασκευή 12/7 η Scope Ratings διατήρησε την αξιολόγηση για την Ελλάδα (ΒΒΒ-) αλλά αναβάθμισε τις προοπτικές σε θετικές από σταθερές.
Μέσα στο 2024 δεν θα υπάρξει καμία άλλη αναβάθμιση της Ελλάδος πλην της νέας αξιολόγησης της Moody’s τον Σεπτέμβριο 2024, όπου είναι  ο μόνος αμερικανικός οίκος που δεν έχει αναβαθμίσει την Ελλάδα σε investment grade ή επενδυτική βαθμίδα, με την αξιολόγηση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας να παραμένει σε Ba1 (μία βαθμίδα κάτω από την επενδυτική) με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης.
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 406 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας. Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Κέρδη στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 31/7 οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο την απόφαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας (BoJ)  για τα επιτόκια.
Ειδικότερα, η  Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) αποφάσισε την Τετάρτη να αυξήσει τον στόχο βραχυπρόθεσμου επιτοκίου κατά 15 μονάδες βάσης σε ένα εύρος από 0,15% έως 0,25%.
Οι αναλυτές ανέμεναν ότι η BoJ θα διατηρήσει το επιτόκιο στο προηγούμενο εύρος της από 0% έως 0,1%.
Η κεντρική τράπεζα είπε επίσης ότι θα μειώσει τις αγορές ομολόγων της στα 3 τρισεκατομμύρια ¥ από το 2026, περιορίζοντας τις μηνιαίες αγορές ομολόγων κατά 400 δισεκατομμύρια ¥ κάθε τρίμηνο. Σημείωσε ότι το σχέδιο μείωσης των ομολόγων έλαβε ομόφωνη υποστήριξη μεταξύ των μελών και ότι θα αναθεωρηθεί τον Ιούνιο του επόμενου έτους.
Επιπλέον, το ενδιαφέρον εστιάστηκε σε μια μια παρτίδα δημοσιοποιήσεων νέων εκθέσεων για τη βιομηχανική παραγωγή και τις λιανικές πωλήσεις.
Ειδικότερα, το λιανικό εμπόριο στην Ιαπωνία αυξήθηκε κατά 3,7% τον Ιούνιο σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους, ξεπερνώντας τις προσδοκίες,
Σε μηνιαία βάση, το ποσοστό αυξήθηκε κατά 0,6%. Οι εμπορικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 2,0%% σε ετήσια βάση ενώ αυξήθηκαν 1,6% σε μηνιαία βάση.
Ο δείκτης βιομηχανικής παραγωγής της Ιαπωνίας ήταν στο 100,6 τον Ιούνιο, σημειώνοντας μείωση 3,6% σε σχέση με το προηγούμενο έτος και πτώση 7,3% από τον Μάιο,
Ο μεταποιητικός PMI της Κίνας συρρικνώθηκε στο 49,4 τον Ιούλιο, κάτω από το ουδέτερο 50, που σηματοδοτεί μια συνολική πτώση της παραγωγής στον κλάδο, με το ποσοστό να μειώνεται περαιτέρω σε σύγκριση με το 49,5 του περασμένου μήνα.
Οι λιανικές πωλήσεις στην Αυστραλία αυξήθηκαν κατά 0,5% σε μηνιαία βάση τον Ιούνιο, ενώ ο μηνιαίος κύκλος εργασιών της χώρας διαμορφώθηκε στα 36,2 δισεκατομμύρια δολάρια Αυστραλίας και σε σύγκριση με τον Ιούνιο του 2023, αυξήθηκε κατά 2,9%.
.Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,59%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο +2,06%, ο δεικτής Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ +2,4%, ο δείκτης KOSPI στην Νότια Κορέα στο +1,19% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +1,75%.

Μεικτές τάσεις στις ευρωπαικές αγορές

Μεικτές τάσεις καταγράφονται σήμερα 31/7 στις ευρωπαικές αγορές με επίκεντρο τον ετήσιο πληθωρισμό της Ευρωζώνης οποίος ανήλθε από 2,5% σε 2,6% τον Ιούλιο ενώ αναμένονται οι αποφάσεις της νομισματικής πολιτικής της Fed σήμερα το βράδυ 31/7 και της Τράπεζας της Αγγλίας αύριο 1/8 για να λάβουν μια ένδειξη σχετικά με την πορεία των επιτοκίων.
Το ποσοστό ανεργίας στη Γερμανία ανήλθε στο 6% τον Ιούλιο σε εποχικά προσαρμοσμένους όρους, αυξημένο κατά 0,2% σε σύγκριση με το προσαρμοσμένο ποσοστό του Ιουνίου και τις αντίστοιχες προβλέψεις
Ο γαλλικός δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) αυξήθηκε κατά 2,3% τον Ιούλιο, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση της στατιστικής υπηρεσίας της χώρας INSEE που δημοσιεύθηκε την Τετάρτη. Το ποσοστό είναι ελαφρώς υψηλότερο από τον ετήσιο πληθωρισμό του Ιουνίου 2,2%.
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) της Ιταλίας αυξήθηκε κατά 1,3% τον Ιούλιο σε ετήσια βάση, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση της Istat την Τετάρτη. Η μέτρηση ήταν υψηλότερη από τις προβλέψεις και σε σύγκριση με τον ετήσιο πληθωρισμό του Ιουνίου 0,8%.
Σημαντική επιβράδυνση παρουσίασε η δημιουργία θέσεων εργασίας στον ιδιωτικό τομέα των ΗΠΑ τον Ιούλιο του 2024, όπως έδειξαν τα στοιχεία της ADP.
Ειδικότερα, σύμφωνα με την έκθεση οι αμερικανικές επιχειρήσεις προσέθεσαν μόλις 122.000 θέσεις εργασίας αυτό τον μήνα, ο μικρότερος αριθμός που έχει παρατηρηθεί από τον Ιανουάριο και σημαντικά χαμηλότερος από τον ανοδικά αναθεωρημένο των 155.000 του Ιουνίου.
Παράλληλα, οι νέες θέσεις εργασίας στον ιδιωτικό τομέα ήταν σημαντικά λιγότερες και από ό,τι περίμεναν οι αναλυτές, των οποίων η μέση πρόβλεψη ήταν ότι θα επαναλαμβάνονταν οι 150.000 νέες θέσεις που είχε δείξει και η αρχική μέτρηση του Ιουνίου.
Ισχυρή άνοδος καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου στα διεθνή χρηματιστήρια εμπορευμάτων, μετά τη δολοφονία στο Ιράν, του ηγέτη της Hamas, Ismail Haniyeh. 
Ειδικότερα, το brent βρίσκεται στα 80,14 δολ. το βαρέλι στο +2,6% και το αμερικανικό αργό στα 76,88 δολ. το βαρέλι στο +2,8%.
Άνοδος +0,93% καταγράφεται και στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Σεπτεμβρίου στα 35,41 ευρώ.
ΕιδικότερΣτη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,05%, ο S&P 500 στο +1,2%,  ο Nasdaq στο +1,8% και αμετάβλητο το ETF GREC (42,13 δολ. )α, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,60%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1%, ο δείκτης FTSE MIB στο  -0,15% ,ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1% ενώ ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο +1,2%.

Κέρδη στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές - Στο επίκεντρο η Πειραιώς λόγω καλών αποτελεσμάτων

Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, με επίκεντρο την Πειραιώς λόγω καλών αποτελεσμάτων α' 6μήνου του 2024, με τις συναλλαγές να ενισχύονται στις δημοπρασίες.
Η Εθνική έκλεισε στα 8,11 ευρώ, με άνοδο +1,35% με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,42 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,7030 ευρώ, με άνοδο +2,22%, με όγκο 5,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4  δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,90 ευρώ, με άνοδο +3,5% με όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,88 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,1180 ευρώ, με άνοδο +2,32%, με όγκο 8εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,87 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 12,24 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 102 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 903 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 4,22 ευρώ, με άνοδο +0,48% και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 9,24 ευρώ, με πτώση -2,12% με όγκο 1,75 χιλ. τεμάχια  και κεφαλαιοποίηση στα 462 εκατ. ευρώ..
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,90 ευρώ, με άνοδο +1,09% και κεφαλαιοποίηση 276 εκατ. ευρώ.

Άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών  του FTSE 25, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Τιτάν, ΕΥΔΑΠ, Lamda, ΔΕΗ... ...
Στον αντίποδα ήπια υποχλωρησαν  Ελλάκτωρ, Viohalco, ΟΤΕ.
H Coca Cola έκλεισε στα 33,92 ευρώ, με άνοδο +1,8% και  κεφαλαιοποίηση στα 12,66 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,17 ευρώ, με πτώση -0,39%  και αποτίμηση 6,26 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 16,11 ευρώ, με άνοδο +1,07% και αποτίμηση 5,96 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 36,48 ευρώ, με άνοδο +0,27% και κεφαλαιοποίηση  5,21 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,77 ευρώ, με άνοδο +1,99% και αποτίμηση 4,50 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 32,90 ευρώ, με άνοδο +2,81% και κεφαλαιοποίηση 2,58 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 17,90 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,85 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 19,23 ευρώ, με πτώση -0,10% και κεφαλαιοποίηση 2,27 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ  έκλεισε στα 7,40 ευρώ, με άνοδο +1,79% και κεφαλαιοποίηση 2,27 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 23,52 ευρώ, με άνοδο +1,20% και κεφαλαιοποίηση 2,61 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 24,76 ευρώ, με άνοδο +0,65% και κεφαλαιοποίηση 3,37 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,81 ευρώ, με άνοδο +2,65% και κεφαλαιοποίηση 619 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,89 ευρώ, με άνοδο +0,64% και κεφαλαιοποίηση 709 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε  στα 3,67 ευρώ, με πτώση -2% και κεφαλαιοποίηση 115 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 3,31% - Το spread με την Γερμανία στις 101 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 31/7 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,31% και το 10ετές ιταλικό 3,66% με το μεταξύ τους spread στις -35 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 101 μονάδες βάσης από 102 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 65 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,65% ή 65 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -35 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 40 μονάδες βάσης.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 31/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 31 Ιουλίου  του 2024 στο 3,66%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα  31/7/2024 στο 2,30%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,69% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,91% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,12% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,66% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,01%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr